- MSCI亚太除日本指数盘中震荡收涨0.4%，人工智能供应链利好预期部分抵消地缘政治风险溢价。
- Anthropic秘密提交首次公开募股申请及Alphabet(GOOG:US)计划募资800亿美元扩建AI基础设施，提振科技板块情绪，英伟达(NVDA:US)产能供给成核心焦点。
- 韩国综合股价指数(KOSPI)盘中大幅下挫3.3%，5月核心通胀数据创两年高位推升韩国央行(BOK)紧缩预期，布伦特原油连续合约回落至94美元区间。
科技巨头资本支出重塑估值预期
人工智能开发商Anthropic估值或达1万亿美元的首次公开募股传闻，叠加Alphabet(GOOG:US)盘后宣布的800亿美元股权融资计划（含伯克希尔哈撒韦注资），驱动市场对AI基础设施扩张的定价进行重估。Alphabet盘后股价承压下行0.7%。在产业端，英伟达(NVDA:US)管理层重申中央处理器与图形处理器供给量能匹配高速增长需求，但供应链产能瓶颈仍是中期变量。若AI资本支出持续超预期，相关硬件供应商的估值中枢可能会发生调整。
地缘局势与原油风险溢价回落
黎巴嫩方面宣布真主党与以色列达成部分停火协议后，布伦特原油连续合约(BRN1!)价格下探0.9%至每桶94.13美元，回吐前期部分地缘风险溢价。鉴于4月以来中东间接停火谈判屡次出现波折，市场对区域和平进程的定价仍偏谨慎。原油供给端的不确定性若持续缓解，可能会边际削弱全球通胀的输入性压力。
宏观数据与美股长周期表现
美国5月ISM制造业PMI录得54.0，较前值52.7显著攀升，创下四年来新高。机构分析指出，地缘冲突导致的供应链扰动促使企业提前补库，带动制造业景气度回升。标普500指数(SPX:US)隔夜收涨0.3%，创下自2023年底以来的最长连续九周上涨纪录。在能源成本上升与实际利率高企的背景下，美国核心权益资产展现出一定的支撑性。
韩国央行紧缩预期与区域市场分化
亚洲区域内权益资产表现分化。日本日经225指数(NI225:JP)收跌0.7%，而韩国综合股价指数(KOSPI)在创出历史新高后遭遇获利盘兑现，盘中最大跌幅达3.3%。三星电子(005930:KS)与SK海力士(000660:KS)等半导体权重股波动显著。宏观数据方面，韩国5月消费者价格指数加速上行至两年多高位，强化了市场对韩国央行(BOK)近期转向收紧货币政策的定价，韩元汇率及本地流动性预期因此承压。
跨资产表现与流动性观察
外汇市场交投平稳，衡量美元对一篮子六种货币强度的美元指数(DXY)持稳于99.15区间。美国10年期国债收益率下行4.5个基点至4.43%。贵金属展现避险属性，黄金(GOLD)价格上行0.9%至4523.58美元。加密货币资产整体承压，比特币(BTC:US)回落1.1%至70599.26美元，以太坊(ETH:US)下探0.5%至1992.04美元。若宏观流动性预期发生转变，高风险资产的波动率可能随之放大。
