ทองคำและทองแดงลอนดอนทำสถิติสูงสุดใหม่

ราคาทองคำทุบสถิติอีกครั้ง

ราคาทองคำในตลาดนานาชาติทำลายสถิติอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจเริ่มรอบการผ่อนคลายใหม่ ข้อมูลล่าสุดแสดงว่าราคาทองคำในตลาดลอนดอนทะลุ 3,680 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ขณะที่ราคาทองคำในตลาด COMEX ก็พุ่งขึ้นสู่ระดับ 3,720 ดอลลาร์/ออนซ์ การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัยสะสม รวมถึงการคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางทั่วโลก และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง

ในบริบทของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยจึงเห็นความน่าสนใจยิ่งขึ้น เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนตัวลง บทบาททองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนก็ถูกเน้นย้ำอีกครั้ง บางสถาบันถึงกับคาดการณ์ว่าหากเงินทุนจากภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพียงเล็กน้อยเปลี่ยนไปลงทุนในทองคำ ราคาทองคำอาจถูกดันขึ้นไปถึง 5,000 ดอลลาร์/ออนซ์

ราคาทองแดงพุ่งสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ไม่เพียงแค่ทองคำที่ส่งประกาย ราคาทองแดงในตลาดโลหะลอนดอนก็ทำลายสถิติ ราคาทองแดงในลอนดอนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 10,190 ดอลลาร์/ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้ว และทำลายสถิติในรอบ 15 เดือนที่ผ่านมา การพุ่งขึ้นของราคาทองแดงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบัน, อุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์และอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศกลายเป็นแรงผลักดันสำคัญของความต้องการทองแดง โครงการสร้างศูนย์ข้อมูล อุปกรณ์ผลิตไฟฟ้า และระบบระบายความร้อนต่างต้องใช้ทองแดงจำนวนมาก ในขณะเดียวกัน, การผลิตยุทโธปกรณ์, เครื่องบินรบ และระบบขีปนาวุธ ก็ต้องพึ่งพาการส่งมอบทองแดงสูง รวมถึงรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มองว่าทองแดงเป็นวัสดุเชิงกลยุทธ์การป้องกันซึ่งสนับสนุนนโยบายที่ส่งเสริมให้ตลาดมองในแง่ดีเกี่ยวกับราคาทองแดง

ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยเป็นแรงผลักดันหลัก

แรงผลักดันที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ผลักดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ล่าสุดมาจากความคาดหวังว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตส่วนใหญ่ได้กำหนดราคาในการลดดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในเดือนกันยายนไปแล้ว และนักค้าเงินรายบางก็ได้เดิมพันว่าจะมีการผ่อนคลายที่มากกว่าด้วยซ้ำ หากการประชุมเฟดครั้งต่อๆ ไปยังมีการลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง ราคาทองคำและทองแดงซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป

ภายใต้การจับตามองของตลาด การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์นี้กลายเป็นจุดสำคัญ นักลงทุนทั่วไปเชื่อว่าหาก Powell แสดงออกในเชิงสนับสนุนการผ่อนคลาย อาจเร่งช่วงเวลาในการลดดอกเบี้ยได้ และจุดประกายแก่รอบการค้า "การลดดอกเบี้ย" ใหม่

การควบรวมปรับโครงสร้างอุตสาหกรรม

ตลาดทองแดงไม่เพียงแค่ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ความต้องการ แต่การเคลื่อนไหวทางทุนภายในอุตสาหกรรมก็เร่งความเร็ว บริษัท Anglo American และ Teck Resources ประกาศเสนอการควบรวมมูลค่า 53,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะกลายเป็นการเทคโอเวอร์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเหมืองในรอบสิบปี หากการควบรวมสำเร็จ บริษัทที่เกิดขึ้นใหม่จะเข้าไปอยู่ในอันดับห้าผู้ผลิตทองแดงที่ใหญ่ที่สุดของโลก โดยมีสินทรัพย์หลักอยู่ในชิลี, เปรู, และแคนาดา

การควบรวมครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นการเผยให้เห็นการมองเชิงบวกในระยะยาวต่อความต้องการทองแดงของอุตสาหกรรม กับการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียวและการขยายโครงสร้างพื้นฐาน, ความแข็งแกร่งของราคาทองแดงในระยะยาวมีโอกาสสูงที่จะยืนหยัด

มุมมองตลาด

โดยรวมแล้ว ราคาทองคำและทองแดงที่ทุบสถิติเพื่อสะท้อนความคาดหวังอย่างแรงต่อการนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย รวมถึงบทบาทการป้องกันและเพิ่มมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ปัจจุบัน นักวิเคราะห์ชี้ว่า การตัดสินใจของเฟดสัปดาห์นี้และแผนภูมิจุดต่างๆ จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาด หากเส้นทางการผ่อนคลายได้รับการยืนยัน ทองคำและทองแดงอาจยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับทุนที่จะไหลเข้ามา