Mặc dù việc bán hàng smartphone toàn cầu có sự chậm lại, nhưng điều này không ảnh hưởng đến việc Tập đoàn SoftBank thông qua ARM (Arm Holdings Ltd) công bố hồ sơ IPO (Đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng) của mình. Thị trường tài chính dự đoán, ARM với định giá lên đến 70 tỷ USD có thể là IPO lớn nhất trong năm nay.
Việc ARM niêm yết dự kiến sẽ khơi dậy sự sống mới cho thị trường IPO đang trì trệ. Do ảnh hưởng của biến động thị trường, nhiều công ty khởi nghiệp nổi tiếng đã hoãn kế hoạch niêm yết của mình vào năm ngoái. Và ARM đã chống chọi với sự suy giảm của ngành công nghiệp chip tốt hơn hầu hết các công ty khác và đã tiến vào những lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ như điện toán đám mây.
Dữ liệu cho thấy, do ảnh hưởng từ việc giảm số lượng smartphone toàn cầu được vận chuyển, doanh số bán hàng của ARM cho đến ngày 31 tháng 3 năm tài chính đã giảm xuống còn 2,68 tỷ USD, và doanh số bán hàng quý tính đến ngày 30 tháng 6 đã giảm 2,5% xuống còn 675 triệu USD. Mặc dù ARM phụ thuộc vào doanh thu và lợi nhuận từ smartphone, nhưng việc doanh thu giảm nhẹ cho thấy doanh thu từ chip của họ đã cải thiện.
Theo dữ liệu từ Counterpoint Research, thị trường smartphone toàn cầu năm nay đang ở trong khoảng thấp nhất trong gần một thập kỷ. Công nghệ chip của ARM hỗ trợ hầu hết các smartphone bao gồm cả iPhone, với hơn 50% doanh thu từ phí cấp bằng sáng chế đến từ điện thoại thông minh và sản phẩm điện tử tiêu dùng.
Mặc dù ARM không tiết lộ số lượng cổ phiếu dự định bán ra và định giá mong muốn. Tuy nhiên, trước đó Reuters đã báo cáo, SoftBank dự định bán khoảng 10% cổ phần của ARM trong IPO và tìm kiếm mức định giá cho công ty thiết kế chip này ở mức từ 60 tỷ đến 70 tỷ USD.
ARM dự kiến thông qua IPO sẽ gây quỹ từ 8 tỷ đến 10 tỷ USD, nhưng sau khi Quỹ Tầm nhìn (Vision Fund) mua 25% cổ phần của công ty từ SoftBank, thị trường dự đoán rằng quy mô vốn gây quỹ thông qua IPO của ARM có thể sẽ giảm.
ARM được thành lập vào năm 1990, là một liên doanh giữa Acorn Computers, Apple Inc và VLSI Technology. Từ năm 1998 đến 2016, công ty đã niêm yết công khai trên Sở giao dịch chứng khoán London và Nasdaq, đến năm 2016 SoftBank đã mua lại và tư nhân hóa nó với giá 32 tỷ USD.
Lợi nhuận của ARM chủ yếu đến từ phí cấp phép công nghệ, thiết kế chip và điện toán đám mây, v.v. Thiết kế chip của công ty chiếm ưu thế trong ngành công nghiệp điện thoại thông minh, tuy nhiên, máy tính cá nhân cũng thường sử dụng thiết kế chip của ARM. Ngoài ra, chip dựa trên ARM được sử dụng làm bộ xử lý trung tâm cho mạng và máy chủ, công ty chiếm 10% thị phần trong lĩnh vực điện toán đám mây.
Dữ liệu cho thấy, trong năm tài chính gần nhất, 24% doanh thu của ARM đến từ Trung Quốc. Tuy nhiên, công ty ám chỉ, do ảnh hưởng từ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu do các nước phương Tây và tình hình kinh tế Trung Quốc suy giảm, thu nhập từ phí sử dụng đặc quyền và thu nhập cấp phép từ Trung Quốc trong tương lai có thể giảm.
Đầu tháng này, Reuters đã báo cáo rằng, SoftBank đã liên lạc với một số công ty công nghệ bao gồm Amazon.com và Nvidia, những công ty này đang xem xét đầu tư vào IPO của ARM. Nhiều tổ chức cho biết, việc ARM niêm yết được dự kiến sẽ mang lại niềm tin cho IPO toàn cầu và ảnh hưởng đến kế hoạch niêm yết trong những tuần tới của các công ty như Instacart, Klaviyo, Birkenstock, v.v.
ARM đã chọn tổng cộng 28 ngân hàng cho IPO của mình, nhưng không chọn ngân hàng “Lead Left” truyền thống, thay vào đó phân chia đều phí đại lý cho bốn ngân hàng là Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Mizuho Financial Group.
