截至2026年10月14日，Russell 3000指数的小中型股中，股息率排名前十的公司来自能源和金融板块，股息率介于10.12%至19.56%。一项按股息收益率筛选的分析显示，前十名中有三家能源公司、七家金融公司；不过，高股息并不必然意味着股息可持续，分析还发现，部分成分股的股息收益率高于自由现金流收益率。
能源与金融公司占据高收益率前十
能源股中，DHT Holdings排名第一，International Seaways排名第五，FLEX LNG排名第十。金融板块的七家公司则包括Dynex Capital、Invesco Mortgage Capital、Blackstone Mortgage Trust、TPG RE Finance Trust、Adamas Trust、Ellington Financial和Rithm Capital；PagSeguro Digital位列第九。
该筛选将股息率较高的股票称为“股息狗”：股息率会受到公司派息和股价共同影响，股价下跌也可能推高收益率。因此，高收益率既可能反映较低的股价，也需要结合公司的现金流和派息能力来看。
分析师目标价对应的回报估算差异明显
以分析师未来一年目标价中位数和预计年度股息估算，Blackstone Mortgage Trust的预期净收益为812.31美元，计算基础为投入1,000美元，并扣除经纪费用；相关目标价来自9位分析师。Adamas Trust的估算净收益为750美元，参考7位分析师的目标价；Industrial Logistics Properties为680.96美元，参考4位分析师的目标价。
其余列入前十估算的公司包括Rithm Capital，预期净收益666.65美元；LCI Industries为645.58美元；Polaris为457.96美元；Clearway Energy为455.72美元；Dynex Capital为451.25美元；Global Net Lease为420.85美元；TPG为412.55美元。各项估算采用的分析师人数不同，TPG没有可用的贝塔值。该组十只股票按每只投入1,000美元计算，预期股息与股价合计净收益约为57.54%，估算的平均波动风险比整体市场高13%。这些数字是基于目标价和股息的测算，并非实际回报。
自由现金流指标提示派息风险差异
在纳入评估的股票中，13只被指出自由现金流收益率低于股息收益率，意味着按该指标衡量，其股息支出超过相应自由现金流水平。名单包括DHT Holdings、Dynex Capital、International Seaways、Rithm Capital、PagSeguro Digital、FLEX LNG、TFS Financial、Alexander's、TPG Inc、Portland General Electric、Lincoln National、Stag Industrial和Spire。
分析将股息收益率高于自由现金流收益率的公司排除在“较安全”的筛选范围之外。该比较提供的是现金流与派息之间的一个观察角度，不能单独说明公司是否会削减股息；材料没有提供这些公司的具体派息政策变化。
每美元股息对应的股价也相差较大
另一项指标以股价除以年度股息，衡量每获得一美元年度股息所需支付的股价。DHT Holdings在该组中数值最低，为5.11美元；UGI Corp最高，为24.81美元。分析称，截至10月14日，股息率前十的股票按其设定的价格与股息比较方法均达到“理想”状态，即每投入1,000美元所对应的年度股息高于单股价格。
收益率筛选与分析师目标价结合后，分析还比较了前十名中价格最低的五只股票与全部十只股票。五只低价股为TPG RE Finance Trust、Adamas Trust、Rithm Capital、Blackstone Mortgage Trust和PagSeguro Digital，股价区间为5.64至10.83美元。按未来一年目标价估算，五只股票组合的预期收益比十只股票组合高38.10%；其中，Blackstone Mortgage Trust的分析师估算涨幅最高，为81.23%。这些结果反映的是特定日期的筛选和预测，实际表现仍取决于股价、股息及公司现金流的变化。