- El sector de semiconductores de Asia se recuperó con fuerza tras la venta masiva de acciones tecnológicas de esta semana, ya que los inversores renovaron su confianza en el gasto de capital a largo plazo en el ámbito de la inteligencia artificial, dejando de lado temporalmente las preocupaciones sobre la escalada del conflicto militar entre Estados Unidos e Irán y el riesgo para el suministro de petróleo en el Estrecho de Ormuz.
- Los mercados bursátiles de Corea del Sur y Japón lideraron las ganancias en la región Asia-Pacífico, con el índice compuesto de Corea del Sur rebotando más del 3% en un solo día después de entrar en territorio bajista. SK Hynix completó una gran financiación en el extranjero, y las acciones de peso como Samsung Electronics se recuperaron significativamente, revirtiendo efectivamente el extremo pesimismo del mercado.
- Los principales fabricantes de chips del mundo han anunciado recientemente planes de expansión de la cadena de suministro y aumento de capacidad. Los compromisos de inversión a gran escala a largo plazo de gigantes de la industria como Micron Technology han proporcionado un fuerte impulso para la reevaluación de las valoraciones en la cadena de hardware tecnológico y componentes electrónicos de Asia.
Planes de gasto de capital de gigantes tecnológicos reconfiguran la confianza del mercado
El fuerte desempeño del sector de semiconductores se vio directamente impulsado por los agresivos planes de gasto de capital de las empresas. Micron Technology anunció un aumento significativo en el total de sus inversiones a largo plazo, mientras que SK Hynix completó la fijación de precios de una emisión de acciones depositarias estadounidenses por un total de 26.500 millones de dólares, con una sobresuscripción de 7 veces. Estos planes de financiación e inversión masivos no solo validan la fuerte demanda global de memoria de alto ancho de banda y chips de almacenamiento, sino que también atraen nuevamente capital extranjero hacia los activos tecnológicos clave de Asia-Pacífico, impulsando una significativa recuperación en las valoraciones de las empresas de la cadena de suministro relacionadas.
Acciones tecnológicas de peso en Japón y Corea lideran el rebote de los índices de referencia regionales
Impulsados por el estímulo marginal de las noticias sobre grandes gastos de capital, los índices bursátiles de referencia de Corea del Sur y Japón experimentaron una cobertura de posiciones cortas y compras activas tras caídas consecutivas. Los gigantes de los chips como Samsung Electronics y SK Hynix lideraron las ganancias, mientras que en el mercado japonés, Murata Manufacturing y el fabricante de memorias flash Kioxia Holdings también registraron aumentos significativos. Además, la expectativa de que el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón pueda aumentar la proporción de acciones nacionales en su cartera mejoró aún más la aversión al riesgo en todo el mercado, ayudando a los índices Topix y Nikkei 225 a reducir las pérdidas de la semana.
Coexistencia de riesgos geopolíticos atenuados y políticas divergentes
A pesar de que la situación geopolítica en Medio Oriente se ha visto nuevamente presionada por un nuevo enfrentamiento militar entre Estados Unidos e Irán, la reacción de los mercados financieros globales a los riesgos geopolíticos se ha atenuado, y los flujos de capital muestran que el mercado está más enfocado en los fundamentos empresariales. Al mismo tiempo, las políticas monetarias de los bancos centrales en la región Asia-Pacífico muestran una tendencia divergente, con el Banco Central de Malasia optando por no hacer cambios, mientras que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha tomado medidas para aumentar las tasas de interés. Esta descoordinación de políticas macroeconómicas ha llevado a ajustes parciales en la ponderación de la asignación de capital transfronterizo dentro de la región.
Expectativas políticas y cooperación en materias primas impulsan los mercados de China y Australia
Los mercados bursátiles de la Gran China y Australia también se han visto respaldados por políticas específicas y beneficios industriales. El índice Hang Seng de Hong Kong y el índice CSI 300 de China continental han subido de manera volátil, con el capital del mercado posicionándose anticipadamente antes de la publicación de datos económicos clave de China la próxima semana, apostando por el apoyo de políticas. El mercado australiano se ha beneficiado de la profundización de la cooperación industrial entre China y Australia, así como entre Australia e India, con mineras de uranio como Paladin Energy experimentando aumentos generalizados debido a acuerdos de cooperación en exportación de uranio, reflejando la demanda a largo plazo de materias primas por la ola de construcción de energía nuclear a nivel mundial.
