ब्लॉकचेन विश्लेषक Wazz ने करीब दो महीने के दौरान Robinhood Chain पर लॉन्च किए गए 53 मीम-टोकन प्रोजेक्ट्स को एक ही ऑपरेटर समूह से जोड़ा है। उनके अनुसार, इन प्रोजेक्ट्स से कम से कम 18.43 मिलियन डॉलर की निकासी हुई। ऑन-चेन जांच में 10 प्रोजेक्ट्स में लॉन्च के तुरंत बाद टोकन खरीदने के बेहद समान पैटर्न की पुष्टि हुई, हालांकि 18.43 मिलियन डॉलर के पूरे अनुमान का स्वतंत्र रूप से सत्यापन नहीं हुआ है।
इनमें से अधिकांश प्रोजेक्ट्स Pons V2 के जरिए लॉन्च हुए। 27 सितंबर को प्रकाशित अपने विश्लेषण में Wazz ने कहा कि लगभग हर प्रोजेक्ट में 70 से 200 वॉलेट के समूहों ने लॉन्च के कुछ ही समय बाद कम से कम 70% टोकन सप्लाई खरीद ली। फंड ट्रांसफर, ट्रांसफर के बैच पर हस्ताक्षर करने के लिए इस्तेमाल की गई निजी कुंजियों और साझा प्राप्तकर्ता वॉलेट्स के आधार पर इन प्रोजेक्ट्स के बीच संबंध स्थापित किए गए। इन तरीकों से 45 प्रोजेक्ट जुड़े, जबकि चार अन्य बैच फंडिंग लेनदेन में इस्तेमाल निजी कुंजियों और चार प्रोजेक्ट साझा प्राप्तकर्ता वॉलेट के जरिए जुड़े।
Wazz के अनुसार, एक प्रोजेक्ट से प्राप्त रकम अगले प्रोजेक्ट को वित्तपोषित करती दिखाई दी। CRUMBS में सबसे बड़ी रकम, करीब 3.12 मिलियन डॉलर, शामिल थी। इसके बाद LEGS में लगभग 2.90 मिलियन डॉलर और PINK में करीब 1.44 मिलियन डॉलर की रकम थी। विश्लेषक ने इसी तरह के पैटर्न वाले कम से कम दो अन्य क्रमिक टोकन लॉन्च करने वालों की भी पहचान की, लेकिन यह पुष्टि नहीं हो सकी कि वे उसी ऑपरेशन का हिस्सा थे।
Pons V2 की छूट से लॉन्च पर केंद्रित खरीद संभव हुई
Pons V2 नए जारी टोकन को बॉन्डिंग कर्व के जरिए बेचता है। प्लेटफॉर्म के दस्तावेजों के अनुसार, लॉन्च के शुरुआती कुछ सेकंड में 99% का ‘स्नाइपिंग टैक्स’ लगाया जाता है। ऑटोमेटेड खरीद को हतोत्साहित करने के लिए यह दर करीब पांच सेकंड में घटकर शून्य हो जाती है। हालांकि, निर्माता एक साथ होने वाली लॉन्च खरीद के लिए कुछ वॉलेट्स को इस शुल्क से छूट दे सकते हैं। ऐसी छूट अधिकतम 32 पतों को दी जा सकती है।
विश्लेषण में देखे गए 11 प्रोजेक्ट्स में से 10 ने Pons V2 का इस्तेमाल किया और ये वही प्रोजेक्ट थे जिन्हें Wazz की सूची में शामिल किया गया था। नौ प्रोजेक्ट्स की जांच में, खासकर अगस्त के अंत के बाद लॉन्च हुए प्रोजेक्ट्स में, यह दिखा कि निर्माताओं ने डिप्लॉयमेंट लेनदेन के दौरान 15 से 25 वॉलेट्स के लिए स्नाइपिंग टैक्स हटा दिया। इसके एक से तीन ब्लॉक बाद अलग लेनदेन के जरिए उन्हीं वॉलेट्स के लिए एक साथ टोकन खरीदे गए।
इन बैच खरीद ने बॉन्डिंग कर्व की उपलब्ध सप्लाई को लगभग समाप्त कर दिया और टोकन को Uniswap v4 के लिक्विडिटी पूल में पहुंचा दिया। लॉन्च ट्रेड पूरे होने के बाद निर्माता और शुल्क से छूट प्राप्त वॉलेट्स के पास मिलकर कुल सप्लाई का 82% से 86% हिस्सा था। यह अनुपात Wazz के उस अनुमान के करीब है, जिसके अनुसार इतनी सप्लाई स्नाइपिंग के जरिए खरीदी गई।
इन नौ लॉन्च में 28 अगस्त को बनाए गए एक ऐसे कॉन्ट्रैक्ट का इस्तेमाल हुआ, जिसका सत्यापन नहीं किया गया था। Wazz ने इसे व्यावसायिक बैच-एक्जीक्यूशन टूल बताया, जिसका इस्तेमाल इन प्रोजेक्ट्स से असंबंधित कई अन्य उपयोगकर्ता भी करते थे। सूची में शामिल 53 प्रोजेक्ट्स में से 25 ने लॉन्च खरीद के लिए इस टूल का इस्तेमाल किया। टूल का संचालक कौन था, यह पता नहीं चल सका।
12 अगस्त को लॉन्च हुआ EQUITY इस कॉन्ट्रैक्ट से पहले का प्रोजेक्ट था और इसमें इसी पैटर्न का अपेक्षाकृत ढीला रूप दिखा। इसके निर्माता ने 31 वॉलेट्स को स्नाइपिंग टैक्स से छूट दी। इनमें से 21 वॉलेट्स ने लॉन्च के लगभग एक सेकंड बाद अलग लेनदेन के जरिए टोकन खरीदे। अंततः निर्माता और इन वॉलेट्स के पास कुल सप्लाई का 65.7% हिस्सा था।
Wazz की सूची में CRUMBS, PINK और DEED नाम के तीन प्रोजेक्ट समूह भी शामिल हैं। प्रत्येक समूह में एक ही नाम वाले तीन टोकन थे, जिन्हें करीब एक दिन के भीतर क्रम से लॉन्च किया गया। विश्लेषक ने कहा कि ऑपरेटरों ने खरीदारों को आकर्षित करने के लिए लोकप्रिय नैरेटिव पर आधारित नकली प्रोजेक्ट पहले जारी किए हो सकते हैं और बाद में वास्तविक कॉन्ट्रैक्ट पता प्रकाशित किया हो सकता है। ऑन-चेन रिकॉर्ड या प्रोजेक्ट सामग्री की अतिरिक्त जांच के बिना इस व्याख्या की पुष्टि नहीं की जा सकती।
DRAFT से DEED तक पहुंची फंडिंग
Wazz के अनुसार, DEED उन प्रोजेक्ट्स में से एक था जिसने जांच का रास्ता खोला। पहले जारी किए गए DRAFT टोकन से प्राप्त रकम बाद में DEED को समर्थन देने में इस्तेमाल होती दिखाई दी। ऑन-चेन लेनदेन के अनुसार, 14 सितंबर को अमेरिकी पूर्वी समयानुसार सुबह 9:36 बजे DRAFT रखने वाले 98 वॉलेट्स ने तीन सेकंड के भीतर कुल 179.88 ETH एक ही पते पर भेजे। उस पते ने पूरी रकम एक लेनदेन में 0x9d06 से शुरू होने वाले वॉलेट को भेज दी।
21 सितंबर को शाम 7:09 बजे 0x9d06 वॉलेट ने 50 ETH दूसरे पते पर भेजे। दो मिनट बाद उस पते ने 20 ETH 0xf268 से शुरू होने वाले वॉलेट को ट्रांसफर किए। इसके 16 सेकंड बाद 0xf268 ने बैच लेनदेन के जरिए 50 पतों को 15.98 ETH भेजे। प्राप्तकर्ताओं में DEED का निर्माता, DEED की लॉन्च खरीद को वित्तपोषित करने वाले वॉलेट और स्नाइपिंग टैक्स से छूट प्राप्त बाकी 24 वॉलेट शामिल थे।
DEED का लॉन्च 40 मिनट बाद शाम 7:51 बजे हुआ। लॉन्च खरीद पूरी होने के बाद निर्माता और छूट प्राप्त वॉलेट्स के पास मिलकर टोकन सप्लाई का 86% हिस्सा था। उसी दिन 0x9d06 ने DEED नाम के एक अन्य प्रोजेक्ट को भी फंड किया। शाम 5:53 बजे इस वॉलेट ने दूसरे पते पर 18 ETH भेजे और एक मिनट से भी कम समय में यह रकम प्रोजेक्ट की लॉन्च खरीद को फंड करने वाले वॉलेट तक पहुंच गई।
DEED ट्रेड से करीब 199.8 ETH की निकासी
ऑन-चेन डेटा के अनुसार, 0xf268 से फंड प्राप्त करने वाले 92 वॉलेट्स ने बाद में Uniswap लिक्विडिटी पूल के जरिए DEED बेचकर 130.75 ETH हासिल किए। इन वॉलेट्स ने प्रोजेक्ट लॉन्च होने के करीब एक सेकंड बाद बिक्री शुरू कर दी थी। DEED के निर्माता ने Pons के शुल्क-एस्क्रो कॉन्ट्रैक्ट से 69.06 ETH क्रिएटर फीस के रूप में निकाले।
इन दोनों रकम को मिलाने पर कुल राशि करीब 199.8 ETH बैठती है, जिसका मौजूदा कीमतों पर मूल्य लगभग 535,000 डॉलर है। यह गणना केवल 0xf268 से सीधे फंड प्राप्त करने वाले वॉलेट्स को कवर करती है। Wazz ने व्यापक गणना में 98 वॉलेट्स को शामिल किया और क्रिएटर फीस के रूप में 67.55 ETH गिने। इससे DEED से जुड़ी कुल रकम 228.92 ETH रही। आगे की फंडिंग में इस्तेमाल 15.98 ETH घटाने के बाद यह आंकड़ा 212.94 ETH हो गया। कुल निकासी का आकलन करते समय गणना की इन अलग-अलग पद्धतियों से परिणाम में महत्वपूर्ण अंतर आता है।
24 सितंबर को 0x9d06 वॉलेट ने करीब 86.5 ETH क्रॉस-चेन ब्रिज Relay के कॉन्ट्रैक्ट में जमा किए। इसके बाद Relay ने लगभग 86.3 ETH Ethereum नेटवर्क के एक वॉलेट में ट्रांसफर किए। उस वॉलेट ने रकम के बदले करीब 231,000 DAI खरीदे और अगले दिन इन स्टेबलकॉइन को एक नए पते पर भेज दिया। 27 सितंबर तक DAI उसी पते पर मौजूद थे।
Robinhood Chain पर मीम-टोकन गतिविधि प्रमुख
Robinhood ने 1 जुलाई को Robinhood Chain लॉन्च किया था। यह Ethereum लेयर-2 नेटवर्क Arbitrum टेक्नोलॉजी स्टैक पर आधारित है। अब तक नेटवर्क की ट्रेडिंग गतिविधि मुख्य रूप से मीम-टोकन और शेयरों से जुड़े टोकन पर केंद्रित रही है। सितंबर की शुरुआत में Pons से जुड़े शुल्कों ने नेटवर्क की दैनिक फीस आय को करीब 6 मिलियन डॉलर के रिकॉर्ड स्तर तक पहुंचाने में मदद की।
यह मामला दिखाता है कि तय वॉलेट्स को दी गई शुल्क छूट लॉन्च सप्लाई, समन्वित खरीद और बाद की बिक्री के बीच स्पष्ट ऑन-चेन संबंध बना सकती है। उपयोगकर्ताओं के लिए अब भी मुख्य सवाल प्रोजेक्ट निर्माताओं की पहचान, छूट प्राप्त वॉलेट्स के वास्तविक नियंत्रण संबंध, बैच-एक्जीक्यूशन टूल के संचालक और यह हैं कि क्या अंततः सभी फंड एक ही टीम के नियंत्रण में थे। इन सवालों की जांच के लिए कॉन्ट्रैक्ट अनुमतियों, वॉलेट स्वामित्व और अतिरिक्त लेनदेन रिकॉर्ड की समीक्षा आवश्यक है।