Vào thứ Tư (30 tháng 10), Hoa Kỳ đã công bố số liệu việc làm ADP tháng 10 và dữ liệu GDP sơ bộ của quý III. Báo cáo ADP cho thấy trong tháng 10 đã có thêm 233.000 việc làm mới, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2023, vượt xa so với dự đoán 114.000 của thị trường. Các hoạt động tuyển dụng trong các ngành giáo dục, y tế và vận tải đặc biệt sôi động, cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn giữ được tính kiên cường mạnh mẽ. Trong khi đó, GDP thực tế hàng năm của Mỹ trong quý III đạt 2,8%, hơi thấp hơn so với kỳ vọng 3%. Dù tăng trưởng kinh tế có nhẹ đi, nhưng chi tiêu tiêu dùng thể hiện mạnh mẽ, với tỷ lệ hàng năm đạt 3,7%, cao hơn dự đoán 3,3% của thị trường.
Sau khi các dữ liệu việc làm mạnh mẽ và GDP ổn định được công bố, thị trường nhanh chóng phản ứng khi chỉ số đô la Mỹ tăng 20 điểm lên 104,39, trong khi vàng giao ngay giảm gần 4 đô la ở mức 2775,84 đô la Mỹ/ounce, phản ánh sự ưa chuộng đối với đô la Mỹ và nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,268%, củng cố thêm dự đoán của nhà đầu tư về sự tăng cao của lãi suất.
Dữ liệu việc làm ADP vượt dự báo, khiến các nhà phân tích đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed. Nhà kinh tế trưởng ADP Nela Richardson cho biết, mặc dù thiên tai đã gây ảnh hưởng lên một số ngành, nhưng thị trường lao động Mỹ nói chung vẫn thể hiện tính kiên cường tốt. Điều này có thể thúc đẩy Fed giữ nguyên mức lãi suất hiện tại tại cuộc họp lãi suất vào tuần sau. Phân tích của Goldman Sachs cho thấy, dữ liệu ADP ít nhạy cảm với thiên tai và đình công, điều này cho thấy nhu cầu việc làm vẫn mạnh mẽ ngay cả đối mặt với tác động tiêu cực. Đồng thời, sự tăng trưởng tiêu dùng vững chắc ngụ ý sức sống kinh tế vẫn còn, tăng cường lý do để Fed duy trì chính sách tiền tệ cẩn thận.
Phản ứng thị trường cũng đáng chú ý. Sức mạnh của đồng đô la và triển vọng hồi phục của thị trường lao động đã ảnh hưởng đến nhu cầu phòng thủ của vàng, làm giá vàng bị áp lực ngắn hạn. Ngoài ra, thị trường dầu mỏ cũng được hưởng lợi từ triển vọng kinh tế lạc quan, giá dầu thô kỳ hạn NYMEX của Mỹ tăng 2,02%, đạt 68,57 đô la Mỹ/thùng. Có thông tin cho rằng, OPEC+ có thể trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng, yếu tố này cũng hỗ trợ giá dầu. Kỹ thuật cho thấy, nếu vàng giảm dưới mức hỗ trợ 2770 đô la Mỹ/ounce, có thể sẽ phải đối mặt với sự giảm mạnh hơn, nhà đầu tư cần chú ý cẩn trọng đến rủi ro sức mạnh đô la Mỹ tiếp tục áp lực lên các đồng tiền không phải đô la Mỹ và hàng hóa cơ bản.
Nhìn chung, sự thể hiện mạnh mẽ của dữ liệu ADP và GDP đã khiến thị trường đánh giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Tình hình khỏe mạnh của thị trường lao động làm tăng thêm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ, và chính sách tiền tệ của Fed có thể sẽ giữ ổn định trước những tín hiệu kinh tế này. Khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố, thị trường sẽ có được tín hiệu toàn diện hơn về thị trường lao động để có thể đánh giá chính xác hơn hướng đi chính sách sắp tới của Fed.
