米国株式は上昇 ダウ平均は168ポイント上げ ハイテク株の決算に注目
日本時間1月31日未明、米国株式市場は木曜日の取引終了時に上昇し、ダウ平均は168.61ポイント、0.38%上昇し、44882.13ポイントで取引を終えました。ナスダック指数は49.43ポイント、0.25%上げて19681.75ポイント、S&P500指数は31.86ポイント、0.53%上昇し、6071.17ポイントとなりました。市場は大手ハイテク企業の最新の決算報告や米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定に注目しています。
ハイテク大手の決算が続々と発表
今週、ハイテク株の決算が相次いで発表されています。木曜日、メタ・プラットフォーム、テスラ、マイクロソフトが決算を発表しました。B.ライリーウェルスマネジメントのチーフマーケットストラテジスト、アート・ホーガン氏は、3社ともに総じて良好な利益を上げており、ほとんどの企業が予想を上回る収入と利益を達成したと述べています。アップルとアマゾンの決算はそれぞれ木曜と来週に予定されていますので、市場は引き続き様子をうかがっています。
テスラの第4四半期の収益は257.07億ドル、前年比で2%増加しましたが、年間の業績はウォール街の予想に届きませんでした。マイクロソフトの株価はAzureクラウドサービスの成長が予想を下回ったため下落しました。IBMは予想を上回る年間売上ガイダンスを発表し、株価は約13%急騰しました。
FRB、金利を据え置き インフレ表現を修正
投資家はFRBの最新の金融政策決定を引き続き消化しています。FRBは水曜日にフェデラルファンド金利を4.25%から4.5%の間で据え置くと発表し、声明の中のインフレに関する表現を修正しました。それまでの「インフレが2%の目標に向けて進展している」との文言は「インフレが依然として高止まりしている」に変更されました。これにより短期間での利下げは急がれないことを示唆しています。
FRBのパウエル議長は記者会見で、利率政策は依然として緩和的であり、調整を急がないと強調しました。彼はインフレが目標に近づいているものの依然として高いことを指摘し、FRBの基準金利は依然として長期中立水準を大幅に超えているため、今後も引き下げの余地があると述べました。
経済学者は、トランプ政権の可能な財政、貿易、および移民政策がインフレ圧力を増加させるだろうと分析し、市場は年後半の経済成長の鈍化を予想しています。著名な投資家のカンラック氏は、FRBが短期間で利下げに踏み切ることはないと考えており、今後数ヶ月間でインフレが著しく低下することはないかもしれないと見ています。
米国GDP成長が鈍化 失業保険のデータは改善
米国商務省の最新データによれば、2023年第4四半期のGDP成長率は2.3％で市場予想を下回り、前四半期の修正後成長率は3.1％でした。個人消費は4.2％増加し、前四半期の3.7％をわずかに上回りました。
労働省のデータによると、先週の新規失業保険申請者数は1.6万人減少して20.7万人となり、市場予想を下回り、労働市場が依然として堅調であることが示されています。継続的な失業保険申請者数は185.8万人に減少しました。
欧州中央銀行5回目の利下げ 緩和的姿勢を維持
欧州中央銀行（ECB）は昨年6月以来5回目の利下げを発表し、預金金利を25ベーシスポイント下げて2.75%としました。これは市場予想に合致しています。ECBは経済成長が依然として停滞しているものの、インフレの低下と所得の増加により需要が徐々に回復する見込みだと述べています。現在の金融政策は依然として「抑制的」であると強調し、将来的に利下げが続く可能性を示唆しています。
NVIDIAの対中チップ販売が制限される可能性
市場はNVIDIAのAIチップの対中輸出問題に注目しています。報道によれば、トランプ政権の高官は販売制限の拡大を模索しており、H20チップが含まれる可能性があります。このチップは中国市場向けに供給されており、米国の輸出規制要求に合わせて性能が低下されています。関連政策がさらに厳格化されれば、米中間の技術分野における緊張が高まり、NVIDIAの中国市場でのパフォーマンスに影響をもたらす可能性があります。
NVIDIAの広報担当者は、会社が引き続き米国政府と協力することを述べています。アナリストは、持続する輸出規制が中国の技術自立の促進を加速させると同時に、米国企業の世界市場における競争力を低下させる可能性があると考えています。
市場は今後の政策の方向性に注目
米国株式市場の投資家は、今後の金融政策と世界経済の動向を密接に注視しています。FRBは短期間での利下げを急がないとしていますが、市場は依然として今年の利下げをめぐり意見が分かれています。欧州中央銀行の利下げ動向は世界的な緩和トレンドを促進する可能性があり、ハイテク株の決算パフォーマンスは市場の感情に引き続き影響を与えるでしょう。
