Ein hohes Einkommen schützt nicht automatisch vor finanziellen Engpässen. In der Altersvorsorge-Umfrage 2026 von Goldman Sachs Asset Management gaben 36,6 % der Befragten aus US-Haushalten mit einem Jahreseinkommen von mehr als 500.000 Dollar an, vor allem von ihren monatlichen Gehaltszahlungen zu leben und bei langfristigen Zielen kaum voranzukommen. Unter sechs Einkommensgruppen war dieser Anteil der zweithöchste. Nur bei Haushalten mit weniger als 50.000 Dollar lag er mit 60,8 % höher.
Wohnen, Gesundheit, Bildung, Pflege und alltägliche Ausgaben konkurrieren weiterhin mit dem Sparen um das Haushaltseinkommen. Die Ergebnisse verweisen damit auf eine grundsätzliche Herausforderung: Es geht nicht nur darum, ob Menschen für den Ruhestand sparen, sondern auch darum, wie sie ihr Einkommen zwischen verschiedenen finanziellen Verpflichtungen aufteilen.
Höhere Lebenshaltungskosten schmälern den Einkommenszuwachs
Die Verbraucherpreise in den USA sind in den vergangenen fünf Jahren zusammengerechnet um rund 22 % gestiegen. Daten des Bureau of Labor Statistics zufolge lagen die Benzinpreise im August 2026 um 27,4 % über dem Vorjahreswert. Auch Lebensmittel, Gesundheitsversorgung, Mieten und Hypothekenzahlungen belasten die Haushaltsbudgets.
Das Census Bureau bezifferte das mittlere Haushaltseinkommen für 2025 auf einen Rekordwert von 87.460 Dollar. Die höheren Einkommen haben die gestiegenen Lebenshaltungskosten jedoch nicht vollständig ausgeglichen. Die Arbeitslosenquote lag im September 2026 bei 4,2 %, während die Konsumausgaben im August um 190,8 Milliarden Dollar zunahmen. Beschäftigung und Konsum zeigen sich damit weiterhin robust, obwohl laut Goldman Sachs viele Haushalte Mühe haben, für den Ruhestand vorzusorgen.
Der Anteil der erwerbstätigen Befragten, die ihre Altersvorsorge aufstockten, sank von 55 % im Jahr 2025 auf 39 % im Jahr 2026. Der Rückgang um 16 Prozentpunkte war der stärkste innerhalb eines Jahres seit 2020. Auch jüngere Beschäftigte spüren den Druck; einige übernehmen zusätzliche Arbeit, um laufende Ausgaben zu decken.
Finanzielle Belastung nimmt mit dem Einkommen nicht gleichmäßig ab
Für die Umfrage wurden 5.106 Personen im Alter von 45 bis 75 Jahren befragt: 3.612 Erwerbstätige und 1.494 Ruheständler. Sie ordneten ihre finanzielle Lage einer von drei Beschreibungen zu: überwiegend von Gehaltszahlungen abhängig und mit wenig Fortschritt bei langfristigen Zielen; moderate Fortschritte; oder deutliche Fortschritte bei kurz- und langfristigen Zielen.
Goldman Sachs teilte die Haushalte in sechs Einkommensgruppen ein: unter 50.000 Dollar, 50.000 bis 100.000 Dollar, 100.000 bis 200.000 Dollar, 200.000 bis 300.000 Dollar, 300.000 bis 500.000 Dollar und über 500.000 Dollar pro Jahr. Der Anteil derjenigen, die hauptsächlich von Gehaltszahlungen lebten, sank von 60,8 % in der niedrigsten Einkommensgruppe auf 22,2 % bei 100.000 bis 200.000 Dollar. Danach stieg er wieder: auf 34,2 % bei 300.000 bis 500.000 Dollar und auf 36,6 % bei mehr als 500.000 Dollar.
Am häufigsten berichteten Haushalte mit einem Einkommen von 200.000 bis 300.000 Dollar von deutlichen Fortschritten: 42,2 % kamen nach eigener Einschätzung bei kurz- und langfristigen Zielen spürbar voran. Die Ergebnisse zeigen, dass die finanzielle Belastung nicht zwangsläufig mit steigendem Einkommen Schritt für Schritt abnimmt.
Ein ähnliches Muster zeigt sich bei Kreditkartenrechnungen. Unter den Haushalten mit mehr als 500.000 Dollar Jahreseinkommen gaben 46 % an, üblicherweise nur den Mindestbetrag oder weniger zu zahlen. Das lag nahe bei den 47 % der Haushalte mit weniger als 50.000 Dollar und deutlich über den 30 % in der Gruppe mit 200.000 bis 300.000 Dollar.
Befragte mit dem höchsten Einkommen verschoben zudem besonders häufig größere Finanzvorhaben. Von den Haushalten mit mehr als 500.000 Dollar gaben 80 % an, trotz fortbestehender Erwerbstätigkeit ein wichtiges finanzielles Ziel aufgeschoben zu haben. 45 % nannten ausdrücklich einen Aufschub der Altersvorsorge. Beide Werte waren die höchsten aller Einkommensgruppen.
Hohe Fixkosten und familiäre Verpflichtungen belasten Gutverdiener
Goldman Sachs zufolge unterscheidet sich die finanzielle Belastung an den beiden Enden der Einkommensskala. Haushalte mit niedrigerem Einkommen müssen sich häufiger auf grundlegende Lebenshaltungskosten konzentrieren. Bei höheren Einkommen können komplexere Finanzverhältnisse, höhere Erwartungen und umfangreichere feste Verpflichtungen eine Rolle spielen. Größere Hypotheken, teurere Autos, Schulgebühren für Privatschulen und häufige Reisen können zusätzliches Einkommen rasch aufzehren.
Haushalte mit hohem Einkommen, die aber noch kein großes Vermögen aufgebaut haben, tragen mitunter auch erhebliche familiäre Verantwortung. Ein Sprecher von Goldman Sachs sagte, dass Gutverdiener oft die finanzielle Hauptstütze ihrer Großfamilie seien und Eltern, Kinder oder andere Verwandte unterstützten.
„Von Gehalt zu Gehalt leben“ kann je nach Einkommensgruppe etwas anderes bedeuten. Bei Haushalten mit niedrigem Einkommen kann es auf Schwierigkeiten hindeuten, notwendige Rechnungen zu bezahlen. Bei höheren Einkommen können Ausgaben und Lebensstilansprüche schneller wachsen als das Einkommen. Die Umfrage beruht auf Selbsteinschätzungen und misst nicht direkt, ob Haushalte ihre finanziellen Verpflichtungen bilanziell erfüllen können.
Gleichzeitig sagten 87 % der Befragten aus Haushalten mit mehr als 500.000 Dollar Jahreseinkommen, ihr Arbeitsplatz biete einen stabilen Weg zu langfristiger finanzieller Sicherheit. Die Ergebnisse zeigen: Höhere Einkommen erweitern die finanziellen Möglichkeiten, lösen aber nicht automatisch die Konkurrenz zwischen Wohnkosten, familiärer Unterstützung, Lebenshaltung und Altersvorsorge.