市場回顧
市場焦點
中國市場
1、中國人民銀行行長重磅發聲
受國務院委託，中國人民銀行行長潘功勝在第十四屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議上，就2022年第四季度以來金融工作情況作報告。報告提到繼續實施穩健的貨幣政策、全面加強和完善金融監管、全面加強和完善金融監管、不斷深化金融改革和對外開放、積極穩妥防範化解金融風險、着力維護金融市場穩健運行六個方面。
2、上週央行公開市場淨投放逾萬億
近期政府債供給規模大，並且臨近稅期，月內流動性缺口大。爲對沖稅期高峯、政府債發行等因素影響，央行加大了資金投放，以全口徑（MLF+逆回購）計算，本週累計淨投放10770億元。具體來看，央行上週一至上週三對逆回購資金的投放量並不大，但從上週四開始，央行加大了逆回購資金的投放規模。上週五，央行將公開市場淨投放規模提高至7330億元，規模創紀錄新高（下圖）。
海外市場
1、美國2023財年預算赤字暴增兩成
美國財政部發布9月30日截止的2023財年收入與支出報告。由於與2022財年相比收入的降幅遠超支出的降幅，美國聯邦政府的財政預算赤字擴大至1.7萬億美元，爲有紀錄以來第三大缺口，相當於美國該財年國內生產總值GDP的6.3%。數據顯示，2023財年美國政府的預算赤字增加了約3200億美元，或同比增長23%。其前值2022財年的赤字爲1.38萬億美元，當時佔GDP的比例爲5.4%。(下圖)
2、FOMC明年票委稱2024年年底前不會降息
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克他預計美聯儲在2024年末纔會進行首次降息。博斯蒂克表示儘管利率已經達到了“足夠嚴格”的水平，不需要再上調了。但美聯儲在通脹方面的進展和經濟放緩，達到2%的通脹目標之前，美聯儲還有很多工作要做。博斯蒂克預計2024年年底之前，美聯儲可能不會考慮降息。
3、美股和美國企業債沒逃過“利率暴擊”
美聯儲緊縮預期和美債供應等因素衝擊下，美債收益率狂飆勢頭不止。作爲“全球資產價格之錨”的十年期美債再創新高，對全球風險資產都造成了顯著壓制，同時更高的美債收益率和美債溢價，還會提高企業和個人的信貸成本。在美國長債收益率飆升之際，短債收益率升幅相對較小，收益曲線出現“熊陡”，說明此前市場對長期經濟增長的定價出現問題（對增長放緩速度和衰退擔憂），也使得風險資產承壓。
4、俄羅斯考慮對天然氣生產商額外徵稅“轉移支付”
據三名知情人士最新透露，俄羅斯政府正考慮徵收額外的天然氣生產稅，來爲恢復對該國煉油廠的全額補貼提供資金，但尚未對加稅做出最終決定。據悉，俄羅斯政府考慮提高全國天然氣行業的稅收負擔，目的是在不導致國家預算緊張的情況下支持國內燃料市場。加稅可能僅針對由國家控股的天然氣巨頭俄羅斯天然氣工業股份公司（Gazprom，簡稱“俄氣”），也可能包括其他的俄羅斯天然氣生產商。
下週關注
下週，投資者需要關注歐美各國製造業PMI，澳大利亞CPI，德國零售銷售及就業市場報告，美國三季度GDP、核心PCE物價指數、初請失業金、密歇根大學消費者信心指數等經濟數據。除此之外，投資者還要續重點關注巴以局勢，加拿大央行、歐洲央行的利率會議及央行行長新聞發佈會。
