美國退休人士常見的五類聯邦免稅收入

汽油價格近期按年上漲27.4%，食品與住房成本也在增加，對依靠固定收入生活的美國退休人士而言，哪些收入不必繳納聯邦所得稅，會影響實際可支配現金流。美國國稅局（IRS）對退休收入的處理並非只有應稅與免稅兩種：部分收入全額課稅，部分收入只計入一部分，另有收入在符合條件時可排除於聯邦應稅收入之外。以下五類較為常見，但結果仍取決於帳戶類型、持有年限、收入及居住州規定。

人壽保險身故理賠通常不計入應稅收入

退休人士身故後，配偶、子女或其他受益人收到的人壽保險身故理賠，通常不屬於聯邦應稅收入。這筆款項本身並非退休收入，但可能是遺屬家庭重要的現金來源。

例如，若保單保額為50萬美元，投保人身故後受益人收到這筆身故理賠，通常不必就本金繳納聯邦所得稅。不過，理賠款附帶支付的利息一般需要納稅；若保單曾以有償方式轉讓，也可能適用特殊稅務規則，因此相關款項未必全部免稅。

符合條件的羅斯IRA與羅斯401(k)提款

羅斯IRA和羅斯401(k)的合格提款通常免繳聯邦所得稅。這類帳戶以已繳稅資金供款，一般不能享有供款時的稅務扣除；作為交換，退休後符合規定的提款通常不再課稅。

羅斯IRA提款通常須符合五年規則及年滿59歲半等條件。五年期間一般從首次向羅斯IRA供款的納稅年度起算；身心障礙或帳戶持有人身故等情況，也可能符合規定。羅斯401(k)分配同樣須符合適用的合格提款要求。

例如，退休人士從羅斯IRA提取3萬美元，若該筆分配符合合格提款條件，通常不會計入應稅收入。但並非所有羅斯帳戶提款都自動免稅：非合格提款中的投資收益部分可能需要納稅，並可能另加10%稅款。

市政債券利息可能免繳聯邦所得稅

州政府、地方政府及其他公共機構會發行市政債券，為公共項目籌資。許多市政債券的利息免繳聯邦所得稅，退休人士若以此取得投資收入，這筆利息通常不會直接增加聯邦應稅收入。

若投資者從符合條件的市政債券取得5,000美元免稅利息，通常不必將其列入聯邦應稅收入。不過，部分私人活動市政債券利息可能須計入替代性最低稅（AMT）；也有市政債券利息本身需要繳納聯邦所得稅。

州與地方層級的規定則不盡相同。即使利息在聯邦層面免稅，投資者仍可能須按居住地及債券發行地規定繳納州稅或地方所得稅。

此外，免稅市政債券利息仍會納入IRS計算社會保障福利是否應稅時使用的「合併收入」。利息可能因此推高合併收入，使最多85%的社會保障福利被計入應稅收入。符合條件的私人活動市政債券利息，也可能納入AMT計算。

退休金或年金中的本金返還部分

若退休人士曾以稅後資金向退休金計畫或年金供款，日後收到的付款中，屬於返還原始投入的部分通常不必再次繳納所得稅。IRS一般將這類稅後投入稱為合約中的「投資額」。

例如，某人曾以稅後資金向退休金計畫投入5萬美元。開始領取退休金後，每期付款中對應這筆本金返還的部分通常不再課稅；超出原始投入的部分則一般須計入收入。

免稅與應稅部分的比例須依IRS規則計算，開始領取款項的時間，以及年金或退休金的類型，都可能影響結果。因此，不能僅因退休金來自傳統計畫，就認定整筆款項都應納稅。退休人士可查看計畫文件與稅務表格，確認是否有稅後投入；必要時向稅務律師或專業顧問查詢。

社會保障福利至少有一部分不計入聯邦應稅收入

社會保障福利最多有85%可能被計入聯邦應稅收入，換言之，至少15%不會計入。若收入低於相關門檻，福利也可能完全免繳聯邦所得稅。

IRS依「合併收入」判定福利的應稅比例。合併收入通常包括調整後總收入、社會保障福利的一半，以及免稅利息。

以2026年規則為例，單身申報者的合併收入低於2.5萬美元，或夫妻合併申報者低於3.2萬美元時，社會保障福利通常不必納稅。若單身申報者合併收入介於2.5萬至3.4萬美元，或夫妻合併申報者介於3.2萬至4.4萬美元，最多50%的福利可能計入應稅收入。超過相應門檻後，最多85%的福利可能應稅。

傳統IRA或401(k)提款會增加合併收入，進而可能提高社會保障福利的應稅比例。安排提款時，退休人士須將這項關聯納入全年稅務計算。

聯邦免稅不代表州稅免稅

退休收入的聯邦與州稅規則並不相同。美國有九個州不徵收個人所得稅；其他州則可能免徵社會保障福利稅，但對部分或全部退休金、傳統IRA、401(k)或其他退休帳戶收入課稅。有些州也會為年長納稅人，或特定種類、特定金額的退休收入，提供扣除額或免稅額。

因此，選擇退休居住地時，不宜只看當地是否徵收所得稅。房屋稅、銷售稅、遺產稅、繼承稅及其他州與地方費用，都會影響整體生活成本。比較不同州的稅負，應按個人實際收入來源與資產組合評估，而非只依據某州普遍被視為「適合退休人士」的印象。

提款時點會影響全年稅負

傳統IRA和401(k)提款通常須納稅，利息、股息及資本利得等收入也可能帶來稅負。退休人士提款前可先估算全年收入，並考慮一次性出售投資、提取帳戶資金或其他財務安排對整體稅務結果的影響。

若條件允許，將收入分散至不同年度，可能比在單一年份形成較大的應稅收入高峰更容易管理。州稅規則同樣不可忽略，尤其是考慮搬遷或比較退休居住地時，應逐項核對自己的退休金、社會保障、投資收入及帳戶提款。