Die Investitionen in Rechenzentren für künstliche Intelligenz in den USA laufen weiter. Unklar ist jedoch, ob sich die Projekte termingerecht an das Stromnetz anschließen lassen und wie viel der geplanten Nachfrage tatsächlich entsteht. Für Versorger, Regulierer und Investoren sind Anwohnerproteste, fehlende Baukräfte, lange Lieferzeiten bei Stromausrüstung und die unsichere Nachfrage nach KI-Diensten zu zentralen Risiken geworden. Netzplaner müssen zugleich vermeiden, Kapazitäten für einen Bedarf aufzubauen, der ausbleiben könnte, ohne durch zu geringe Vorbereitung die Versorgungssicherheit zu gefährden.
Die Energieberatung Relae, die früher unter dem Namen Carbon Direct firmierte, erklärte im Juni, seit Januar 2024 seien KI-Rechenzentrumskapazitäten im Wert von mehr als 170 Milliarden US-Dollar wegen des Widerstands aus der Bevölkerung blockiert, zurückgezogen oder auf Eis gelegt worden. Die Summe steht einem Teil der rund 581 Milliarden US-Dollar gegenüber, die Goldman Sachs für dieses Jahr von großen Cloud-Anbietern für KI-Infrastruktur in den USA erwartet. Wegen unterschiedlicher Definitionen lassen sich beide Schätzungen jedoch nicht als gleichwertige Messgrößen für entfallene Investitionen verwenden.
Goldman Sachs schätzte im Mai, dass sich der Strombedarf von Rechenzentren in den USA bis 2027 gegenüber 2025 mehr als verdoppeln und 66 Gigawatt erreichen wird. Nach Berücksichtigung von Verzögerungen und Stornierungen rechnet die Bank allerdings damit, dass in den kommenden ein bis zwei Jahren nur etwa die Hälfte der geplanten Rechenzentrumskapazität termingerecht den Betrieb aufnehmen wird. Das Electric Power Research Institute erwartet, dass Rechenzentren bis 2030 zwischen 9 und 17 Prozent des US-Stromverbrauchs ausmachen könnten. Bis 2035 könnte der Anteil auf bis zu 20 Prozent steigen.
Texas prüft eine Anschlusswarteschlange von 474 Gigawatt
Besonders angespannt ist die Planung von Angebot und Nachfrage in Texas. Der Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) hat neue Anträge für den Netzanschluss von Rechenzentren vorübergehend ausgesetzt und prüft eine Warteschlange mit insgesamt 474 Gigawatt. Das entspricht mehr als dem Fünffachen der in diesem Jahr erwarteten sommerlichen Spitzenlast des texanischen Netzes von etwas mehr als 90 Gigawatt. Regulierer und Netzbetreiber betonen, dass die Anträge in der Warteschlange nicht zwangsläufig in tatsächlich errichtete Last umschlagen.
ERCOT-Präsident und CEO Pablo Vegas sagte im April, die aktuellen Prognosen lägen über den Erwartungen der Organisation für das künftige Lastwachstum. Zugleich sei offen, wie sich große Stromverbraucher identifizieren und ihre Angaben überprüfen ließen und wie sie in die langfristige Netzplanung einfließen sollten. Thomas Gleeson, Vorsitzender der Public Utility Commission of Texas (PUCT), erklärte im Juni, die Prognosen schienen zu hoch; einige Anträge seien möglicherweise spekulativ.
Die Größe der Warteschlange ist nicht der einzige Belastungsfaktor. Auch der Stromverbrauch privater Haushalte, von Gewerbe und Industrie nimmt in Texas zu. In einigen Regionen, die früher über freie Kapazitäten verfügten, kommt es inzwischen zu Netzengpässen. Gleeson sagte, Kunden mit unterzeichneten Anschlussvereinbarungen sowie Projekte, die kurz vor dem Baubeginn stehen, sollten die benötigte Leistung erhalten, damit sie verlässliche Geschäftsentscheidungen treffen können. Gleichzeitig müssten die Regulierer sicherstellen, dass geplante Projekte wirtschaftlich tragfähig sind. Andernfalls könnten Kosten und Risiken für die Versorgungssicherheit auf andere Kunden verlagert werden.
Texas verschärft deshalb die Regeln für große Stromverbraucher. Gouverneur Greg Abbott unterzeichnete im vergangenen Sommer den Senatsgesetzentwurf 6. Er verpflichtet große Stromkunden, die Verfügungsgewalt über ihre Projektstandorte nachzuweisen, einen erheblichen Teil der Kosten für Netzausbauten zu übernehmen, doppelte Anschlussanträge in anderen Teilen des Bundesstaats offenzulegen und einer Abregelung zuzustimmen, wenn das Netz eine Reduzierung großer, wenig flexibler Lasten erfordert.
Am 18. Juni genehmigte die PUCT ein Verfahren für Clusterstudien zu Projekten mit einer Leistung von mehr als 75 Megawatt. Es soll langwierige und doppelte Einzelprüfungen ersetzen. ERCOT erklärte damals, der endgültige Übertragungsplan für die erste Gruppe, bekannt als „Batch Zero“, werde voraussichtlich bis Ende 2027 vorliegen.
Im August wies Abbott den Netzbetreiber zusätzlich an, zunächst jedes Rechenzentrum in der Warteschlange zu prüfen. ERCOT verschob daraufhin den Beginn des ersten Clusterverfahrens und erklärte, die Prüfung bis Dezember abschließen zu wollen. BloombergNEF schätzt, dass die Anschlussunterbrechung in Texas rund 20 Prozent der US-Pipeline für Rechenzentrumsprojekte verzögern könnte. Sollte sie bis ins kommende Jahr andauern, könnte der Anteil höher ausfallen.
Auch regulierte Versorger prüfen die Projektqualität
In Märkten mit vertikal integrierten Versorgern, die Erzeugung, Übertragung und Verteilung koordinieren, wird die Unterscheidung zwischen tragfähigen Projekten und spekulativen Anträgen ebenfalls wichtiger. Brad Viator, Präsident der Versorgervereinigung Power for Tomorrow, sagte, die Unternehmen erhöhten angesichts der wachsenden Zahl von Anschlussanträgen die Gebühren für Netzstudien. Zudem nähmen sie in Stromlieferverträge Regelungen zu Vorauszahlungen für Infrastruktur und zu Zeitplänen für den Lastaufbau auf. Damit soll das Risiko sinken, dass andere Kunden für ungenutzte Infrastruktur zahlen müssen, falls ein Projekt ins Stocken gerät.
Nach Viators Angaben nehmen Versorger neue Erzeugungskapazitäten für einen Großkunden in der Lastprognose meist erst dann auf, wenn ein Stromliefervertrag unterzeichnet ist oder kurz vor dem Abschluss steht. Die Möglichkeit vertikal integrierter Versorger, Erzeugung, Übertragung und Verteilung abzustimmen, könne nach einem abgeschlossenen Netzanschluss zur Sicherung der Versorgung beitragen. In diesen Märkten dauerten Anschlussverfahren typischerweise ein bis fünf Jahre. In einigen deregulierten Märkten innerhalb der PJM Interconnection seien dagegen acht Jahre oder mehr möglich.
Karl Rábago, früher Mitglied der Public Utility Commission of Texas und heute Leiter von Rábago Energy, warnte, dass die Vergütungsstruktur regulierter Versorger Investitionen in Infrastruktur begünstigen könne. Umso wichtiger sei die Prüfung, ob die Unternehmen Prognosen für große Stromlasten ausreichend validierten. Versorger, die Kraftwerke sowie Übertragungs- und Verteilnetze besitzen, hätten zudem erheblichen Einfluss auf regulatorische Verfahren. Öffentliche Prognosen sollten deshalb gemeinsam mit dem Widerstand aus der Bevölkerung und Belegen für die Fertigstellung von Projekten bewertet werden.
Grid Strategies erklärte im November vergangenen Jahres, die von Versorgern bei der Federal Energy Regulatory Commission eingereichten aggregierten Prognosen für die Rechenzentrumslast lägen bis 2030 rund 40 Prozent über der aus Sicht des Unternehmens belastbaren Branchenprognose.
Rábago zufolge könnte eine Zusammenarbeit zwischen Bundesstaaten und Regulierungsbehörden die Genauigkeit der Prognosen verbessern. Er sei jedoch nicht bekannt, dass eine solche Koordinierung derzeit stattfinde. Außerdem fehle der Branche weiterhin ein klares Bild davon, wie Rechenzentrumsprojekte nach Größe verteilt seien. Tatsächliche Vorhaben könnten kleiner sein als die Schwellenwerte, die in Tarifprogrammen für Großkunden verwendet werden.
Kleinere Standorte erschweren die Prognosen zur KI-Nachfrage
Einige Versorger richten ihre Aufmerksamkeit inzwischen auf kleinere Rechenzentren. Diese lassen sich meist leichter an das Netz anschließen und stoßen möglicherweise auf weniger Widerstand in der Bevölkerung. NorthWestern Energy legte Ende März der Public Service Commission von Montana einen Tarifvorschlag für Großlasten vor, der Verbraucher unter 50 Megawatt von einer direkten Aufsicht ausnehmen würde. CEO Brian Bird sagte, der Vorschlag solle Montana dabei helfen, hochwertige Projekte für die wirtschaftliche Entwicklung anzuziehen.
Anne Hedges, Geschäftsführerin des Montana Environmental Information Center, argumentierte im April, der Ansatz könne theoretisch ermöglichen, mehrere Rechenzentren mit jeweils 49 Megawatt anzuschließen, ohne sie derselben Aufsicht zu unterwerfen oder den Kunden des Versorgers einen vergleichbaren Schutz zu bieten.
In Florida unterzeichnete Gouverneur Ron DeSantis im Mai ein Gesetz, nach dem Rechenzentren mit mehr als 50 Megawatt die gesamten Kosten ihres Netzanschlusses tragen müssen. Die Regelung entspricht einem Tarif für Großkunden, den der Bundesstaat zuvor für Florida Power & Light genehmigt hatte. Der vertikal integrierte Versorger gehört zu NextEra.
Die Projektprognosen hängen auch von der tatsächlichen Nachfrage nach KI- und Cloud-Diensten ab. Im Mai erklärte xAI, bereits in seinem Rechenzentrum in Memphis betriebene Server an Anthropic vermieten zu wollen. Meta plant den Start eines Cloud-Computing-Geschäfts, das mit Microsoft Azure und Amazon Web Services vergleichbar sein soll. Die Entwicklungen deuten darauf hin, dass einige Technologieunternehmen über Rechenkapazität verfügen könnten, die sie kurzfristig intern nicht benötigen. Daraus folgt jedoch nicht automatisch, dass andere Kunden diese Kapazität übernehmen werden.
Bain & Company beschrieb den Kurs großer Cloud-Anbieter im Oktober vergangenen Jahres als Wechsel vom Wettbewerb um KI-Kapazitäten hin zu selektiverem Wachstum mit stärkerem Fokus auf die Umsetzung. Advait Arun, Senior Associate für Kapitalmärkte beim Center for Public Enterprise, sagte, Prognosen, die auf spekulativer Nachfrage nach „Wildcat“-Rechenzentren beruhten, verlören an Unterstützung. Projekte mit einer Vorfinanzierung durch große Cloud-Anbieter hätten bessere Chancen, Bauhindernisse zu überwinden. Das allein beweise jedoch nicht, dass belastbare Lastprognosen zu hoch angesetzt seien.
Der notwendige Netzausbau hängt nicht allein von der Zahl der Projekte ab. Im Jahr 2024 führte ein Übertragungsfehler in Virginia dazu, dass sich eine Rechenzentrumslast von 1,5 Gigawatt vom Netz trennte. Die North American Electric Reliability Corporation warnte zudem zuletzt, dass der plötzliche Ausfall großer Rechenlasten Risiken für die Stabilität des gesamten Systems schaffen könne.
Wie groß der Ausbau von Rechenzentren letztlich ausfallen wird, bleibt offen. Die Anschlussprüfung in Texas, die Regeln der Bundesstaaten zur Kostenverteilung und die Fähigkeit des Netzes, Lastveränderungen aufzunehmen, bestimmen jedoch bereits, wer für künftige Infrastruktur zahlt und wann diese Investitionen erfolgen.