4年間の継続的な減少を経験した後、ついに浦発銀行（600000.SH）の純利益は成長軌道に戻りました。8月19日夜、浦発銀行は2024年半期報告書を発表し、データによると、上半期の売上高は882.48億元で前年同期比3.27％減少しましたが、母会社株主に帰属する純利益は269.88億元で、前年同期比16.64％増加し、この成長率は過去10年間で最高となりました。
過去数年間、「法人業務の王」と称されていた浦発銀行は徐々に遅れを取り、業績が連続して低下しました。昨年9月、浦発銀行の董事長と行長がともに退任し、続いて建設銀行からのベテラン法人業務エキスパートである張為忠が董事長に就任。今年7月、浦発銀行の副行長である謝偉が行長に昇進しましたが、その任職資格はまだ監督機関の承認を待っています。
新しい経営陣の指導のもと、浦発銀行は今年に入って積極的に組織構造を調整し、中心を法人業務に戻しました。これらの措置が進む中、資産規模が9兆元を超える浦発銀行の純利益は再び2桁成長の軌道に戻り、多くの証券会社が研究報告で浦発銀行を「困難の反転」を経験していると形容しました。
8月20日、浦発銀行の党委副書記、副行長兼董事会秘書である謝偉は、業績説明会で、上半期に一定の成果を上げたものの、まだ多くの改良が必要な点があると述べました。彼は、信用成長のパフォーマンスは良好でしたが、もっと多くは過去の不足を補っていることを指摘しました。さらに、浦発銀行の資産構造のさらなる最適化が必要であるとも述べました。
8月20日の取引終了時点で、浦発銀行の株価は年初来累計41.43%の上昇を見せ、9つのA株上場全国性株式制銀行の中で最も輝かしいパフォーマンスを記録しました。
純利益の回復と小売業務のリスク
浦発銀行の今年上半期の業績は輝かしく、母会社株主に帰属する純利益は過去10年間で同期最高の成長率を記録しました。それにもかかわらず、浦発銀行が過去数年間に直面した課題は無視できません。2020年から2023年にかけて、浦発銀行の純利益は2020年の583.3億元から2023年の367億元へと継続的に減少しました。
今年上半期、浦発銀行の業績は徐々に回復しました。データによると、6月末時点で浦発銀行の総資産は9兆2537.78億元に達し、前年末比で2.74%増加しました。上半期の母会社株主に帰属する純利益は前年同期比16.64%増加し、269.88億元に達しました。第2四半期の単独純利益の成長率は30.9%に達しました。
しかし、浦発銀行の収益構造にはいくつかの問題があります。上半期において、利息純収入は580.46億元で前年同期比3.94％減少しました。非利息純収入は302.02億元で前年同期比1.95％減少しました。そのうち、手数料およびコミッションの純収入は122.82億元で前年同期比12.03％減少しました。浦発銀行は、マーケット環境の要因が理財ファンドの代行販売などの業務収入の減少を引き起こし、代理業務収入が前年同期比31.36％減少したと説明しています。
利鞘に関しては、浦発銀行の上半期の純利鞘は1.48％で、前年同期比で8ベーシスポイント減少しましたが、母会社ベースの純利鞘は第1四半期比で2ベーシスポイント上昇し、利鞘が徐々に安定する傾向を示しています。
浦発銀行の資産の質の問題も市場の注目を集めています。6月末時点で、同行の不良貸付残高は747.58億元で、不良貸付率は1.41％に達し、前年末より0.07ポイント減少しました。謝偉は、「新規管理・旧規削減」戦略により、浦発銀行の不良貸付率は過去10年間で最低水準にまで低下したと述べました。
しかし、浦発銀行のリテール貸付の不良率は依然として上昇しています。6月末時点で、リテール貸付の不良率は1.54％で、クレジットカードおよび消費者貸付の不良率はそれぞれ2.56％および2.98％に達しています。浦発銀行は、経済環境の影響を受け、一部の高リスク貸付顧客の返済能力が低下し、現在リスクの露出がピークに達していると指摘しています。
法人業務の再生の挑戦
浦発銀行はかつて法人業務で有名でしたが、近年は競争力を失いつつあります。張為忠と謝偉の加入により、浦発銀行は「法人業務の王」の地位を回復しようとしています。今年初め、浦発銀行はテクノロジー金融、サプライチェーン金融など「五大チャネル」を主軸とする戦略を打ち出しました。半年間の努力を経て、これらの業務は初めて成果を見せました。
6月末時点で、浦発銀行の法人貸付の総額は3兆1105.95億元に達し、前年末比で9.49％増加しました。上半期の法人貸付の利息収入は546.41億元に達し、リテール貸付の利息収入の456.26億元を上回りました。
それにもかかわらず、浦発銀行は法人業務において依然として多くの課題に直面しています。現段階で銀行の同質化競争が激しく、浦発銀行はトップレベルの構造調整を行ったものの、システム的な配置はまだ完了しておらず、引き続き努力が必要です。
謝偉は、将来的に浦発銀行はリテール貸付の成長も引き続き推進し、リテール貸付のリスクコストは相対的に低く、収益も高いと強調しました。彼は、浦発銀行が法人業務とリテール業務の間でバランスを見つけ、高品質な発展を実現する必要があると強調しました。
