ราคาทองคำและน้ำมันที่ลดลงฉุดหุ้นแคนาดาปิดลบ ตลาดจับตาโยบายธนาคารกลางและดีลเรือดำน้ำยักษ์ใหญ่

• ดัชนี S&P/TSX Composite ของตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตลดลง 0.25% ในวันจันทร์ เนื่องจากราคาทองคำระหว่างประเทศที่ลดลงจากระดับสูงและราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง
• การตัดสินใจเพิ่มการผลิตของโอเปกทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการล้นเกินของอุปทานพลังงานทั่วโลก ส่งผลให้กลุ่มพลังงานและวัสดุของแคนาดาได้รับแรงกดดัน ซึ่งหักล้างความรู้สึกเชิงบวกของตลาดที่เกิดจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงก่อนหน้านี้
• นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ และแคนาดาอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟดและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาที่จะประกาศในวันที่ 15 กรกฎาคม

การปรับตัวของสินค้าโภคภัณฑ์กดดันหุ้นทรัพยากร

ในวันจันทร์ ดัชนี S&P/TSX Composite ของตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตลดลงสู่ 35,186.63 จุด เมื่อราคาทองคำระหว่างประเทศลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดลดลง ส่งผลให้ดัชนีวัสดุติดตามการเคลื่อนไหวของโลหะลดลงอย่างมาก โดยเฉพาะหุ้นของบริษัทเหมืองแร่แคนาดา เช่น I-80 Gold และ Eldorado Gold ลดลงอย่างมาก แสดงให้เห็นว่าในระยะสั้นเงินทุนกำลังไหลออกจากกลุ่มโลหะมีค่าเชิงป้องกัน นักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงใหม่ ความเสี่ยงโดยรวมของตลาดกำลังกลับสู่ระดับกลาง

การเพิ่มการผลิตของโอเปกกดดันกลุ่มพลังงาน

ดัชนีพลังงานของแคนาดาลดลง 0.4% ในวันจันทร์ ตามการลดลงของราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศ แม้ว่าปริมาณการส่งออกผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่โอเปกยังคงตัดสินใจเพิ่มเป้าหมายการผลิตน้ำมันดิบตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการล้นเกินของอุปทานพลังงานทั่วโลกมากขึ้น ส่งผลให้หุ้นที่มีน้ำหนักมาก เช่น Vermilion Energy และ International Petroleum ลดลง การกดดันของหุ้นพลังงานสะท้อนถึงการเสื่อมสภาพของพื้นฐานอุปสงค์และอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำลังส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วต่อตลาดหุ้น ทำให้เกิดการประเมินมูลค่าทรัพย์สินตามวัฏจักรใหม่

การหดตัวของเศรษฐกิจภาคบริการและการคาดการณ์นโยบาย

ข้อมูลการสำรวจล่าสุดของ S&P Global แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจภาคบริการของแคนาดาหดตัวในเดือนมิถุนายน เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาสูงที่กดดันความต้องการ อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ได้บรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ตลาดยังคงมีความหวังว่าเศรษฐกิจจะกลับมาเติบโตในครึ่งปีหลัง ปัจจุบันผู้ค้าคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ ขณะที่ธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเชิงนโยบายกลางเดือนกรกฎาคม สถานการณ์พื้นฐานทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและการสิ้นสุดของวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทำให้ตลาดหุ้นแคนาดาขาดแรงผลักดันที่แข็งแกร่งในระยะสั้น

ความร่วมมือด้านการป้องกันที่ลึกซึ้งแสดงทิศทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่

ในบริบทของความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและตลาดทุน นโยบายการป้องกันของแคนาดามีความก้าวหน้าอย่างมาก ตามรายงานของสื่อท้องถิ่น รัฐบาลแคนาดาได้เลือกบริษัท ThyssenKrupp Marine Systems ของเยอรมนีอย่างเป็นทางการเพื่อสร้างเรือดำน้ำพลังงานธรรมดา 12 ลำให้กับกองทัพเรือ การกระทำนี้ไม่เพียงแสดงให้เห็นว่าแคนาดากำลังเพิ่มความสามารถในการป้องกันทางทะเลและการเฝ้าระวังในเขตอาร์กติกอย่างมาก แต่ยังถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงกลยุทธ์ของการเสริมสร้างความสัมพันธ์กับยุโรปในด้านการป้องกันและห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรม แผนการใช้จ่ายของรัฐบาลระยะยาวประเภทนี้แม้จะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดหุ้นในระยะสั้น แต่ก็ได้สร้างแรงกระตุ้นที่แท้จริงต่อความคาดหวังของคำสั่งซื้อระยะยาวในห่วงโซ่อุปทานการป้องกันที่เกี่ยวข้องในยุโรปและในประเทศ