美国退休收入中这五类通常不计入联邦应税收入

对于依靠固定收入生活的退休人士，日常开支上涨会进一步压缩预算。近期汽油价格同比上涨27.4%，食品和住房成本也在上升。在这种情况下，了解哪些退休收入通常不会被美国国税局（IRS）计入联邦应税收入，有助于判断实际可支配现金流。

不过，退休收入并非只有“应税”和“免税”两种情况。有些收入完全应税，有些只有一部分应税，也有部分收入在满足条件时可以排除在联邦应税收入之外。以下五类收入较为常见，但最终税务处理仍取决于账户类型、持有期限、收入水平和所在州的规定。

人寿保险身故保险金通常不计入应税收入

退休人士去世后，配偶、子女或其他受益人收到的人寿保险身故保险金，通常不属于联邦应税收入。这笔钱严格来说不属于退休收入，但对遗属家庭的现金流可能相当重要。

例如，配偶持有一份50万美元的人寿保险，投保人去世后受益人收到50万美元身故保险金，通常无需就这笔本金缴纳联邦所得税。

但保险金之外支付的利息一般需要纳税。如果人寿保险保单曾经以有偿方式转让，也可能适用特殊税务规则，因此不能简单地把所有相关款项都视为免税。

合格的罗斯IRA和罗斯401(k)提款

罗斯IRA和罗斯401(k)的合格提款通常免缴联邦所得税。罗斯账户的特点是缴款时使用已经缴纳所得税的资金，通常不能获得前期税收抵扣；作为交换，满足条件的退休提款一般不再纳税。

罗斯IRA提款通常需要同时满足五年持有规则和年满59岁半等条件。五年期限通常从首次进行罗斯IRA缴款所对应的纳税年度开始计算。残疾或账户持有人去世等情况，也可能构成符合规定的情形。罗斯401(k)分配同样需要满足适用的合格提款要求。

举例来说，退休后从罗斯IRA提取3万美元，如果这笔分配符合合格提款条件，通常不会被计入应税收入。但并非所有罗斯账户提款都自动免税。非合格提款中的投资收益部分可能需要纳税，并可能面临10%的额外税款。

部分市政债券利息免缴联邦所得税

州政府、地方政府及其他公共机构发行市政债券，为公共项目筹资。许多市政债券产生的利息免缴联邦所得税，因此对需要投资现金流的退休人士而言，这类利息不会直接增加联邦应税收入。

如果投资者从符合条件的市政债券中获得5000美元免税利息，这笔利息通常不计入联邦应税收入。不过，私人活动市政债券的部分利息可能触及替代性最低税（AMT），也有一些市政债券利息本身需要缴纳联邦所得税。

州和地方税的处理也不一致。投资者可能在联邦层面免税，但仍需根据居住地和债券发行地缴纳州税或地方所得税。

还需要注意，免税市政债券利息仍会被IRS纳入计算社会保障福利是否应税时使用的“合并收入”。这意味着，市政债券利息可能把合并收入推高至相关门槛以上，从而使最多85%的社会保障福利被计入应税收入。符合条件的私人活动市政债券利息，也可能在计算AMT时被纳入收入。

养老金或年金中返还本金的部分

如果退休人士曾用税后资金向养老金计划或年金缴款，之后收到的付款中，代表原始投入部分的金额通常不需要再次缴纳所得税。IRS通常将这部分税后投入称为合同中的“投资额”。

例如，某人曾以税后资金向养老金计划缴纳5万美元。开始领取养老金后，每期付款中对应这5万美元本金返还的部分通常不再纳税；超过原始投入的部分则一般需要计入收入。

具体的应税比例和免税比例由IRS规则决定，养老金开始支付的时间、年金或养老金的具体类型，都可能影响计算方法。因此，不能因为养老金来自传统计划，就认定整笔养老金支票都应纳税。退休人士应查看计划文件和税务表格，确认是否存在税后投入，必要时咨询税务律师或专业顾问。

社会保障福利至少有一部分不计入联邦应税收入

社会保障福利最多有85%可能被计入联邦应税收入，这意味着至少15%的福利不会被计入联邦应税收入。如果收入低于相关门槛，社会保障福利也可能完全免缴联邦所得税。

IRS会根据“合并收入”判断社会保障福利的应税比例。合并收入通常包括调整后总收入、社会保障福利的一半，以及免税利息。

以2026年规则为例，单身申报者的合并收入低于2.5万美元、夫妻联合申报者低于3.2万美元时，社会保障福利通常不需要纳税。当单身申报者合并收入处于2.5万至3.4万美元、夫妻联合申报者处于3.2万至4.4万美元时，最多50%的福利可能被计入应税收入。超过相应上限后，最多85%的福利可能纳入应税收入。

传统IRA或401(k)提款会增加合并收入，进而可能提高社会保障福利的应税比例。退休人士在安排提款时，需要把这项联动纳入全年税务计算。

联邦免税不代表州税也免税

退休收入的联邦和州税规则并不完全一致。美国有九个州不征收个人所得税，但其他州可能免征社会保障福利，却对部分或全部养老金、传统IRA、401(k)或其他退休账户收入征税。一些州还会针对老年纳税人，或针对特定类型、特定金额的退休收入，提供扣除或免税额。

因此，选择退休居住地时，不能只看当地是否征收所得税。房产税、销售税、遗产税、继承税及其他州和地方收费，也会影响整体生活成本。比较不同州的税负时，应按照个人实际拥有的收入来源和资产组合测算，而不是只依据某个州“对退休人士友好”的普遍印象。

提前规划提款节奏

传统IRA和401(k)提款通常需要纳税，利息、股息和资本利得等常见收入也可能产生税负。退休人士应在提款前估算全年收入，考虑一次性出售投资、提取账户资金或其他财务安排会如何改变整体税务结果。

在条件允许时，将收入分散到不同年度，可能比在单一年份形成较大的应税收入峰值更容易管理。与此同时，州税规则也不能被忽略，尤其是在考虑搬迁或比较退休居住地时，应根据自己的养老金、社会保障、投资收入和账户提款情况逐项核对。