- Der südkoreanische Leitindex KOSPI erlebte aufgrund eines starken Rückgangs bei Chip-Schwergewichten eine tiefe Korrektur, mit einem Tagesverlust von über 5%. Dabei verzeichneten Technologieriesen wie SK Hynix (000660:KS) und Samsung Electronics (005930:KS) erhebliche Kapitalabflüsse.
- Die geopolitische Lage im Nahen Osten eskalierte rapide, was zu einem Anstieg der Brent-Rohöl-Futures um über 3% an einem Tag führte. Die globalen Märkte sind erneut stark besorgt, dass steigende Energiekosten die Kerninflation anheizen könnten.
- Die Risikoscheu belastet die Performance von Risikoanlagen, und Derivate auf ausländische Aktien wie der Nasdaq 100 Index Futures stehen unter Druck. Der Markt konzentriert sich auf die bevorstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI), um den Kurs der Fed-Politik zu bewerten.
Technologie-Schwergewichte belasten den Leitindex
Durch die doppelte Übertragung der Neubewertung des globalen Chip-Sektors und der steigenden Risikoscheu erlebte der südkoreanische KOSPI-Index einen heftigen Ausverkauf. Die Schwergewichte SK Hynix und Samsung Electronics verzeichneten Tagesverluste von 11% bzw. 7%. Technologiewerte, die zuvor der Hauptantrieb für den Anstieg der asiatischen Märkte waren, sind angesichts der zunehmenden makroökonomischen Unsicherheiten die ersten, die von Institutionen umgeschichtet und Risikopositionen reduziert werden, was zu einem starken Rückgang des Leitindex führt.
Spannungen in der Straße von Hormus erhöhen Inflationserwartungen
Der Iran kündigte die Schließung der Straße von Hormus an und weitete Drohnenangriffe aus, was zu einem Anstieg der Brent-Rohöl-Futures um über 3% führte. Obwohl die US-Regierung die tatsächliche Blockade des Wasserwegs in Frage stellt, hat die geopolitische Prämie schnell Einzug in Energieanlagen gehalten. Der Markt befürchtet, dass durch Lieferkettenunterbrechungen steigende Energiekosten die globale importierte Inflationsbelastung direkt erhöhen und die Unternehmensmargen erodieren könnten.
Die meisten großen asiatischen Aktienmärkte schließen im Minus
Neben dem führenden Rückgang des südkoreanischen Marktes fielen der japanische Nikkei 225 Index und der chinesische Shanghai Composite Index um 1,3% bzw. 0,7%, was die allgemein rückläufige Risikobereitschaft in der Asien-Pazifik-Region widerspiegelt. Der australische S&P/ASX200 Index und der Hongkonger Hang Seng Index zeigten sich relativ widerstandsfähig, wobei die defensive Allokation von Kapital zwischen verschiedenen Märkten zu einer Divergenz in der Sektorperformance führte und die Risikoscheu während der asiatischen Handelssitzung weiter zunahm.
Makrodaten und Quartalsberichte erwarten Neubewertung
Der Markt beobachtet gespannt die bevorstehende Veröffentlichung der US-CPI-Inflationsdaten, die direkt mit der Erwartung zusammenhängen, ob die Fed die hohen Kreditkosten über einen längeren Zeitraum aufrechterhalten wird. Gleichzeitig steht die Berichtssaison für das zweite Quartal, angeführt von TSMC (2330:TW) und großen US-Banken, kurz vor dem Start. Die Fundamentaldaten werden entscheidend sein, um zu beurteilen, ob hoch bewertete Sektoren wie künstliche Intelligenz Unterstützung finden können.
