Khi cuộc bầu cử đến gần, các nhà phân tích Phố Wall dự đoán rằng nếu Trump tái đắc cử, cổ phiếu ngân hàng có thể hưởng lợi từ môi trường quản lý dễ chịu hơn và kỳ vọng lãi suất cao hơn. Các nhà phân tích chỉ ra rằng chính phủ mới dự kiến sẽ giảm bớt việc kiểm tra chống độc quyền, điều này có thể tạo ra một môi trường thân thiện hơn cho việc sáp nhập ngân hàng, đồng thời thúc đẩy lãi suất dài hạn tăng lên, cải thiện triển vọng lợi nhuận của ngân hàng. Báo cáo mới nhất cho thấy các ngân hàng quan trọng đối với hệ thống toàn cầu như JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo và Goldman Sachs có thể hưởng lợi từ việc nới lỏng quy tắc Basel III, đặc biệt trước khi hoàn tất, tình trạng lạm phát tài sản trọng số rủi ro có thể tiếp tục được giảm bớt.
Định hướng chính sách lần này cũng có thể đem lại kích thích tài khóa, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tăng, điều này rất có lợi cho môi trường lãi suất của các ngân hàng. Tài sản có lãi suất cố định của ngân hàng sẽ có cơ hội định giá lại, lãi suất gia tăng sẽ thúc đẩy các yếu tố căn bản của chúng. Các nhà phân tích cho rằng một số ngân hàng sẽ là những người hưởng lợi lớn nhất, bao gồm một số ngân hàng tập trung vào cho vay bán lẻ và tiêu dùng, sẽ chứng kiến sự gia tăng của biên độ lãi ròng trong môi trường lãi suất cao.
Về tín dụng, thị trường kỳ vọng lãi suất không vượt quá một phạm vi nhất định, rủi ro bất động sản thương mại sẽ nằm trong tầm kiểm soát tương đối. Các nhà phân tích nhận định rằng xu hướng lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm và dài hạn có thể tạo áp lực cho một số lĩnh vực tín dụng, nhưng miễn là lãi suất tổng quát vẫn nằm trong phạm vi kỳ vọng, sự gia tăng rủi ro bất động sản thương mại sẽ không đáng kể.
Kỳ vọng của thị trường về thuế suất nhập khẩu cao hơn có thể khiến lãi suất quỹ liên bang tăng lên mức cao hơn dự kiến. Đến cuối năm 2025, thị trường dự đoán lãi suất sẽ đạt từ 3,75% đến 4,00%, cao hơn 100 điểm cơ bản so với dự đoán trước đó. Các nhà phân tích cảnh báo rằng trong bối cảnh thuế suất cao, đường cong lãi suất tăng độ dốc không phải là lý tưởng, có thể ảnh hưởng đến giá trị sổ sách của ngân hàng và có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng cho vay.
Đồng thời, việc nới lỏng quy định có thể giúp một số ngân hàng giảm nhẹ gánh nặng tuân thủ dưới sự giám sát chặt chẽ, cung cấp cho họ con đường rõ ràng hơn để vượt qua khó khăn. Mặc dù kỳ vọng tốc độ tăng trưởng cho vay trong tương lai là lạc quan, nhưng các nhà phân tích vẫn duy trì thái độ thận trọng về triển vọng tăng trưởng thực tế, đặc biệt khi lãi suất tăng, hoạt động cấp vốn doanh nghiệp phục hồi có thể không chuyển hóa thành tăng trưởng cho vay quy mô lớn.
Những thay đổi trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng cũng được chú ý. Dự kiến chính phủ mới có thể rút lại đề xuất giảm lãi suất trễ hạn thẻ tín dụng, điều này sẽ mang lại lợi ích cho tất cả các tổ chức phát hành thẻ tín dụng, đặc biệt là một số công ty tài chính nhỏ hơn. Nhìn chung, sự kết hợp giữa nới lỏng quy định và kích thích tài khóa có thể mang lại lợi ích tiềm tàng cho lĩnh vực ngân hàng trong bối cảnh Trump tái đắc cử.
