- हांगकांग के सोने के शेयरों में भारी गिरावट आई, जिसमें Jianghai Gold (2489:HK) की गिरावट 9% से अधिक रही और इसने साल का नया निचला स्तर छू लिया, Lingbao Gold (3330:HK) की गिरावट 8% से अधिक रही, Tongguan Gold (0340:HK) लगभग 7% गिरा, और Shandong Gold (600547:CH) जैसी प्रमुख खनन कंपनियों में भी भारी गिरावट देखी गई।
- अल्पकालिक सोने की कीमतें प्रति औंस 4200 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे गिर गईं, बाजार में मंदी की भावना हावी है, निवेशक इस सप्ताह जारी होने वाले अमेरिकी कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) मूल्य सूचकांक की प्रतीक्षा कर रहे हैं, ताकि फेडरल रिजर्व (Fed) की ब्याज दरों की दिशा के नवीनतम संकेत मिल सकें।
- विश्व स्वर्ण परिषद (WGC) के नवीनतम सर्वेक्षण से पता चलता है कि वैश्विक केंद्रीय बैंकों की दीर्घकालिक सोने की खरीद की प्रवृत्ति अपरिवर्तित है, 89% उत्तरदाताओं का मानना है कि अगले 12 महीनों में वैश्विक स्वर्ण भंडार में वृद्धि होगी, लेकिन यह दीर्घकालिक समर्थन कारक अल्पकालिक में उच्च ब्याज दरों के कारण होने वाले बिक्री दबाव को पूरी तरह से संतुलित नहीं कर सकता।
फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ने की उम्मीदें कीमती धातुओं के प्रदर्शन को दबा रही हैं
हाल के मैक्रो डेटा से पता चलता है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था की मजबूती उम्मीद से अधिक है, जिससे फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ने की उम्मीदें फिर से बढ़ गई हैं। गैर-ब्याज देने वाली संपत्ति के रूप में, सोने की कीमतें वास्तविक ब्याज दरों के बढ़ने के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होती हैं। जब सोने को रखने की अवसर लागत अपेक्षाकृत बढ़ जाती है, तो संस्थागत धन कीमती धातु ETF से बाहर निकलने के संकेत दिखाता है। इसके अलावा, हाल के भू-राजनीतिक वार्ता प्रक्रिया में उतार-चढ़ाव के कारण, कुछ पूर्ववर्ती सुरक्षित निवेश ने सोने की कीमत के महत्वपूर्ण तकनीकी स्तर से नीचे गिरने के बाद लाभ लेने का विकल्प चुना, जिससे बाजार पर दबाव पड़ा।
महत्वपूर्ण तकनीकी स्तर के टूटने से मात्रात्मक बिक्री का उभार
तकनीकी दृष्टिकोण से, अंतरराष्ट्रीय स्पॉट सोने की कीमतें प्रति औंस 4200 डॉलर के इस मनोवैज्ञानिक और तकनीकी दोहरे स्तर से नीचे गिरने के बाद, बाजार में कुछ प्रवृत्ति-ट्रैकिंग फंडों की प्रोग्रामेटिक बिक्री को प्रेरित किया। हांगकांग के सोने के सेक्टर ने पहले से ही काफी वृद्धि की थी, और इसकी मूल्यांकन अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर थी, विदेशी बाजार में बढ़ती अस्थिरता और सेक्टर की रेटिंग में संस्थागत कटौती के दोहरे प्रभाव के तहत, धन के बाहर निकलने की इच्छा प्रबल थी, जिससे Jianghai Gold जैसे शेयरों ने साल का नया निचला स्तर छू लिया।
बाजार कोर PCE संकेतक के मार्गदर्शन की प्रतीक्षा कर रहा है
बाजार विश्लेषकों ने बताया कि इस सप्ताह सोने का बाजार अस्थिरता बनाए रखेगा, निवेशकों को अल्पकालिक तेजी के दबाव से सावधान रहना चाहिए। इस शुक्रवार को जारी होने वाला अमेरिकी कोर PCE डेटा फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति की दिशा का मुख्य आधार बनेगा। यदि डेटा मुद्रास्फीति के पुनरुत्थान के संकेत दिखाता है, तो मौद्रिक नीति के सख्ती की कीमत का पुनर्मूल्यांकन हो सकता है, और सोने की कीमतें अल्पकालिक में निचले समर्थन का परीक्षण कर सकती हैं।
दीर्घकालिक केंद्रीय बैंक की सोने की मांग उच्च ब्याज दरों के नीचे के स्थान को संतुलित करती है
हालांकि अल्पकालिक कीमतें मैक्रो तरलता के सख्ती के प्रभाव का सामना कर रही हैं, लेकिन दीर्घकालिक दृष्टिकोण से, वैश्विक केंद्रीय बैंकों की संपत्ति आवंटन में विविधता की प्रवृत्ति में कोई मौलिक परिवर्तन नहीं हुआ है। विश्व स्वर्ण परिषद के नवीनतम आधिकारिक सर्वेक्षण से पता चलता है कि 45% उत्तरदाताओं का इरादा अगले 12 महीनों में सोने के भंडार को बढ़ाने का है, जो एक ऐतिहासिक उच्च स्तर है। इस प्रकार की प्रणालीगत आधिकारिक खरीद शक्ति, दीर्घकालिक में सोने की कीमतों के लिए एक अपेक्षाकृत मजबूत आधार संरचना बनाने की उम्मीद है।
