Coinbase bringt tokenisierte Aktien auf Base-Blockchain
Coinbase hat am Montag den Start seines Services für tokenisierte Aktien auf der Base-Blockchain bekanntgegeben. Zunächst sind dabei teilbare Anteile von Apple und Nvidia handelbar. Qualifizierte Nutzer außerhalb der USA können diese tokenisierten Aktien nun selbstverwahrt in Wallets halten, sie auf der Aerodrome-Börse kaufen und verkaufen oder auf der Aave-Plattform als Sicherheiten hinterlegen. Am ersten Handelstag stieg der AERO-Token um über 13 Prozent.
Die tokenisierten Aktien werden durch den regulierten Broker und Verwahrer Alpaca abgesichert, der die tatsächlichen Aktien hält. Die Token repräsentieren also echte Aktienanteile und keine Derivate. Coinbase verwendet dabei den B20-Tokenstandard, der Dividenden und Aktiensplits abbildet, ohne dass sich die Tokenanzahl ändert, was Kredite und Liquiditätspools stabil hält.
US-Regulierung noch offen – Unternehmen setzen verstärkt auf internationale Angebote
Dies ist innerhalb weniger Tage der zweite Launch eines Produkts, das US-Nutzern nicht offensteht. Bereits vergangene Woche führte Coinbase in der Base-App via Hyperliquid unbefristete Futures ein – ebenfalls ohne Zugang für Nutzer aus den USA, Großbritannien und Kanada. Robinhood hatte zuvor eine eigene Layer-2-Blockchain gestartet, die ebenfalls tokenisierte Aktien für Kunden in über 120 Ländern anbietet, aber US-Nutzern nicht zur Verfügung steht.
Robinhood-CEO Vlad Tenev äußerte sich letzte Woche öffentlich und rief US-Politiker dazu auf, die Regulierung zeitnah anzupassen. Er warnte, dass Investoren in den USA ins Hintertreffen geraten könnten, wenn der Rest der Welt Eigentumsrechte an amerikanischen Aktien auf Basis von Blockchain-Technologie etabliert. Die US-Börsenaufsicht SEC hat ihre Freistellung für tokenisierte Wertpapiere bisher nicht umgesetzt; neue Regelungen zu Krypto-Assets konzentrieren sich vor allem auf Token-Finanzierungen und umfassen Aktien-Token derzeit nicht.
Trotz der unklaren Lage investiert Coinbase weiter in Infrastruktur und Marktstart. Laut Base-Team sind weitere tokenisierte Aktien und Vermögenswerte in den nächsten Wochen zu erwarten. Ob und wann eine vollständige Zulassung in den USA erfolgt, bleibt abzuwarten.
Entwicklung an Märkten und in der Branche
Am Tag des Launchs zeigte Bitcoin eine Aufwärtsbewegung von etwa 2 % und notierte nahe 79.100 US-Dollar. Ethereum bewegte sich seitwärts bei circa 2.480 US-Dollar. Solana gehörte mit einem Plus von rund 5 % zu den stärksten Performern bei etwa 99 US-Dollar. Auch STX, INJ und SPX legten um mehr als 3 % zu.
Rohstoffe zeigten eine leichte Beruhigung: Öl fiel auf 82,60 US-Dollar, Gold blieb stabil bei 1.690 US-Dollar.
An den Aktienindex-Futures wurden moderate Zuwächse verzeichnet, der Dow Jones stieg um 0,4 %, der Nasdaq um 0,8 %.
Politisch unterstützt die Interessenvertretung "Stand With Crypto" derzeit insgesamt 32 Kandidaten aus beiden Parteien im US-Kongress, was den Einfluss der Krypto-Lobby verdeutlicht.
Institutionelle Akteure wie Strategy verkaufen weiterhin Anteile von MicroStrategy (MSTR) und schaffen gleichzeitig mit 1,59 Milliarden US-Dollar neue Liquidität für einen möglichen Bitcoin-Zukauf. Der Bestand von Strategy bleibt bei ungefähr 840.000 Bitcoins stabil. Strive erhöhte seine Bitcoin-Position auf 21.356 Bitcoins bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von etwa 73.000 US-Dollar. Bitmine stockte mit etwa 32.000 neuen Ethereum im Wert von rund 81 Millionen US-Dollar auf, was fast 5 % ihres angestrebten Portfoliogesamtvolumens entspricht.
Regulatorisch hat das US-Finanzministerium seine Sanktionen auf Kryptowährungsaktivitäten im Zusammenhang mit dem Iran ausgeweitet. Betroffen sind dabei Goldhandel, Technologie- und Luftfahrtbranche, wobei jede Beteiligung an diesen Aktivitäten Risiken für Sanktionen birgt.
Fortschritte bei Blockchain-Protokollen und On-Chain-Daten
Der Layer-2-Anbieter Hyperliquid erreichte am 23. August mit seiner HyperEVM-Plattform einen Tagesumsatz von mehr als 500.000 US-Dollar. Das neue Layer-2-Netzwerk Elysium von Kinetiq, das auf Hyperliquid aufbaut, verwendet den HYPE-Token für Gasgebühren, wovon ein Teil zur Rückkaufaktion und Verbrennung des KNTQ-Tokens genutzt wird.
Das Pumpfun-Protokoll generierte zwischen dem 17. und 23. August Gebühren von 12,48 Millionen US-Dollar – ein Plus von 16 % im Jahresvergleich. Der Governance-Token von Pumpfun hat inzwischen über 16 % seiner Einheiten verbrannt.
Quotrons hat auf der Ink-Blockchain Liquidity-Pools für tokenisierte Aktien von Nvidia, Apple, Tesla sowie den SPY-ETF gestartet. Mit der Uniswap-v4-Architektur fließt die Hälfte der Gebühren an Tokenhalter zurück und bringt damit neuartige Liquiditätsmechanismen ins Spiel.
NFT-Markt mit stabiler Entwicklung und gesteigerter Aktivität
Der NFT-Markt zeigte sich insgesamt stabil: Punks stiegen um 1 % auf 32,4 ETH, während der Bored Ape Yacht Club (BAYC) leicht um 1 % auf 8,2 ETH fiel. Besonders starke Zuwächse verzeichneten die Sammlungen Quotrons, Cash Cats und KYC mit Anstiegen von 190 %, 57 % und 45 %.
Die kürzlich von FWAIR gestartete PFP-Kollektion sorgte auf OpenSea für ein Handelsvolumen von rund 30 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden. Diese Aktivität führte zu einem sprunghaften Anstieg der Ethereum-Mainnet-Gasgebühren, der die anhaltende Dynamik im NFT-Segment und den damit verbundenen Netzwerkdruck verdeutlicht.