प्रारंभिक बाजार: चिप शेयरों में वृद्धि, AI संबंधित चीज़ों में आमतौर पर उछाल
22 जनवरी को अमेरिकी शेयर बाजार के खुलने से पहले, सेमीकंडक्टर सेक्टर ने मजबूती दिखाई, और कई AI, कंप्यूटिंग पावर, स्टोरेज और डिवाइस चेन से संबंधित स्टॉक्स में वृद्धि हुई। ट्रेडिंग शुरू होने से पहले, ओरेकल लगभग 3% बढ़ा, माइक्रोन और एएमडी में 2% से अधिक की वृद्धि हुई, जबकि एएसएमएल और टीएसएमसी भी साथ में बढ़े।
बाजार में आमतौर पर यह माना जाता है कि "AI इंफ्रास्ट्रक्चर विस्तार" की कथा के तहत हार्डवेयर चेन पर निवेश की प्रवृत्ति फिर से बढ़ी है, और शॉर्ट टर्म खरीद स्टोरेज, कंप्यूटिंग पावर और उन्नत प्रोसेसिंग से संबंधित क्षेत्रों में अधिक केंद्रित हैं।
प्रेरक कारक: जेन्सन हुआंग ने संकेत दिए, AI निर्माण अभी भी "भारी पूंजी वाले चरण" में है
उत्साह बढ़ाने का प्रमुख ट्रिगर पॉइंट दावोस से आया नवीनतम बयान था। NVIDIA के सीईओ जेन्सन हुआंग ने सार्वजनिक रूप से जोर दिया कि वैश्विक AI इंफ्रास्ट्रक्चर के निर्माण के लिए अभी भी खरबों डॉलर के निरंतर निवेश की आवश्यकता है, जो ऊर्जा, क्लाउड कंप्यूटिंग और इलेक्ट्रॉनिक उद्योगों सहित कई क्षेत्रों को कवर करता है, और इसे मानव इतिहास में सबसे बड़े बुनियादी ढांचे के निर्माण तरंगों में से एक कहा।
इस बयान ने बाजार की उस धारणा को मजबूत किया कि "पूंजीगत खर्च जल्दी से नहीं घटेगा", और इससे चिप्स, स्टोरेज और उपकरणों की मांग में सुधार के लिए संभावनाएं भी बढ़ीं।
एशिया-प्रशांत कनेक्शन: उपकरण और स्टोरेज चेन समवेत वृद्धि, जोखिम वरीयता बढ़ी
एशियाई बाजार में, NVIDIA आपूर्ति श्रृंखला से संबंधित स्टॉक्स में भी स्पष्ट समवेत वृद्धि हुई। जापानी सेमीकंडक्टर उपकरण चेन कंपनी डिस्को का स्टॉक एक बार 15% से अधिक बढ़ गया, जो AI हार्डवेयर की मांग के प्रति निवेशकों के उत्साह को दर्शाता है।
दक्षिण कोरिया में, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और SK हाइनिक्स ने भी उसी दिन उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की। साथ ही, बाजार जोखिम वरीयता में सुधार भी व्यापक "रिस्क-ऑन" ट्रेडिंग माहौल से जुड़ा हुआ है।
अगले बाजार लक्ष्य: वित्तीय रिपोर्ट और पूंजी खर्च दिशा-निर्देश महत्वपूर्ण चर बने रहेंगे
शॉर्ट-टर्म भावना में उछाल के बाद, निवेशक दो प्रकार की सत्यापन चाहते हैं: पहला प्रमुख कंपनियों की वित्तीय रिपोर्ट और ऑर्डर प्रदर्शन, और दूसरा यह कि क्या बड़ी टेक कंपनियों और चिप निर्माताओं का पूंजी खर्च दिशा जारी रहेगा। दावोस अवधि के दौरान AI मांग और विस्तार की चर्चा अभी भी जारी है, जैसे कि चिप उद्योग चेन द्वारा निवेश गहनता का आकलन, जो चक्रीय स्थिरता की बाजार कीमत पर भी प्रभाव डाल रहा है।
उच्च मूल्यांकन पृष्ठभूमि में, यदि वित्तीय रिपोर्ट्स में AI निवेश से रिटर्न पर विपरीत अभिव्यक्ति होती है, तो सेक्टर के भीतर तेजी से विभाजन हो सकता है: मजबूत लॉजिक (HBM, उन्नत पैकेजिंग, प्रमुख उपकरण) का अधिक लाभ होगा, जबकि ऑर्डर दृश्यता की कमी वाले स्टॉक्स में उतार-चढ़ाव भी अधिक हो सकता है।
