- 中东地区地缘政治局势再度升级引发市场避险情绪升温，美国三大股指期货在周日晚间开盘后集体走低。美伊两国在周末发生新一轮军事交火，导致霍尔木兹海峡的航行状态出现不确定性，国际油价受此推动大幅冲高。
- 本周市场即将迎来第二季度财报季的密集披露期，华尔街大型金融机构及全球科技巨头将集中公布业绩。投资者正密切评估地缘风险驱动的能源成本上涨对企业供应链及最终盈利能力带来的潜在压制。
- 华尔街主要指数在上周五收盘时已逼近历史高位，SK海力士(000660:KS)在纳斯达克上市首日的强劲表现此前一度提振了科技板块的风险偏好，但地缘政治的突发变量令市场短期内转向防御策略。
地缘冲突升级压制风险资产
受美伊局势恶化影响，标普500指数期货下跌0.3%至7,598.50点，纳斯达克100指数期货下跌0.5%至29,890.50点。美军对伊朗发动新一轮打击，且市场流传关于美军基地遭遇反击的报道，导致避险资金迅速流向美元及国债。资金在周日晚间开盘后明显从高估值科技股期货中流出，反映出地缘政治风险溢价正在被重新计入资产定价。
霍尔木兹海峡通航陷入罗生门
伊朗方面宣布霍尔木兹海峡已对商业航运关闭，而美国中央司令部(Centcom)则坚称该关键能源航道依然保持畅通。双方截然相反的表态加剧了航运物流的不确定性，并直接推动国际原油价格在周日晚间显著走高。尽管布伦特原油价格目前仍低于冲突爆发初期的最高峰值，但能源价格的持续震荡正在加深市场对通胀粘性的担忧。
华尔街大型银行财报本周登场
第二季度财报季将于本周二正式拉开帷幕，摩根大通(JPM:US)、美国银行(BAC:US)和高盛集团(GS:US)等大型银行将集中发布业绩。市场正密切关注在高利率环境以及地缘政治动荡背景下，银行业的净利息收入变动与坏账拨备情况。分析师普遍认为，首批大型银行的财报将为整个美股市场的企业盈利弹性和信用环境提供关键的基准风向标。
跨行业巨头业绩考验市场估值
除金融板块外，本周还有多家垂直行业巨头公布财报，包括芯片设备制造商阿斯麦(ASML:US)、晶圆代工龙头台积电(TSM:US)以及流媒体巨头奈飞(NFLX:US)。在上周五华尔街指数逼近历史高位后，市场整体估值已处于高位。投资者当前的核心焦点在于，面对供应链扰动和能源成本上升的双重压力，这些龙头企业的业绩指引能否支撑当前的溢价水平。