Alphabet erweitert sein Geschäft über Technologie hinaus: Google bietet künftig Finanzierungsdienste für kleine Unternehmen an. Damit tritt der Konzern in einen Markt ein, der bislang vor allem von klassischen Finanzinstituten bedient wird. Wie weit das Angebot reicht und welche Risiken oder regulatorischen Anforderungen damit verbunden sind, ist noch unklar.
Google nimmt kleine Unternehmen ins Visier
Die Initiative richtet sich an kleine Unternehmen und könnte Googles Rolle über digitale Plattformen und Geschäftstechnologien hinaus auf die Finanzierung ausweiten. Angaben zu Kreditvolumen, Konditionen, Partnern und Starttermin liegen bislang nicht vor. Daher lässt sich weder die Reichweite des Angebots noch ein möglicher Beitrag zum Umsatz von Alphabet einschätzen.
Werbung ist weiterhin die wichtigste Einnahmequelle des Konzerns, ergänzt durch das wachsende Cloud-Geschäft. Kreditvergabe unterscheidet sich deutlich von Alphabets etablierten Technologiegeschäften: Sie setzt eine Prüfung der Kreditwürdigkeit, den Umgang mit Ausfallrisiken und die Einhaltung einschlägiger Finanzvorschriften voraus. Für den Umfang des Angebots wird daher nicht nur die Nachfrage entscheidend sein, sondern auch die konkrete Ausgestaltung und die Frage, wer das Kreditrisiko trägt.
Zusätzliche Erlöse lassen sich noch nicht beziffern
Finanzdienstleistungen könnten Alphabet einen weiteren Zugang zu bestehenden Geschäftskunden und Nutzern seiner digitalen Angebote eröffnen. Die bisher bekannten Informationen reichen jedoch nicht aus, um mögliche Umsätze, Kosten oder Margen abzuschätzen. Entscheidend für das Geschäftsmodell und das Risikoprofil sind unter anderem die Finanzierung der Kredite, die Identität des Kreditgebers sowie Googles Aufgaben bei der Genehmigung und Betreuung der Darlehen.
Die Nachfrage kleiner Unternehmen nach Krediten hängt von der Konjunktur, den Finanzierungskosten und ihrer Liquidität ab. Google könnte Unternehmen erreichen, die bereits zu seiner Kundschaft zählen. Eine solche Reichweite sagt jedoch noch nichts über die Kreditqualität aus. Erst wenn Daten vorliegen, lassen sich Ausfallquoten und die tatsächliche Größenordnung des Geschäfts beurteilen.
Kreditprüfung und Regulierung bleiben offene Punkte
Technologieunternehmen, die in die Kreditvergabe einsteigen, müssen typischerweise Vorgaben zur Datennutzung, Bonitätsprüfung, zum Verbraucherschutz und zur Kreditverwaltung beachten. Welche regulatorischen Anforderungen für Googles Angebot gelten, wurde bislang ebenso wenig erläutert wie Kreditlaufzeiten, Zinssätze oder Zulassungskriterien.
Alphabets Schritt ist vorerst als Erweiterung der Geschäftstätigkeit zu verstehen, nicht als bereits etablierte bedeutende Umsatzquelle. Aufschlussreich werden die Angaben dazu sein, wer die Kredite finanziert, welche Aufgaben Google übernimmt und in welchen Märkten der Dienst verfügbar ist. Auch mögliche Kennzahlen zu Kreditvolumen und Kreditentwicklung könnten zeigen, wie sich das Angebot auf den Geschäftsmix des Konzerns auswirkt.