- Los datos de empleo no agrícola de junio en Estados Unidos se enfriaron significativamente y las revisiones a la baja de datos históricos llevaron a los operadores a reducir las expectativas de aumentos graduales de tasas de la Fed en la segunda mitad del año. Los futuros de tasas de fondos federales muestran que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios en septiembre ha aumentado al 46.8%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Asia mostró una mejora general, con el sector servicios de Japón volviendo a la expansión y la demanda extranjera de servicios de China alcanzando su ritmo de crecimiento más rápido en 20 meses, lo que respaldó un rebote del 1.3% en el índice MSCI de Asia-Pacífico (excluyendo Japón).
- Impulsado por la acumulación de acciones de chips a precios bajos, el mercado de valores de Corea del Sur subió un 3% tras una fuerte volatilidad, y el índice Nikkei también revirtió las pérdidas de la mañana para cerrar al alza, mientras que en el mercado de divisas, el dólar se mantuvo cerca de 161.125 yenes en un comercio tranquilo durante el fin de semana largo del Día de la Independencia.
El enfriamiento del mercado laboral de EE.UU. reduce la probabilidad de aumentos de tasas
Los datos publicados el jueves mostraron que el crecimiento de los empleos no agrícolas en EE.UU. se desaceleró considerablemente en junio, y los datos de los dos meses anteriores fueron revisados a la baja, indicando un enfriamiento del mercado laboral. Debido a que algunos trabajadores abandonaron el mercado, la tasa de desempleo cayó al 4.2% y la tasa de participación laboral cayó al nivel más bajo en más de cinco años. Estos datos macroeconómicos desafían directamente la narrativa existente de la Fed de aumentos graduales de tasas en la segunda mitad del año. Según las herramientas de CME, la fijación de precios de futuros de tasas muestra que la probabilidad implícita de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión de septiembre ha aumentado significativamente del 35.8% del día anterior al 46.8%, enfriando considerablemente las expectativas de aumentos de tasas.
El Índice de Gerentes de Compras de Asia refuerza la expansión económica
Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) publicados el viernes mostraron que el impulso interno de las principales economías asiáticas está aumentando. El sector servicios de Japón, tras una breve pausa en mayo, volvió a la senda de expansión en junio. Mientras tanto, aunque el ritmo de expansión de la actividad general de servicios de China se desaceleró ligeramente, la demanda de nuevos pedidos del extranjero registró su crecimiento más rápido en 20 meses. La continua expansión de los principales indicadores económicos de la región proporcionó un apoyo defensivo clave a los mercados de acciones asiáticos, que habían enfrentado ventas durante dos días consecutivos.
La afluencia de compras de acciones de chips impulsa el rebote de los activos de renta variable asiáticos
Impulsados por el enfriamiento de las expectativas de aumentos de tasas de la Fed y la mejora de los datos del PMI, los principales índices bursátiles asiáticos experimentaron un rebote tras la volatilidad. El índice MSCI de Asia-Pacífico (excluyendo Japón) subió un 1.3% tras una fuerte volatilidad al inicio de la sesión. En particular, el sector de chips, que había sido duramente golpeado, recibió una afluencia de compras, impulsando el índice compuesto de Corea del Sur a un aumento del 3%. El índice Nikkei de Japón también revirtió su tendencia a la baja de la mañana para cerrar con un alza del 0.7%, mostrando una recuperación marginal en la preferencia por el riesgo de activos de crecimiento en la región tras la ola de ventas de acciones tecnológicas.
La proximidad del feriado del Día de la Independencia reduce la volatilidad de divisas y activos de productos básicos
Debido al cierre del mercado estadounidense el viernes por el feriado del Día de la Independencia, la liquidez general del mercado financiero global se volvió más tranquila. En el mercado de divisas, el índice del dólar cayó ligeramente un 0.2% a 100.80, y el dólar se mantuvo estable frente al yen en 161.125, mientras los operadores permanecían atentos a posibles nuevas intervenciones de las autoridades japonesas antes del fin de semana largo. En cuanto a las materias primas, los futuros del crudo Brent subieron ligeramente a 72.12 dólares por barril, mientras que el oro al contado se benefició de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aumentando significativamente un 1.4% para cerrar en 4,179.73 dólares por onza.
