- Los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE.UU. rebotaron por completo antes de la apertura del jueves, con los futuros del Nasdaq 100 liderando con un alza del 1.49%, principalmente impulsados por el alivio de las tensiones geopolíticas y la caída de los precios del petróleo, lo que alivió las preocupaciones del mercado sobre el endurecimiento de la política monetaria.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, reveló que Apple e Intel colaborarán en el diseño y fabricación de chips en EE.UU. Impulsadas por esta noticia, las acciones de Intel subieron significativamente antes de la apertura, lo que provocó un aumento en el sector de semiconductores, incluyendo a Nvidia y Micron Technology.
- La herramienta de observación de tasas de interés del Grupo CME de Chicago mostró que la probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas en 25 puntos básicos en septiembre subió abruptamente del 27% del día anterior al 50%, indicando que los operadores están acelerando la incorporación de la postura política agresiva del nuevo presidente Kevin Warsh.
Desvanecimiento de la prima geopolítica y rebote de futuros antes de la apertura
El jueves, el mercado financiero estadounidense mostró una clara recuperación del apetito por el riesgo. Hasta las 7:06 a.m. hora del este de EE.UU., los futuros del índice industrial Dow Jones subieron 165 puntos, los futuros del S&P 500 subieron 56.25 puntos y los futuros del Nasdaq 100 subieron 441.5 puntos. El catalizador central del rebote provino del alivio en las materias primas y la geopolítica. EE.UU. e Irán anunciaron el texto de un acuerdo temporal firmado por los presidentes de ambos países, decidiendo extender el cese al fuego por 60 días. Este avance llevó los precios internacionales del petróleo a su nivel más bajo en más de tres meses, no solo reduciendo las expectativas de inflación, sino también proporcionando una ventana de recuperación de valor para los activos de renta variable.
Colaboración entre gigantes tecnológicos inyecta dinamismo a la cadena de suministro
En el ámbito de las acciones individuales, el sector tecnológico, especialmente la cadena de suministro de semiconductores, se convirtió en el motor absoluto del rebote antes de la apertura de hoy. Intel (INTC:US) subió hasta un 8.4% en las operaciones previas a la apertura, principalmente impulsada por movimientos políticos. El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró públicamente que Apple (AAPL:US) acordó colaborar con Intel para diseñar y fabricar chips en EE.UU. Esta noticia revirtió efectivamente las expectativas pesimistas del mercado sobre la capacidad de fabricación de Intel. Impulsadas por esto, las acciones de Apple subieron un 0.77% antes de la apertura, Nvidia (NVDA:US) subió un 1.3%, y Micron Technology (MU:US) y Marvell Technology (MRVL:US) también subieron un 4.6% y un 5.5% respectivamente.
Reestructuración de expectativas de política monetaria y aumento de la probabilidad de alza de tasas
Aunque el sentimiento del mercado fue calmado por las noticias geopolíticas, la presión de ajuste macroeconómico no se ha disipado. En la sesión anterior, debido a que el nuevo presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, enfatizó la necesidad de controlar la inflación, los tres principales índices bursátiles cayeron. Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management, señaló que las previsiones agresivas del nuevo liderazgo significan que el umbral para un ajuste sustancial de la política a corto plazo ha aumentado. Actualmente, la herramienta del CME muestra que la probabilidad de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en septiembre ha alcanzado el 50%. Si los datos de inflación subyacente continúan repuntando, la valoración del mercado podría enfrentar presión de reevaluación.
Fusiones empresariales y vencimiento de derivados trimestrales aumentan la volatilidad
Además de las líneas macroeconómicas y tecnológicas, varias acciones individuales mostraron una volatilidad significativa antes de la apertura debido a informes financieros o anuncios de fusiones. Rumble, renombrada como RUM Group (RUM:US), subió un 16% antes de la apertura, principalmente debido a la finalización de su adquisición de la empresa alemana de inteligencia artificial en la nube Northern Data. El fabricante de armas Smith & Wesson (SWBI:US) vio un aumento significativo del 15.3% en su precio de las acciones debido a que las ventas del cuarto trimestre superaron las expectativas. Por el contrario, las acciones de Accenture (ACN:US) cayeron un 11.1%, principalmente porque la compañía redujo el límite superior de sus previsiones de ingresos anuales. Además, dado que el jueves es el día de la triple hora bruja, cuando vencen simultáneamente acciones, opciones sobre índices y contratos de futuros, el ejercicio concentrado de herramientas derivadas podría aumentar la volatilidad de las operaciones de alta frecuencia en el mercado de valores de EE.UU. hoy.
