- Kurz vor den Entscheidungen der Fed und der wichtigsten Zentralbanken weltweit zeigt sich der asiatische Devisenmarkt in einer engen Schwankungsbreite. Der Dollarindex bewegt sich nahe einem Monatshoch bei 101,46, während die allgemeine Risikoscheu im Markt hoch ist und Händler vor den entscheidenden Ereignissen abwarten.
- Der plötzliche Rücktritt des indonesischen Zentralbankchefs Perry Warjiyo hat Bedenken hinsichtlich der Kontinuität der Politik und der Unabhängigkeit der Institution ausgelöst. Der indonesische Rupiah fiel um 0,5 % und war die schwächste Währung in der Region. Der stellvertretende Gouverneur Destry Damayanti hat das Amt übernommen, um das Vertrauen des Marktes zu stabilisieren.
- Die Aussetzung der täglichen Militärschläge durch Washington und ein Durchbruch in den diplomatischen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran führten zu einem starken Rückgang der Ölpreise, was den Inflationsdruck in energieimportierenden Ländern verringerte. Der indische Rupie und der philippinische Peso erhielten marginale Unterstützung, was den Druck auf die Zentralbanken zur Intervention am Devisenmarkt verringerte.
Zentralbank-Superwoche naht: Kapital sucht Sicherheit
Die Fed wird bald ihre Zinsentscheidung bekannt geben, wobei die aktuelle Preisgestaltung am Terminmarkt eine Wahrscheinlichkeit von etwa 38 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte zeigt. Vor den Maßnahmen der Fed, der Bank of England und der Bank of Japan hat sich der Kapitalfluss am Devisenmarkt deutlich verlangsamt, und der Dollarindex schwankt um 101,46. Der Mangel an klaren Richtungsweisungen führt dazu, dass internationales Kapital kurzfristig Gewinne sichert. Händler beobachten intensiv die kommenden US-BIP- und Kern-PCE-Inflationsdaten, um die Bewertung globaler Vermögenswerte neu zu kalibrieren.
Unerwartete Personalveränderung löst Risikoaufschläge für indonesische Vermögenswerte aus
Der plötzliche Rücktritt des indonesischen Zentralbankchefs Perry Warjiyo hat das langjährige Gleichgewicht der umfassenden Politik des Landes gestört und bei ausländischen Investoren tiefe Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank und der Kontinuität der Geldpolitik ausgelöst. Der USD/IDR stieg um 0,5 %, und der indonesische Rupiah wurde zur schwächsten Währung Asiens. Obwohl der stellvertretende Gouverneur Destry Damayanti schnell das Amt übernahm, haben Investoren in Schwellenländern weiterhin höhere Risikoprämien gefordert, und der Verkaufsdruck wird kurzfristig noch verarbeitet.
Rückgang der Ölpreise lindert Inflationsdruck: Währungen der Importländer atmen auf
Die Entspannung der US-Iran-Situation führte zu einem deutlichen Rückgang der Ölpreise, was die Inflationssorgen in asiatischen Volkswirtschaften, die stark auf Energieimporte angewiesen sind, etwas milderte. Der USD/INR fiel leicht um 0,1 %, da die indische Rupie von der nachlassenden geopolitischen Risikoprämie und den Maßnahmen der Zentralbank zur Anziehung von Kapitalzuflüssen profitierte; der USD/PHP blieb nahe 61,85, wobei die philippinische Zentralbank durch geringfügige Interventionen die Marktordnung aufrechterhielt. Der Rückgang der Ölpreise trägt zur Verbesserung der Leistungsbilanz der betroffenen Länder bei und gleicht teilweise den durch hohe US-Anleiherenditen verursachten Kapitalabflussdruck aus.
Yen bleibt schwach: Erwartungen an Normalisierung der Politik steigen
Der USD/JPY schwankt in einer engen Spanne zwischen 163,72 und 164 Yen, wobei der Yen weiterhin nahe einem jahrzehntelangen Tiefstand unter Druck steht. Der Markt erwartet allgemein, dass die Bank of Japan bei der bevorstehenden Entscheidung keine Änderungen vornimmt, aber frühere verbale Interventionen hatten nur begrenzte Wirkung, was Investoren dazu zwingt, auf die Möglichkeit einer zukünftigen Straffung der Politik zu spekulieren. Gleichzeitig stieg der USD/TWD um 0,4 % und der USD/SGD leicht um 0,1 %, was zeigt, dass asiatische Währungen während des Fed-Politikfensters insgesamt gespalten und unter Druck stehen.
