ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้น "ซื้อขายช่วงซานตาคลอส" ราคาทองคำและเงินพุ่งกระฉูด

ตลาดหุ้นอเมริกาเริ่มต้นด้วย "ตลาดคริสต์มาสราลฟ์" ดัชนีใหญ่ทั้งสามตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นอเมริกาคืนก่อนหน้าได้ต้อนรับ "ตลาดคริสต์มาสราลฟ์" ดัชนีหุ้นใหญ่สามตัวปิดที่ระดับสูงขึ้นอีกทั้งยังเพิ่มขึ้นสามวันติดต่อกัน ความรู้สึกการลงทุนเชิงบวกของนักลงทุนเพิ่มขึ้นสูง หุ้นแนวคิด AI กลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเพิ่มขึ้นของตลาด หุ้นที่เกี่ยวข้องต่างกันขึ้นอย่างรวดเร็ว จุดประกายความชอบเสี่ยงในตลาด ในการขึ้นรอบนี้ ดัชนี S&P 500, ดัชนี Nasdaq Composite และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์แสดงผลได้แข็งแกร่ง

สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือ ดัชนีความกลัว VIX ของ S&P 500 ลดลงมาอยู่ที่ 14.08 ทำสถิติต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 13 ธันวาคม 2024 นี่แสดงให้เห็นว่าความไม่แน่นอนในตลาดกำลังลดลง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนฟื้นกลับมา ส่งเสริมแนวโน้มตลาดหุ้นที่ขยายตัว

การแสดงผลที่แข็งแกร่งของตลาดหุ้นอเมริกามีความสัมพันธ์กับปัจจัยสำคัญบางอย่างในบริบทเศรษฐกิจโลก การพัฒนาของเทคโนโลยี AI และความเติบโตอย่างรวดเร็วของหุ้นแนวคิดที่เกี่ยวข้องกลายเป็นธีมการลงทุนหลักของตลาด ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต ยังให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อหุ้น

ราคาทองคำและเงินทะยานสร้างสถิติใหม่

ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำและเงินยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX และฟิวเจอร์สเงิน COMEX ในการซื้อขายระยะล่าสุดได้เพิ่มขึ้นกว่า 2% ทำสถิติใหม่อีกครั้ง การเพิ่มขึ้นของราคานี้เป็นผลจากความคาดหวังในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการหลบภัย

นักวิเคราะห์เชื่อว่า การเพิ่มขึ้นของทองคำและเงินได้รับอิทธิพลส่วนใหญ่จากความคาดหวังที่แรงในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แม้ว่าเฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งแล้ว แต่ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในบางจุดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยเฉพาะในบริบทที่การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวลงและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกเพิ่มมากขึ้น นักลงทุนจึงเริ่มเปลี่ยนไปสู่การลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นโลหะมีค่า

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐยังได้แสดงการสนับสนุนต่อ "นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น" ซึ่งจุดนี้ยังเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลายคนคาดเดาว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2026 ซึ่งความคาดหวังนี้ไม่มีข้อสงสัยเป็นแรงกระตุ้นต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำและเงิน

ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ของตลาด

แนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟดกลายเป็นจุดสนใจของตลาด ตลาดส่วนใหญ่เห็นว่า เฟดมีความเป็นไปได้สูงที่จะมีพื้นที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยเฉพาะในสภาพที่เศรษฐกิจสหรัฐมีการเติบโตชะลอตัวและแรงกดดันจากเงินเฟ้อลดลง ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและเงิน แนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปในระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งจะช่วยกระตุ้นราคาของโลหะมีค่าให้เพิ่มขึ้นต่อไปอีก

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังทำให้อารมณ์ของตลาดหุ้นดูดีขึ้น หากเฟดดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย จะสามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ นี่จึงเป็นตัวสนับสนุนหุ้น

คุณสมบัติของทองคำและเงินในการเป็นสินทรัพย์เก็บรักษาความปลอดภัยปรากฏให้เห็นอีกครั้ง

ทองคำและเงินมักเป็นสินทรัพย์ที่เก็บรักษาความปลอดภัย โดยเฉพาะในช่วงที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้น ช่วงนี้ด้วยสถานการณ์เศรษฐกิจโลกที่มีการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนจึงกลับไปลงทุนในโลหะมีค่าเพื่อหาช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยขึ้น ภายใต้ความคาดหวังในเรื่องนโยบายการเงินของเฟด ความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจภายในประเทศสหรัฐ และสภาพการณ์ระหว่างประเทศที่ฝ่าพิภพ คุณสมบัติของทองคำและเงินในการเก็บรักษาความปลอดภัยจึงปรากฏให้เห็นอีกครั้ง

โดยรวมๆ เมื่อตลาดหุ้นแสดงผลได้แข็งแกร่ง และราคาทองคำและเงินเพิ่มขึ้นทําให้ความรู้สึกของตลาดดูดีขึ้น ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ แนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟดจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อตลาด นักลงทุนควรให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจโลกและนโยบายการเงิน เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนอย่างยืดหยุ่น