絶対収益とは何ですか？
絶対収益とは、ある資産が一定期間内に得た利益を指します。この指標はパーセンテージで表され、特定の資産（株式や共同基金など）の収益を計測します。
重要なポイント
- 絶対収益とは、ある資産が一定期間内に得た利益を指します。
- 絶対収益は、投資の収益が正または負であることを反映しており、他の市場活動と無関係であると見なされることがあります。
- 相対収益とは異なり、絶対収益は他の投資やベンチマークと比較されることがありません。
相対収益と絶対収益
絶対収益は特定の資産の収益に焦点を当てており、他の指標やベンチマークと比較しません。一般的に、共同基金は同類の基金や市場全体を上回る収益を目指すため、これは相対収益を目標とする方法です。
投資ツールとして、絶対収益基金は伝統的な共同基金とは異なる投資管理技術を採用して正の収益を追求します。絶対収益投資戦略には、空売り、先物、オプション、デリバティブ、アービトラージ、レバレッジ、非常規資産の利用が含まれます。絶対収益は他のパフォーマンス指標と分けて検証されるため、投資の利益または損失のみが考慮されます。
絶対収益基金の歴史
Alfred Winslow Jonesは1949年にニューヨークで最初の絶対収益基金を設立しました。近年、絶対収益の基金投資方法は世界で最も成長の速い投資商品の一つとなり、一般にヘッジファンドと呼ばれます。
ヘッジファンドは特定の投資形態ではなく、有限合伙や有限責任会社（LLC）の形式で設立される投資ポートフォリオです。ヘッジファンドは不動産や特許など、特定の分野に特化することもあれば、プライベートエクイティ活動にも参加することがあります。誰でもヘッジファンドに投資することができますが、伝統的に参加者は認定された経験豊富な投資家です。
絶対収益の例
歴史的な例としては、バンガード500指数ETF（VOO）の2017年12月31日に終わる10年間の絶対収益率は150.15％でした。これは同期間の10年間の年率収益率8.37％とは異なります。また、同期間のS&P 500指数の絶対収益率は153.07％であったため、絶対収益率と相対収益率（-2.92％）も異なります。
