月曜日の開盤でドルは安定していました。投資家はアメリカ、ヨーロッパ、日本のインフレデータに注目し、グローバルな金利の見通しを導くための手掛かりを得ようとしています。
最近の数か月間、外国為替取引は「キャリートレード」の追逐によって支配されています。この取引は低金利の通貨を罰し、ドルを支持するもので、アメリカの経済データは良い時も悪い時もあり、政策立案者の金利見通しに対する信頼を弱めています。
主要な通貨ペアの多くは狭い範囲内で推移しています。先週、ユーロはドルに対して0.9%上昇し、現在1.0846ドルの位置にあります。これは過去一年間に維持されてきた範囲の中間位置です。
英国とアメリカの祝日のため、月曜日の取引量は減少しました。
水曜日のドイツのインフレデータと金曜日のユーロ圏データは、来週のヨーロッパの利下げを予想するトレーダーにとって重要な指標となります。
ポンドは1.2735ドルで今年の高値を試しています。オージードルとニュージーランドドルは最近の高値からそれぞれ0.6637ドルと0.6122ドルに後退しており、市場のアメリカの利下げ予測が下がりました。
金曜日に発表される個人消費支出価格指数（連邦準備制度理事会が好むインフレ指標）は前月比で安定していると予想されています。
アメリカの消費者物価の上昇が4月に緩和されたことを示すデータの後、ドルは若干の下落を見せました。このトレンドが確認されれば、ドルはさらに下落する可能性がありますが、全体としてインフレとインフレ指標は依然として連邦準備制度理事会の2%目標を上回っています。
「2%のインフレ目標に達することは昨年の年末よりも遠く、信頼を回復するためには複数回のより低いインフレ結果が必要です」とナットクシスのアナリストは述べています。
キャリートレードの継続
金利の不確実性が続いている中、投資家は利益を追い求めており、円、人民元、スイスフランなどの低金利通貨を売り、ユーロとドルを買っています。
スイスフランは今年下落し続け、先週は2023年4月以来の最安値となる1ユーロあたり0.9928フランに達しました。中国人民元も先週、5月初め以来の最安値である1ドルあたり7.24以下で取引を終えました。
4月末と5月初めの日本当局の介入により、円は今月今年初の月間上昇を記録する可能性がありますが、それ以降は下落しています。
月曜日には円はドルに対して156.87で安定していましたが、日本の国債利回りの上昇からほとんど支援を受けていません。例えば10年国債の利回りは依然としてアメリカよりも約350基点低いままです。
金曜日に発表される東京の消費者物価指数（CPI）は全国的な傾向の信頼できる指標であり、注目されます。財務省が金曜日に発表するデータは、日本の介入の規模を明らかにするでしょう。
アメリカが株式市場の決済時間を2日から1日に短縮するという措置は、今週の通貨取引において注目すべきもう一つの要因です。トレーダーはこれが取引をアジアの朝に促進する可能性があると予想しています。
「アジアの投資家は数時間以内に資金ニーズを集約し、取引関連の外為指令を処理し、実行管理を行う必要があります」と、BNY Mellon（ニューヨーク証券取引所コード：BK）のアジア太平洋・中東地域のグローバルカストディプロダクト責任者であるロイド・リースは述べています。
暗号通貨市場では、いくつかのアメリカの取引所取引ファンド（ETF）の申請が承認されたことを受けて、イーサリアムは過去3年間で最大の週間上昇を記録しました。
導入前にはさらに承認が必要ですが、先週市場価値で2番目に大きい暗号通貨の価格はドルに対して25%上昇し、月曜日のアジア取引でさらに5%上昇し、3938ドルに達しました。
「1か月前、多くの人々はイーサリアムETFの可能性を低いまたは遠いと考えていました」とデジタル資産市場のマーケットメイカーであるKeyrockの共同責任者ジャスティン・ダネサンは述べています。
