Para quienes viven de ingresos fijos, el encarecimiento de los gastos cotidianos puede estrechar aún más el presupuesto. La gasolina cuesta un 27,4% más que hace un año, y también suben los alimentos y la vivienda. Saber qué ingresos vinculados a la jubilación suele excluir el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos (IRS) de la renta imponible federal ayuda a calcular cuánto dinero queda realmente disponible.
No todos los ingresos de jubilación son simplemente imponibles o exentos: algunos tributan por completo, otros solo en parte y otros pueden quedar fuera de la base imponible federal si se cumplen determinadas condiciones. Estas cinco categorías son habituales, pero el tratamiento concreto depende del tipo de cuenta, el plazo de tenencia, el nivel de ingresos y las normas estatales.
La prestación por fallecimiento de un seguro de vida suele estar exenta
Cuando fallece una persona jubilada, la prestación de un seguro de vida que reciben su cónyuge, sus hijos u otros beneficiarios generalmente no se considera renta imponible federal. Aunque técnicamente no es un ingreso de jubilación, puede ser importante para las finanzas del hogar que queda.
Por ejemplo, si una persona tenía una póliza de 500.000 dólares y el beneficiario recibe esa misma cantidad tras su fallecimiento, por lo general no tendrá que pagar impuesto federal sobre la renta por el importe principal.
Los intereses que se abonen además de la prestación suelen estar sujetos a impuestos. También pueden aplicarse reglas especiales si la póliza se transfirió a cambio de una contraprestación económica. Por tanto, no todos los pagos relacionados con un seguro de vida están necesariamente exentos.
Retiros cualificados de una Roth IRA o un Roth 401(k)
Las distribuciones cualificadas de una Roth IRA o un Roth 401(k) suelen estar exentas del impuesto federal sobre la renta. Las aportaciones a estas cuentas se realizan con dinero que ya ha tributado y, por lo general, no dan derecho a una deducción inicial. A cambio, los retiros que cumplen los requisitos no vuelven a tributar durante la jubilación.
En una Roth IRA, normalmente deben cumplirse tanto la regla de los cinco años como un requisito de edad, por ejemplo, que el titular tenga al menos 59 años y medio. El periodo de cinco años suele comenzar en el año fiscal de la primera aportación a una Roth IRA. En ciertos casos también pueden aplicarse excepciones por discapacidad o fallecimiento del titular. Los retiros de un Roth 401(k) deben cumplir igualmente las condiciones aplicables para ser cualificados.
Así, una persona jubilada que retire 30.000 dólares de una Roth IRA generalmente no incluirá esa cantidad en su renta imponible si la distribución cumple los requisitos. Sin embargo, no todos los retiros Roth están automáticamente exentos: la parte correspondiente a ganancias de una distribución no cualificada puede tributar y estar sujeta, además, a un impuesto adicional del 10%.
Los intereses de algunos bonos municipales no tributan a nivel federal
Los estados, los gobiernos locales y otras entidades públicas emiten bonos municipales para financiar proyectos. Los intereses de muchos de estos bonos están exentos del impuesto federal sobre la renta, por lo que no aumentan directamente la renta imponible federal de quienes los utilizan para obtener ingresos de sus inversiones.
Si una persona recibe 5.000 dólares en intereses exentos de bonos municipales que cumplen los requisitos, normalmente no incluirá esa cantidad en su renta imponible federal. No obstante, los intereses de algunos bonos municipales para actividades privadas pueden estar sujetos al impuesto mínimo alternativo (AMT), y ciertos intereses municipales sí tributan a nivel federal.
El tratamiento estatal y local varía. Aunque los intereses no estén sujetos al impuesto federal, el inversor podría tener que pagar impuestos estatales o locales, según su lugar de residencia y el estado donde se emitió el bono.
Además, los intereses municipales exentos se incluyen en el cálculo del IRS para determinar si las prestaciones de la Seguridad Social tributan. Por eso, pueden elevar los ingresos combinados de una persona jubilada por encima de un umbral y hacer que hasta el 85% de sus prestaciones quede incluido en la renta imponible. Los intereses de determinados bonos para actividades privadas también pueden contar al calcular la obligación por el AMT.
La devolución de aportaciones de pensiones o rentas vitalicias ya gravadas
Si una persona aportó dinero después de impuestos a un plan de pensiones o a una renta vitalicia, la parte de los pagos posteriores que devuelve esas aportaciones originales generalmente no vuelve a tributar. El IRS suele denominar a esas aportaciones ya gravadas la «inversión en el contrato».
Por ejemplo, quien aportó 50.000 dólares después de impuestos a un plan de pensiones normalmente no pagará impuestos otra vez por la parte de cada pago que corresponda a la devolución de ese capital. Los importes que superen la aportación original suelen incluirse en la renta imponible.
La proporción imponible y la exenta se determina conforme a las reglas del IRS. El momento en que comenzaron los pagos y el tipo concreto de pensión o renta vitalicia pueden cambiar el cálculo. Por eso, no debe darse por hecho que todo el pago de una pensión tributa solo porque proceda de un plan tradicional. La documentación del plan y los formularios fiscales pueden ayudar a identificar las aportaciones realizadas después de impuestos; si el cálculo no está claro, puede ser necesario consultar a un abogado fiscal o a otro profesional cualificado.
Al menos una parte de la Seguridad Social queda fuera de la base imponible federal
Hasta el 85% de las prestaciones de la Seguridad Social puede incluirse en la renta imponible federal, lo que significa que al menos un 15% no se incluye. Si los ingresos de la persona jubilada están por debajo de los umbrales correspondientes, las prestaciones pueden quedar totalmente exentas del impuesto federal sobre la renta.
El IRS utiliza los llamados ingresos combinados para calcular qué parte tributa. En general, se suman la renta bruta ajustada, la mitad de las prestaciones de la Seguridad Social recibidas y los intereses exentos de impuestos.
Con los umbrales de 2026, una persona que presente la declaración individual y tenga ingresos combinados inferiores a 25.000 dólares, o un matrimonio que declare conjuntamente con menos de 32.000 dólares, generalmente no pagará impuesto federal sobre sus prestaciones. Para ingresos combinados de entre 25.000 y 34.000 dólares en declaraciones individuales, y de entre 32.000 y 44.000 dólares en declaraciones conjuntas, puede tributar hasta el 50% de las prestaciones. Por encima de esos límites, puede incluirse hasta el 85% en la renta imponible.
| Ingresos combinados | Declaración individual | Matrimonio con declaración conjunta |
|---|---|---|
| Las prestaciones suelen estar exentas | Menos de 25.000 dólares | Menos de 32.000 dólares |
| Puede tributar hasta el 50% | De 25.000 a 34.000 dólares | De 32.000 a 44.000 dólares |
| Puede tributar hasta el 85% | Más de 34.000 dólares | Más de 44.000 dólares |
Los retiros de IRA tradicionales o de planes 401(k) elevan los ingresos combinados y, por tanto, pueden aumentar la parte imponible de las prestaciones de la Seguridad Social. Quienes estén planificando retiradas deben tener en cuenta esta interacción al calcular sus ingresos fiscales del año.
La fiscalidad estatal puede diferir de la federal
Las normas federales y estatales sobre los ingresos de jubilación no siempre coinciden. Nueve estados de Estados Unidos no aplican un impuesto personal sobre la renta. En otros, las prestaciones de la Seguridad Social pueden estar exentas mientras que parte o la totalidad de los ingresos de pensiones, los retiros de IRA tradicionales, las distribuciones de 401(k) u otros ingresos de cuentas de jubilación tributan. Algunos estados ofrecen deducciones o exenciones a las personas mayores o para determinados tipos o importes de ingresos de jubilación.
Al elegir dónde vivir, no basta con comprobar si el estado cobra impuesto sobre la renta. Los impuestos sobre la propiedad y las ventas, los impuestos sucesorios y otras cargas estatales y locales también influyen en el coste de vida. La comparación debe ajustarse a la combinación concreta de pensiones, Seguridad Social, ingresos de inversión y retiros de cada persona, en lugar de basarse en la reputación general de un estado como destino para jubilados.
El calendario de los retiros también influye
Los retiros de IRA tradicionales y 401(k) suelen tributar, al igual que pueden hacerlo los intereses, los dividendos y las ganancias de capital. Antes de retirar dinero de una cuenta, conviene estimar los ingresos totales del año y considerar cómo una venta puntual de inversiones, un retiro o cualquier otra operación financiera podría modificar el resultado fiscal.
Cuando las circunstancias lo permiten, repartir los ingresos entre varios ejercicios fiscales puede ser más manejable que concentrar una gran cantidad imponible en un solo año. Las normas estatales siguen siendo relevantes, especialmente al plantearse una mudanza o comparar lugares para jubilarse. Es necesario analizar por separado las pensiones, las prestaciones de la Seguridad Social, los ingresos de inversión y los retiros de cuentas de cada persona conforme a las reglas federales y estatales aplicables.