अमेरिका-ईरान प्रारंभिक समझौते से अमेरिकी वायदा बाजार में उछाल और कच्चे तेल में गिरावट

• वॉशिंगटन और तेहरान ने संघर्ष समाप्त करने और होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने के लिए प्रारंभिक समझौता किया, जिससे अंतरराष्ट्रीय कच्चे तेल की कीमतें 5 प्रतिशत से अधिक गिर गईं, जो इस साल मार्च के बाद से सबसे निचला स्तर है, और वैश्विक बाजार में आयातित मुद्रास्फीति की चिंताओं को काफी हद तक कम कर दिया।
• अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स प्री-मार्केट में सभी ऊंचे स्तर पर थे, जिसमें नैस्डैक 100 मिनी फ्यूचर्स लगभग 2 प्रतिशत की बढ़त के साथ अग्रणी थे। ईंधन लागत के प्रति अत्यधिक संवेदनशील एयरलाइन और क्रूज सेक्टर ने मजबूत प्रदर्शन किया, जबकि फेडरल रिजर्व के वर्ष के अंत तक 25 आधार अंकों की दर से फिर से ब्याज दर बढ़ाने की संभावना की उम्मीदें स्पष्ट रूप से कम हो गईं।
• स्पेसएक्स (SPCX:US) ने 2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक के मूल्यांकन के साथ सफलतापूर्वक अपनी पहली सार्वजनिक पेशकश पूरी की, जिससे प्री-मार्केट में शेयर की कीमत 5.8% बढ़ गई, जिससे प्रौद्योगिकी और सेमीकंडक्टर चिप सेक्टर में एक बार दबाव में रहे शेयरों में सामूहिक सुधार हुआ। साथ ही, मनोरंजन और मीडिया सेक्टर के पुनर्गठन को भी नियामक हरी झंडी मिली।

मध्य पूर्व भू-राजनीतिक समाधान से ऊर्जा कीमतों में सुधार

अमेरिका और ईरान के बीच प्रारंभिक ढांचे के समझौते की सकारात्मक खबर से प्रेरित होकर, होर्मुज जलडमरूमध्य के फिर से खुलने की उम्मीद ने वैश्विक कच्चे तेल की आपूर्ति पर दबाव को कम कर दिया। न्यूयॉर्क और लंदन में कच्चे तेल के वायदा की कीमतें 5% से अधिक गिर गईं, जिससे अमेरिकी शेयर बाजार के प्री-मार्केट में विभिन्न सेक्टरों की दिशा बदल गई। विशेष रूप से, ईंधन लागत के प्रति अत्यधिक संवेदनशील परिवहन और पर्यटन उपभोक्ता शेयरों में सभी में तेजी आई। यूनाइटेड एयरलाइंस (UAL:US) प्री-मार्केट में 5% बढ़ी, जबकि डेल्टा एयरलाइंस (DAL:US) और अमेरिकन एयरलाइंस (AAL:US) ने 4% की वृद्धि हासिल की। इसी समय, कार्निवल क्रूज (CCL:US) और नॉर्वेजियन क्रूज (NCLH:US) की वृद्धि भी 4.1% तक पहुंच गई। इसके विपरीत, ऊर्जा दिग्गज तेल की कीमतों में गिरावट के कारण दबाव में रहे, एक्सॉन मोबिल (XOM:US) और शेवरॉन (CVX:US) के शेयर की कीमतों में 2.5% की गिरावट दर्ज की गई। हालांकि बाजार की भावना समग्र रूप से आशावादी है, लेकिन विश्लेषकों ने बताया कि यह समझौता ईरान के परमाणु कार्यक्रम जैसे मुख्य मुद्दों को शामिल नहीं करता है, जिससे भू-राजनीतिक अनिश्चितता पूरी तरह से समाप्त नहीं हुई है।

नए फेडरल रिजर्व अध्यक्ष की पहली प्रस्तुति और ब्याज दर मूल्यांकन पुनः मूल्यांकन

जैसे-जैसे वस्तुओं की कीमतों की प्रवृत्ति धीमी हो रही है, वित्तीय बाजार की अस्थिरता में उल्लेखनीय गिरावट आई है। शिकागो विकल्प विनिमय अस्थिरता सूचकांक (VIX), जिसे वॉल स्ट्रीट का डर सूचकांक माना जाता है, 16.77 पर गिर गया, जो पिछले सप्ताह का सबसे निचला स्तर है। निवेशकों का ध्यान तेजी से फेडरल रिजर्व (Fed) की इस सप्ताह होने वाली मौद्रिक नीति बैठक की ओर बढ़ रहा है, जो केविन वॉश (Kevin Warsh) के फेडरल रिजर्व अध्यक्ष पद पर आधिकारिक रूप से नियुक्त होने के बाद की पहली ब्याज दर निर्णय होगी। नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि मई में ऊर्जा लागत में वृद्धि पहले से ही उपभोक्ता स्तर पर पहुंच रही है, और इस बार कच्चे तेल की कीमतों में समय पर सुधार नीति निर्माताओं को आवश्यक नीति राहत प्रदान करता है। लंदन स्टॉक एक्सचेंज ग्रुप (LSEG) के नवीनतम डेरिवेटिव मूल्य निर्धारण डेटा के अनुसार, हालांकि बाजार आमतौर पर उम्मीद करता है कि फेडरल रिजर्व इस सप्ताह मौजूदा बेंचमार्क दर को अपरिवर्तित रखेगा, लेकिन मुद्रास्फीति की उम्मीदों में कमी के कारण, व्यापारियों ने वर्ष के अंत तक फेडरल रिजर्व द्वारा 25 आधार अंकों की दर से ब्याज दर बढ़ाने की संभावना को पिछले सप्ताह के 100% से घटाकर वर्तमान 70% कर दिया है।

विशाल पूंजी जुटाने से प्रौद्योगिकी शेयरों की खरीदारी में तेजी

प्रौद्योगिकी पूंजी बाजार के क्षेत्र में, एलोन मस्क के स्वामित्व वाली स्पेसएक्स (SPCX:US) ने 2 ट्रिलियन डॉलर के प्रतीकात्मक मूल्यांकन के साथ अपनी पहली सार्वजनिक पेशकश पूरी की, जिससे प्री-मार्केट में शेयर की कीमत 5.8% बढ़ गई। इस मील का पत्थर आईपीओ ने न केवल उच्च मूल्यांकन वाली प्रौद्योगिकी संपत्तियों की तरलता के दबाव को कम किया, बल्कि वर्ष के भीतर बाद में कृत्रिम बुद्धिमत्ता यूनिकॉर्न कंपनियों की सूचीबद्धता के लिए भी मार्ग प्रशस्त किया। पहले ब्याज दरों में वृद्धि की चिंता और आईपीओ से पहले की स्थिति समायोजन के कारण, प्रौद्योगिकी और कृत्रिम बुद्धिमत्ता सेक्टर ने मूल्यांकन में गिरावट का अनुभव किया था, लेकिन आज चिप सेमीकंडक्टर सेक्टर ने मजबूत सुधार की प्रवृत्ति दिखाई। कई वॉल स्ट्रीट ब्रोकरेज फर्मों द्वारा लक्ष्य मूल्य में वृद्धि के सकारात्मक उत्प्रेरक के तहत, माइक्रोन टेक्नोलॉजी (MU:US) के शेयर की कीमत 7.4% बढ़ गई, उद्योग के नेता एनवीडिया (NVDA:US) 2% बढ़ी, इंटेल (INTC:US) और मार्वल टेक्नोलॉजी (MRVL:US) ने भी क्रमशः 2.7% और 4.6% की संपत्ति मूल्यांकन सुधार दर्ज किया।

विरोधी एकाधिकार समीक्षा पारित होने से मीडिया सेक्टर का एकीकरण

ऊर्जा और प्रौद्योगिकी सेक्टर के अलावा, कॉर्पोरेट अधिग्रहण क्षेत्र में भी महत्वपूर्ण प्रगति की खबरें आईं। अमेरिकी न्याय विभाग (DOJ) ने पैरामाउंट स्काईडांस कंपनी (PSKY:US) द्वारा वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी कंपनी (WBD:US) के अधिग्रहण प्रस्ताव को औपचारिक रूप से मंजूरी दे दी। इस विरोधी एकाधिकार नियामक हरी झंडी के जारी होने से, इस सेक्टर के मूल्यांकन को लंबे समय से दबाने वाली नीति अनिश्चितता को सीधे समाप्त कर दिया गया। इस खबर से प्रेरित होकर, पैरामाउंट स्काईडांस कंपनी के शेयर की कीमत प्री-मार्केट ट्रेडिंग में तेजी से 3.8% बढ़ गई। बाजार विश्लेषकों का मानना है कि मीडिया मनोरंजन उद्योग में नियामक संस्थाओं की उदारता का दृष्टिकोण, उद्योग के क्षैतिज एकीकरण की एक नई लहर को प्रेरित कर सकता है। यदि भविष्य में मैक्रो तरलता का वातावरण कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट की पृष्ठभूमि में अपेक्षाकृत ढीला रहता है, तो वर्ष की दूसरी छमाही में कंपनियों के बीच पूंजी संचालन और संपत्ति पुनर्गठन गतिविधियाँ अधिक सक्रिय हो सकती हैं। यदि मुख्य मुद्रास्फीति लगातार बढ़ती रहती है, तो संबंधित संपत्ति मूल्यांकन को फिर से मैक्रो स्तर पर पुनर्मूल्यांकन के जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।