Recomendación de compra basada en enfoque a largo plazo
El analista C.J. Muse de Cantor Fitzgerald manifestó en un informe reciente que el mercado mantiene una visión demasiado pesimista sobre las acciones de Nvidia (NVDA). Aunque no se aprecian catalizadores claros a corto plazo, Muse advirtió que en el momento en que el precio comience a recuperarse, la subida podría ser rápida y significativa. Por ello, aconseja a los inversores "mantener los ojos bien abiertos y apostar con convicción" por la compañía.
Partiendo de estimaciones optimistas de BPA (beneficio por acción) de 17 dólares para 2027 y 25 dólares para 2028, Muse calcula que la valoración actual implicaría una relación precio-beneficio (PER) de aproximadamente 14x y 10x respectivamente, niveles que reflejan una atractiva valoración relativa. Además, destaca que la ponderación de Nvidia en muchas carteras es inferior a su peso en índices clave, situación que sugiere una oportunidad de subvaloración.
Expansión hacia un ecosistema integral de IA
Muse subraya que Nvidia ha evolucionado de ser un mero proveedor de chips a un actor con una estrategia diversificada en el ámbito de la inteligencia artificial. La compañía ha realizado inversiones accionarias en empresas líderes como OpenAI y Anthropic, además de establecer acuerdos de reparto de ingresos con proveedores de servicios en la nube emergentes, tales como CoreWeave y Nebius Group. Estas iniciativas, basadas en ingeniería financiera, aún no han sido plenamente valoradas por el mercado.
Este modelo que combina capital y servicios tecnológicos posiciona a Nvidia como un pilar fundamental en la construcción de infraestructuras para IA. A la vez, frente a la apuesta de grandes proveedores de nube por desarrollar sus propios chips, la colaboración con nuevas plataformas refuerza la resiliencia operacional de Nvidia y amplía su base de clientes, abarcando empresas y proyectos gubernamentales. Los acuerdos de reparto de ingresos contribuyen además a la transición de la compañía hacia un proveedor integral de soluciones para sistemas de IA que incluyen racks, componentes de redes y hardware complementario.
Innovación financiera para consolidar liderazgo sectorial
El analista pone énfasis en que Nvidia ha destinado 500 millones de dólares para cooperar con distintas entidades financieras en inversiones relacionadas con infraestructuras de IA. También ha implementado un modelo mediante el cual ofrece potencia computacional a startups de IA a cambio de participaciones accionarias, transformando sus recursos GPU en activos con mayor liquidez y capacidad de financiamiento.
Esta estrategia crea una barrera competitiva: incluso si rivales superan a Nvidia en ciertos niveles tecnológicos, no resulta sencillo para ellos sustituir por completo sus soluciones, dado que gran parte de las infraestructuras cloud dependen del soporte financiero y software de Nvidia.
Evolución bursátil y ajustes de precio en servidores de IA
Al cierre del lunes pasado, Nvidia acumuló siete sesiones consecutivas de caídas, la racha más prolongada desde septiembre de 2022. Durante el año, el avance en bolsa se sitúa cerca del 12%, muy por debajo del 59% registrado por el índice PHLX Semiconductor.
Asimismo, circulan informes que indican la intención de algunas compañías de incrementar el precio de los servidores equipados con chips de IA de Nvidia en más del 15% a partir de 2027, variando según el modelo y la memoria requerida.
Además, Nvidia planea invertir 6.000 millones de dólares en colaboración con la startup Poolside para desarrollar un modelo de IA de código abierto dirigido al mercado estadounidense, enfrentando a productos similares de empresas chinas como DeepSeek y Moonshot AI. Por ahora, la empresa no ha emitido declaraciones oficiales sobre estas informaciones.
Expectativas ante próximos resultados financieros
Nvidia tiene previsto publicar su informe financiero correspondiente al segundo trimestre del ejercicio 2026 tras el cierre de mercados este miércoles. Inversionistas y analistas estarán atentos a posibles ajustes en la estructura de ingresos, desempeño de las áreas vinculadas a IA y las proyecciones futuras. Los datos contenidos en el reporte serán clave para evaluar en mayor detalle la eficacia del plan estratégico de Nvidia en inteligencia artificial y sus repercusiones para el valor de sus acciones.