Standard Chartered verwahrt den Ripple-Stablecoin RLUSD für ausgewählte institutionelle Kunden. Gemeinsam mit Ripple und der Handelsgruppe LMAX plant die Bank zudem eine Anbindung, über die Kunden RLUSD als Sicherheit für Handelspositionen nutzen könnten, ohne die Token an die Börse zu übertragen. Einen Starttermin gibt es bislang nicht.
RLUSD-Verwahrung über die DIFC-Niederlassung
Seit dem 12. Oktober können berechtigte institutionelle Kunden RLUSD auf dem XRP Ledger (XRPL) über die Niederlassung von Standard Chartered im Dubai International Financial Centre (DIFC) verwahren lassen. Die Niederlassung wird von der Dubai Financial Services Authority (DFSA) beaufsichtigt.
Nach dem geplanten Modell würde Standard Chartered den Wert der geeigneten RLUSD-Bestände der Kunden an LMAX übermitteln. So könnten diese ihre Handelspositionen besichern, während die Stablecoins bei der Bank bleiben. Für institutionelle Anleger könnte das Abläufe und das Gegenparteirisiko verringern, die beim Transfer von Vermögenswerten zwischen Verwahrer und Handelsplatz entstehen. Wie groß der praktische Effekt ist, hängt von der konkreten Umsetzung und Nutzung ab.
Waqar Chaudry, globaler Leiter für digitale Vermögenswerte bei Standard Chartered Securities Services, sagte, institutionelle Anleger wollten Zugang zu den Märkten für digitale Vermögenswerte, ohne bei Verwahrung und Risikomanagement Abstriche zu machen. Die Verbindung von Bankverwahrung und Handelsplattform-Infrastruktur bildet den Kern des geplanten Modells.
RLUSD-Angebot wächst im dritten Quartal um 765,3 Millionen Dollar
Die Pläne kommen zu einer Zeit, in der das Angebot von RLUSD deutlich wächst. Daten der RWA Foundation zufolge stieg die Marktkapitalisierung des Stablecoins in den 90 Tagen bis zum Ende des dritten Quartals um 765,3 Millionen Dollar. Unter den Stablecoin-Anbietern war das der zweitgrößte Zuwachs. Circle’s USDC legte mit 915 Millionen Dollar am stärksten zu; United Stables folgte mit 474,2 Millionen Dollar.
DeFiLlama beziffert das umlaufende RLUSD-Angebot auf rund 2,4 Milliarden Dollar. Davon entfielen etwa 1,14 Milliarden Dollar auf den XRPL und rund 1,3 Milliarden Dollar auf Ethereum. Mit dem größeren Angebot verfügt Ripple über eine breitere Basis dollarbasierter Token. Das Unternehmen will RLUSD neben Zahlungen und Transfers auch für den institutionellen Handel etablieren.
Ripple und LMAX hatten im Januar eine mehrjährige Partnerschaft zur Integration von RLUSD in die Handelsinfrastruktur von LMAX angekündigt. Ripple sagte dafür eine Finanzierung von 150 Millionen Dollar zu, um die Expansion von LMAX zu unterstützen. Geplant sind Angebote für den Kassahandel mit Kryptowährungen, Perpetual Futures, Differenzkontrakte und weitere institutionelle Produkte. Standard Chartered könnte Kunden den Zugang zu dieser Infrastruktur ermöglichen, während ihre RLUSD-Bestände bei der Bank verwahrt bleiben.
Start der Besicherungsfunktion noch offen
Ob die Anbindung zusätzliche institutionelle Nachfrage nach RLUSD schafft, hängt davon ab, wie viele Kunden sie nutzen und welche LMAX-Produkte sich letztlich mit dem Stablecoin besichern lassen. Standard Chartered hat weder die Höhe seiner verwahrten RLUSD-Bestände offengelegt noch teilnehmende Kunden genannt.
Ein offizieller Starttermin für die Besicherungsfunktion steht aus. Vor dem Start sind noch die abschließende Dokumentation, technische Tests, die jeweils geltenden regulatorischen Anforderungen und interne Freigaben zu klären. Diese Schritte bestimmen, ab wann institutionelle Kunden bei Standard Chartered verwahrte RLUSD zur Absicherung von Handelspositionen bei LMAX einsetzen können.