- El fuerte aumento de las acciones de chips impulsó una recuperación significativa en el Nasdaq y el S&P 500. Broadcom subió debido a la renovación del acuerdo de suministro de chips personalizados con Apple hasta 2031, lo que estimuló al sector de semiconductores a terminar su racha de caídas y a un repunte generalizado.
- Microsoft anunció el despido de 4800 personas, lo que presionó su precio de acciones, destacando la presión que enfrentan los gigantes tecnológicos para ajustar su estructura de gasto de capital, mientras el mercado se enfoca en la próxima temporada de resultados del segundo trimestre.
- Los datos de empleo más débiles de lo esperado redujeron las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas de la Fed este año. Los operadores ahora estiman que la probabilidad de un aumento en la reunión de julio ha caído al 23%, con un sentimiento de mercado cauteloso antes de la publicación de las actas de la Fed.
Fuerte repunte del sector de chips impulsa el mercado
Broadcom (AVGO) y Apple (AAPL) alcanzaron un acuerdo de suministro de chips extendido hasta 2031, lo que impulsó las acciones de Broadcom en más del 4% y elevó el sector de tecnología de la información del S&P 500 en un 1.9%. El índice de semiconductores de Filadelfia rebotó un 3.8%, revirtiendo dos días consecutivos de caídas. El nuevo impulso de los activos centrales de semiconductores indica que el apetito por el riesgo en las acciones tecnológicas sigue siendo fuerte, con un retorno de capital al sector de semiconductores que proporciona un fuerte apoyo al índice compuesto Nasdaq.
Despidos en gigantes tecnológicos provocan reevaluación de valoraciones
Microsoft anunció que reducirá aproximadamente 4800 empleados, lo que representa alrededor del 2.1% de su fuerza laboral total, provocando una caída del 1.6% en su precio de acciones. Los analistas del mercado señalaron que esta medida refleja que los líderes tecnológicos, al enfrentar una gran presión de gasto de capital, deben optimizar la eficiencia operativa mediante la reducción de personal en lugar de optar por una reducción moderada del gasto de capital. Esta estrategia de enfrentar la incertidumbre en el retorno de la inversión mediante despidos fue interpretada por el mercado como negativa, ejerciendo presión de reevaluación a corto plazo sobre las valoraciones de las acciones de gran capitalización.
Enfriamiento de expectativas de aumento de tasas y perspectivas de políticas macroeconómicas
Debido a que los datos del informe de empleo publicados anteriormente no cumplieron con las expectativas, los operadores redujeron la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del 29 de julio del 30% de hace una semana al 23%. Tras la llegada del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, la flexibilidad de la orientación prospectiva de políticas ha sido objeto de atención, y el mercado espera con interés la publicación de las actas de la reunión el miércoles. Los cambios marginales en las expectativas de políticas macroeconómicas han aliviado el riesgo de presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y las valoraciones de activos de riesgo.
Actividades de fusiones y adquisiciones empresariales y ajustes en componentes del índice
O'Reilly Automotive (ORLY) presentó una oferta de adquisición en efectivo a Genuine Parts, lo que generó atención en el sector de piezas de automóviles, con las acciones de ambas compañías cayendo un 6.5% y un 3.5%, respectivamente. Mientras tanto, SpaceX, el gigante de cohetes e inteligencia artificial de Elon Musk, se unirá oficialmente al índice Nasdaq 100 el martes. Los ajustes significativos en los componentes del índice y la actividad de fusiones y adquisiciones en el sector de consumo discrecional muestran una rotación dinámica de capital entre los sectores tecnológicos y tradicionales.
