- โรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก TSMC ประกาศรายได้ไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีมูลค่าถึง 1.270 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ หรือประมาณ 39.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการชิปขั้นสูงที่เพิ่มขึ้นจากการใช้งานปัญญาประดิษฐ์
- เนื่องจากพายุไต้ฝุ่นบาวี การประกาศรายได้เดือนมิถุนายนที่เดิมกำหนดไว้เมื่อวันศุกร์ที่แล้วถูกเลื่อนออกไปจนถึงวันจันทร์หลังตลาดปิด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ารายได้เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเกือบ 68% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีมูลค่า 442.68 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ สร้างสถิติสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์รายเดือน
- ผลประกอบการที่เกินคาดนี้ถูกประกาศไม่กี่วันก่อนการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ TSMC ในฐานะผู้จัดหาหลักหรือผู้จัดหาเฉพาะของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีระดับโลกเช่น NVIDIA และ Apple การคาดการณ์ผลประกอบการของ TSMC จะถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดสำคัญของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก
พลังการคำนวณสนับสนุนการระเบิดของข้อมูลความถี่สูง
ข้อมูลคาดการณ์รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองแสดงให้เห็นว่า TSMC มีอัตราการใช้กำลังการผลิตเต็มที่ในด้านการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและกระบวนการผลิตขั้นสูง 3 นาโนเมตรและ 5 นาโนเมตร ด้วยการขยายตัวของปริมาณการส่งออกชิปสถาปัตยกรรมใหม่ของ NVIDIA (NVDA:US) TSMC ในฐานะโรงงานผลิตหลักได้รับประโยชน์โดยตรงจากการสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์ AI รายได้เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอีก 6.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แสดงให้เห็นว่าพลังการสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ยังไม่ลดลง ความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการฟื้นตัวของอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ล่าช้าถูกชดเชยโดยการระเบิดของความต้องการพลังการคำนวณ
กำลังการผลิตของห่วงโซ่อุปทานเผชิญกับจุดเปลี่ยน
เนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และการจัดวางห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกใหม่ TSMC เผชิญกับแรงกดดันจากค่าเสื่อมราคาต้นทุนในช่วงแรกของการผลิตโรงงานเวเฟอร์ในต่างประเทศ อย่างไรก็ตามจากความหนาแน่นของรายได้ รายได้สะสมในครึ่งปีแรกถึง 2.40 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ การเติบโต 35.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วหมายความว่าบริษัทสามารถส่งผ่านต้นทุนบางส่วนไปยังปลายน้ำได้สำเร็จผ่านการเพิ่มราคาจากเทคโนโลยีและการบรรจุภัณฑ์ CoWoS หากช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานของชิปเซิร์ฟเวอร์ AI ไม่สามารถแก้ไขได้ในระยะสั้น ข้อได้เปรียบด้านการกำหนดราคาของ TSMC จะขยายตัวมากขึ้น
การปรับราคาขึ้นของธนาคารใหญ่และการประเมินความเสี่ยงใหม่
หลังจากการเปิดเผยข้อมูลที่ดีจากการเลื่อนประกาศเนื่องจากพายุไต้ฝุ่น ศูนย์กลางการประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง ก่อนตลาดเปิดในวันจันทร์ ความผันผวนโดยนัยของตัวเลือก TSMC (TSM:US) และตลาดท้องถิ่นไต้หวัน (2330:TW) มีความแตกต่างกัน สถาบันการเงินต่างประเทศคาดการณ์ว่า TSMC จะปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้ดอลลาร์สหรัฐประจำปีในการประชุมรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง หากฝ่ายบริหารเปิดเผยแผนการใช้จ่ายเงินทุนที่ก้าวร้าวมากขึ้น ตลาดสำหรับอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI ทั้งหมดจะได้รับการประเมินความเสี่ยงใหม่
การคาดการณ์ผลประกอบการล่วงหน้ากลายเป็นตัวชี้วัดระดับโลก
จุดสนใจหลักของตลาดได้ย้ายไปที่การประชุมชี้แจงผลประกอบการไตรมาสที่สองที่จะจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ นักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิดถึงสถานการณ์การลดลงของอัตรากำไรขั้นต้นของกระบวนการผลิต 3 นาโนเมตรและตารางเวลาการทำกำไรของโรงงานใหม่ในต่างประเทศ ในบริบทที่ความยืดหยุ่นของการจัดหากระบวนการผลิตขั้นสูงในอุตสาหกรรมมีจำกัด การคาดการณ์ของ TSMC สำหรับไตรมาสถัดไปไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับตรรกะการประเมินมูลค่าของตนเอง แต่ยังจะกำหนดระยะเวลาการคงอยู่และความสูงของการขึ้นของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในจุดสูงสุดของวัฏจักร
