- แนวโน้มผลประกอบการที่ดีของไมครอนเทคโนโลยีและความคาดหวังเชิงบวกของควอลคอมม์ได้กระตุ้นความรู้สึกในภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกอีกครั้ง ส่งผลให้ฟิวเจอร์สของดัชนียุโรปสต็อก 50 และฟิวเจอร์สแนสแด็กปรับตัวสูงขึ้นก่อนที่ตลาดหุ้นยุโรปจะเปิดทำการ
- การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติหลังจากความคืบหน้าในข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศลดลงสู่ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ความเสี่ยงมหภาคที่ลดลงกดดันการแสดงของหุ้นพลังงานและเหมืองแร่
- กิจกรรมการควบรวมกิจการของบริษัทในยุโรปมีความคึกคักอย่างมาก ครอบคลุมการปรับโครงสร้างและข้อเสนอการซื้อกิจการในหลายภาคส่วน เช่น การบิน การแพทย์ เคมีภัณฑ์ และสื่อ ซึ่งให้การสนับสนุนความเสี่ยงของตลาดจากด้านล่าง
การฟื้นตัวของภาคเซมิคอนดักเตอร์และสัญญาณจากไมครอน
หลังจากการขายทำกำไรเมื่อต้นสัปดาห์นี้ อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกได้ฟื้นตัวภายใต้แนวโน้มที่แข็งแกร่งของไมครอนเทคโนโลยี หุ้นของไมครอนเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในแฟรงก์เฟิร์ตพุ่งขึ้น 18% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด สัญญาณนี้แพร่กระจายโดยตรงไปยังห่วงโซ่อุปทานชิปในยุโรป หุ้นเซมิคอนดักเตอร์น้ำหนักมากของยุโรป เช่น ASML, Infineon, Aixtron และ ASMI ต่างบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนเปิดตลาด นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า ความต้องการชิปหน่วยความจำและความคาดหวังในการขยายตัวเชิงบวกของผู้ผลิตชิปตรรกะปลายน้ำ เช่น ควอลคอมม์ ยืนยันว่าการใช้จ่ายด้านทุนในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงมีความยืดหยุ่น ซึ่งได้แก้ไขความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการถึงจุดสูงสุดของวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์ในระยะสั้น
การควบรวมกิจการที่คึกคักกระตุ้นความเสี่ยงในตลาดยุโรป
นอกจากตัวเร่งปฏิกิริยาของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีแล้ว กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในตลาดทุนยุโรปยังเกิดการสั่นสะเทือนบ่อยครั้ง กลายเป็นอีกหนึ่งเส้นทางหลักในการสนับสนุนดัชนีมาตรฐาน สายการบิน EasyJet ปฏิเสธข้อเสนอการซื้อกิจการรอบล่าสุดจาก Castlelake ทำให้ตลาดคาดการณ์การประเมินมูลค่าใหม่ของบริษัทและผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น ในขณะเดียวกัน บริษัทอุปกรณ์การแพทย์ Advanced Medical Solutions ได้ตกลงรับข้อเสนอซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมด 659 ล้านปอนด์จาก Fuller นอกจากนี้ OCI ได้รับข้อเสนอซื้อกิจการด้วยเงินสด และมีรายงานว่า Sky Broadcasting กำลังเจรจาเพื่อซื้อธุรกิจการออกอากาศและสตรีมมิ่งของ ITV การคาดการณ์การรวมตัวของภาคสื่อและเคมีภัณฑ์ได้ขยายโอกาสในการเก็งกำไรและความคึกคักของตลาด
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์
จากมุมมองมหภาค การลดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังปรับโครงสร้างตรรกะการกำหนดราคาข้ามสินทรัพย์ ด้วยความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ท่อส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่เคยถูกขัดขวางได้กลับมาดำเนินการตามปกติ ความคืบหน้านี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศคืนกำไรจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนหน้านี้และค่อยๆ ลดลงสู่ระดับปกติก่อนเกิดความขัดแย้ง ราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มกำไรของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของยุโรปและยักษ์ใหญ่ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นเหมืองแร่และทรัพยากร เช่น Glencore ถูกกดดันอย่างเห็นได้ชัดก่อนเปิดตลาด ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบจากการหมุนเวียนของภาคส่วนกับหุ้นเทคโนโลยีที่แข็งแกร่ง
ความกังวลด้านผลประกอบการของภาคค้าปลีก
แม้ว่าความรู้สึกโดยรวมของตลาดจะมีแนวโน้มเชิงบวก แต่บางส่วนของภาคการบริโภคแบบดั้งเดิมยังคงถูกกดดันจากรายงานผลประกอบการของบริษัทที่ต่ำกว่าคาดการณ์ ยักษ์ใหญ่ด้านการค้าปลีกเสื้อผ้าของสวีเดน H&M คาดว่าจะถูกขายออกหลังจากเปิดตลาดเนื่องจากผลประกอบการล่าสุดที่อ่อนแอ การแบ่งแยกโครงสร้างการใช้จ่ายของผู้บริโภคหมายความว่า ในกรณีที่ขาดแนวคิด AI หรือการควบรวมกิจการ ภาคการค้าปลีกแบบดั้งเดิมอาจเผชิญกับการลดลงของอัตรากำไรขั้นต้นหรือการขยายระยะเวลาการลดสินค้าคงคลัง การประเมินมูลค่าของภาคส่วนนี้จะยังคงล้าหลังภาคการเติบโต ตลาดแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน
