Trains火车投 (ต่อไปนี้จะเรียกว่า “Trains”) เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่อ้างว่าจดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมน โดยมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ ณ ซิลิคอนวัลเลย์ สหรัฐอเมริกา บริษัทนี้ทุ่มเทใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ในการทำการซื้อขายแบบคำนวณเชิงปริมาณในตลาดการเงินเพื่อเพิ่มการลงทุนให้สูงสุด Trains อ้างว่าได้ทำการพัฒนาทางเทคโนโลยีในด้านอัลกอริทึมการซื้อขายและการวิจัยเครือข่ายประสาทเทียม และได้เปิดให้บริการผลิตภัณฑ์การลงทุน Trains.VIP ผ่านโหมด SAAS (Software as a Service)
โมเดลธุรกิจและระบบระดับของ Trains火车投:
โมเดลธุรกิจของ Trains 火车投 สงสัยว่าดำเนินการในโครงสร้างแบบแชร์ลูกโซ่ ซึ่งแสดงให้เห็นได้ชัดในระบบจูงใจหลายระดับ บริษัทได้กำหนดระบบระดับตั้งแต่ “ระดับดาวเทียม” จนถึง “ระดับกลุ่มดาว” โดยให้รางวัลเป็นสัดส่วนผลตอบแทนจากการจำนองรวมเมื่อมีผู้เข้าร่วมเกินตามจำนวนที่กำหนด เช่น เมื่อมีจำนวนผู้เข้าร่วมเกิน 5 คน จะได้เป็น “ระดับดาวเทียม” จะได้รับรางวัลเป็น 10% ของผลตอบแทนจากการจำนองรวม และเมื่อมีผู้เข้าร่วมเกิน 10,000 คน จะได้เป็น “ระดับกลุ่มดาว” จะได้รับรางวัลสูงสุดถึง 60% แบบจำลองนี้กระตุ้นให้นักลงทุนที่มีอยู่พยายามเชิญนักลงทุนใหม่เข้าร่วมอย่างต่อเนื่อง เงินลงทุนของผู้เข้าร่วมใหม่นั้นมักถูกใช้เพื่อจ่ายเป็นผลตอบแทนให้กับผู้เข้าร่วมยุคแรกเริ่มยิ่ง การออกแบบนี้ทำให้นักลงทุนต้องรับสมัครสมาชิกใหม่เพื่อเพิ่มระดับและผลตอบแทนของตนเอง ซึ่งเป็นลักษณะสำคัญของแชร์ลูกโซ่ทั่วไป
คำมั่นสัญญาผลตอบแทนจากการลงทุนและความเสี่ยง: Trains火车投 สัญญานักลงทุนว่าจะมีผลตอบแทนคงที่ทุกเดือน คำมั่นนี้มักจะดึงดูดนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคง อย่างไรก็ดี ในตลาดการเงินไม่มีสิ่งที่เรียกว่า “การรับประกันเงินต้น” โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับคำมั่นผลตอบแทนสูง ในทฤษฎีการเงินแบบดั้งเดิม ผลตอบแทนสูงมักจะมาพร้อมกับความเสี่ยงสูง การที่บริษัทหนึ่งสัญญาผลตอบแทนรายเดือนคงที่นั้น มักจะหมายถึงว่าผลตอบแทนเหล่านั้นไม่ได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท แต่ขึ้นอยู่กับการไหลเข้าของเงินใหม่ๆ เมื่อใดที่การไหลเข้าของเงินใหม่ไม่เพียงพอต่อการจ่ายผลตอบแทนตามที่ได้ตกลงไว้แก่ผู้ลงทุนเดิม โครงสร้างนี้จะล่ม ซึ่งเป็นความเสี่ยงของแผนแชร์ลูกโซ่แบบ Ponzi ที่พบบ่อย
นอกจากนี้ คำมั่นสัญญา "การรับประกันเงินต้น" ในระบบแชร์ลูกโซ่ยังมักมาพร้อมกับเงื่อนไขที่ซ่อน เช่น การกำหนดให้นักลงทุนไม่อาจถอนเงินในระยะเวลาที่กำหนด หรือกำหนดให้ต้อง reinvest ผลตอบแทนเพื่อให้สามารถบรรลุถึงระดับผลตอบแทนที่สูงขึ้น เงื่อนไขเหล่านี้อาจทำให้นักลงทุนได้รับผลกระทบลึกและนำไปสู่ความเสี่ยงในการขาดทุนจากการค้นพบว่าเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างแชร์ลูกโซ่โดยไม่รู้ตัว
โครงสร้างการจัดการการดำเนินงาน:
Trains อ้างว่าระบบนี้ถูกจัดการร่วมกันระหว่างบริษัท Trains และ Trains DAO (องค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ) โดย Trains DAO รับผิดชอบการจัดการแบรนด์ การส่งเสริมการตลาด และการให้บริการ ตอบสนองชุมชน ส่วน Trains Foundation รับผิดชอบการสร้างระบบนิเวศ การออกแบบกลไกจูงใจ และการบริหารจัดการมูลค่าของโทเค็นแพลตฟอร์ม TRT
แหล่งรายได้และกิจกรรมทางการเงิน:
รายได้ของ Trains Foundation มาจากค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน การไถ่ถอน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และรายได้จาก Gas fee ของโครงสร้างบล็อกเชน AIChain ของ Trains อย่างไรก็ตาม โครงสร้างรายได้เช่นนี้มักต้องพึ่งพาการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาการดำเนินงาน ซึ่งเป็นลักษณะทั่วไปของแชร์ลูกโซ่
แผนพัฒนาเทคโนโลยี:
Trains อ้างว่าตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2016 ได้ทุ่มเทในการศึกษาภาษาประสาทเทียมขนาดใหญ่และโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLLM) และในปี 2021 ได้บรรลุความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีดังกล่าว ในเดือนกันยายน 2023 บริษัทได้เปิดตัวบริการการลงทุน SAAS ให้กับสาธารณะ และได้ออก NFT รุ่นแรกในเดือนพฤศจิกายนปีเดียวกัน
ข้อพิพาท:
แม้ Trains火车投 จะถูกเรียกตัวเองว่าเป็นบริษัทเทคโนโลยีขั้นสูง แต่โมเดลธุรกิจและคำมั่นผลตอบแทนของมันได้ก่อให้เกิดข้อสงสัยในวงกว้าง คำมั่นผลตอบแทนสูง โครงสร้างรายได้ที่พึ่งพาการเข้าร่วมของสมาชิกใหม่ รวมถึงข้อมูลการดำเนินงานที่ไม่โปร่งใสและไม่มีการกำกับดูแล เป็นสัญญาณของแชร์ลูกโซ่หรือแผน Ponzi นักลงทุนควรมีความระมัดระวังเกี่ยวกับรูปแบบเช่นนี้ และควรทำการสืบค้นและขอคำปรึกษาด้านกฎหมายให้เพียงพอก่อนการลงทุน เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย
การเข้าร่วมใน Trains火车投 มีความเสี่ยงทางกฎหมายอย่างไร:
- ความเสี่ยงทางกฎหมายจากการเข้าร่วมแชร์ลูกโซ่: หากโมเดลธุรกิจของ Trains火车投 ถูกตำหนิโดยหน่วยงานทางกฎหมายว่าเป็นแชร์ลูกโซ่ ผู้เข้าร่วมอาจต้องเผชิญหน้ากับความรับผิดทางกฎหมาย ในหลายประเทศและภูมิภาค รวมถึงจีนและสหรัฐอเมริกา แชร์ลูกโซ่ถือเป็นสิ่งผิดกฎหมาย บริษัทที่ถูกตัดสินว่าเป็นแชร์ลูกโซ่อาจจะถูกปิดกั้น ทรัพย์สินอาจถูกอายัด และผู้เข้าร่วม (โดยเฉพาะผู้ที่อยู่ในระดับสูงของโครงสร้างพีระมิด) อาจถูกติดตามทางกฎหมายเนื่องจากการมีส่วนร่วมหรือโปรโมตรายการแชร์ลูกโซ่
- ความเสี่ยงทางกฎหมายจากการทุจริตทางการลงทุน: หากการดำเนินการของ Trains นั้นเป็นการโกง ผู้ลงทุนทั่วไปอาจไม่ต้องรับผิดโดยตรงทางกฎหมาย แต่การลงทุนของพวกเขาอาจสูญเสียไปจนหมด นอกจากนี้หากผู้ลงทุนส่งเสริมหรือเชิญชวนผู้อื่นเข้าร่วมในกิจกรรมที่อาจเป็นการหลอกลวง พวกเขาอาจต้องรับผิดทางกฎหมายหรือถูกเรียกให้ชดใช้ค่าเสียหาย
- ความเสี่ยงทางกฎหมายจากการไม่ปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับ: แม้ Trains โดยอ้างว่าได้ทำการจดทะเบียนอย่างถูกต้องในเขตอำนาจศาลใดๆ แต่การดำเนินธุรกิจตามที่กำหนดตามกฎหมายการเงินท้องถิ่นนั้นยังคงเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุน การดำเนินการที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดอาจนำมาสู่การตรวจสอบได้ และอาจมีผลกระทบต่อเงินทุนของนักลงทุนที่จะถูกแช่แข็ง
- ผลทางกฎหมายและผลเสียต่อชื่อเสียงส่วนตัว: หากบุคคลเข้าร่วมหรือโปรโมตโครงการเช่นนี้โดยไม่ได้ตรวจสอบให้ถี่ถ้วน และโครงการนั้นถูกพบว่าผิดกฎหมาย ผลที่ตามมาอาจคือการสูญเสียเงินลงทุนและอาจมีผลกระทบต่อชื่อเสียงของบุคคล และอาจถึงขั้นการต้องเผชิญหน้ากับการถูกตั้งข้อหาอาญา
- ความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินทุน: เช่นเดียวกับกิจกรรมการลงทุนใดๆ มีความเสี่ยงที่เงินทุนจะสูญเสียไป ในกรณีที่สงสัยว่ามีการดำเนินการแชร์ลูกโซ่หรือหลอกลวง ความเสี่ยงนี้จะยิ่งชัดเจน เนื่องจากการลงทุนที่เรียกว่า “การลงทุน” นั้นแท้จริงแล้วอาจเป็นเพียงการจ่ายเงินให้แก่ผู้โกง
