1）Divergencia en los futuros de acciones estadounidenses: fondos aún procesan 'retroceso en acciones de software'
Antes de la apertura del mercado estadounidense, los futuros de los tres principales índices bursátiles fluctuaban ligeramente en torno al punto de equilibrio: los futuros del Dow Jones cayeron ligeramente, los del S&P 500 subieron levemente y los del Nasdaq 100 fueron relativamente más fuertes. El mercado está procesando los informes financieros de grandes tecnológicas y evaluando el reciente ajuste profundo del sector de software, así como la presión de repricing causado por la divergencia entre ganadores/perdedores de IA.
2）Alphabet incrementa inversión en IA: gastos de capital podrían duplicarse para 2026
Uno de los focos de atención es Alphabet. Después de revelar un sólido rendimiento trimestral, la compañía ha indicado señales más agresivas de inversión en IA: la directiva sugiere que los gastos de capital para 2026 podrían aumentar a aproximadamente entre 175,000 y 185,000 millones de dólares, principalmente para centros de datos e infraestructuras de computación. Al mismo tiempo, el CEO Pichai mencionó que los usuarios activos mensuales de Gemini ya superan los 750 millones, mostrando que los productos de IA están penetrando más ampliamente en las búsquedas y en el segmento empresarial.
3）Amazon publica resultados después del cierre: crecimiento de AWS y gasto en IA bajo escrutinio
Otro momento clave es el informe financiero de Amazon. Los inversores se centran principalmente en dos aspectos: primero, la calidad del crecimiento de AWS y la demanda de clientes empresariales; segundo, el gasto de capital en IA y el ritmo de expansión de los centros de datos. Según las expectativas del mercado (estimaciones de Bloomberg), se prevé que las ventas netas de AWS durante la temporada clave de vacaciones aumenten alrededor de un 21% anual (excluyendo impactos de divisas), y se espera que las ventas netas y las ganancias generales de la compañía también sean un punto de anclaje para el sentimiento a corto plazo.
4）Día de los bancos centrales: se espera que el BCE y el BoE 'no tomen medidas', la caída de la inflación hace que el lenguaje sea crucial
En el ámbito macroeconómico, se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas de interés por quinta vez consecutiva alrededor del 2%, y la inflación en la zona euro que ha caído al 1.7% hace que el mercado preste más atención a su declaración sobre si se necesita más relajación. Se prevé ampliamente que el Banco de Inglaterra también mantenga su tasa en 3.75%, con la contradicción principal siendo: mientras los signos de debilidad en el crecimiento y el empleo aumentan, la inflación persistente aún hace difícil cambiar la política rápidamente.
5）Retroceso en oro y plata: dólar fuerte ejerce presión, plata cae un 16% en sesión asiática
En el sector de materias primas, los metales preciosos están nuevamente bajo presión. Un dólar más fuerte junto con la cercanía de decisiones del banco central han hecho que el precio del oro devuelva avances previos; la plata ha sido más volátil, con el precio spot cayendo aproximadamente un 16% a cerca de 73.56 dólares durante la sesión de negociación asiática, interpretado como un efecto dominó desde la presión en el mercado de futuros al de contado. Analistas del mercado también advierten que los metales preciosos siguen siendo sensibles a la repricing del dólar y las tasas de interés, y es posible que entren en una fase de oscilación bidireccional más 'de tira y afloja' a corto plazo.
