2024年初以来、米国の平均的なロング/ショート株式ヘッジファンドは、主に著名な株式の強力なパフォーマンスのおかげで、8%のリターンを達成しました。
テスラを除いて、マグニフィセント7グループは、銀行のトップ6の人気ロングポジションを占めており、これらのポジションは今年これまでに合計16％のリターンを達成しています。
しかし、株式市場の拡大を反映し、ヘッジファンドは他のアルファ機会を探すために大型テクノロジー株のエクスポージャーを減少させました。
ゴールドマン・サックスのストラテジストは火曜日のレポートで、「AAPLは例外であり、私たちのヘッジファンド人気銘柄リストであるRising Starsリストに入っています」と述べました。
彼らは「ファンドは引き続き周期株を購入し、金融株を2012年以来の最大傾斜にまで引き上げました」と付け加えました。
ニューヨーク・メロン銀行、ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ、S&Pグローバルもゴールドマンの「Rising Stars」株式リストに加わりました。
大型テクノロジー株のエクスポージャーを減らす一方で、ヘッジファンドはより広範なAI受益者への投資を増やしており、特にAI成長に必要なインフラを作る企業に注目しています。
具体的には、ゴールドマンのデータによれば、マーベル・テクノロジー、シンネックス・コーポレーション、AESコーポレーション、およびリトルフューズがこの分野でヘッジファンドの人気が最も高まっています。
ストラテジストはレポートで、「AI取引の各段階で、AIインフラ投資に影響を受ける企業は最近最も優れたパフォーマンスを見せており、顧客との会話で最も興味を引いています」と述べました。
彼らは「この優れたパフォーマンスのおかげで、米国ヘッジファンドのロングポートフォリオにおける半導体のウェイトは、第一四半期に記録的な6.5％に急上昇しました」と付け加えました。
ゴールドマンは特に、MRVLがヘッジファンドのトップRising Star投資銘柄であると指摘しています。同時に、AIに焦点を当てたメモリーチップメーカーであるマイクロン・テクノロジーは、ヘッジファンドの最も人気のあるロングポジションバスケットに追加されました。
