미국 증시는 월요일 혼조세로 마감했다. 9거래일 연속 하락했던 반도체주에 매수세가 유입되며 AI 관련주 거래가 되살아나는 모습을 보였다. 미 국채 금리가 오르는 가운데 이번 주 경제지표 발표가 많지 않아 투자자들의 관심은 기업 실적과 유가·금리 움직임에 쏠리고 있다.
나스닥 종합지수는 1.1% 오른 26,430을 기록했고, S&P500지수는 0.4% 상승한 7,690으로 마감했다. 다우존스산업평균지수는 0.07% 내린 51,966이었다. 경기소비재와 기술주가 상대적으로 강했지만 상승세는 일부 업종에 집중됐다. 반도체 ETF인 반에크 반도체 ETF(SMH)는 1.6% 올라 10월 5일 이후 처음으로 하루 기준 상승을 기록했다.
아마존 5% 상승…모건스탠리 목표가 상향
아마존 주가는 5% 오르며 다우 구성 종목 30개 가운데 가장 높은 상승률을 기록했다. 모건스탠리의 브라이언 노왁 애널리스트는 아마존을 ‘최선호주’로 꼽고, 투자의견 ‘비중 확대’를 유지하면서 12개월 목표주가를 335달러에서 350달러로 올렸다. 그는 위험 대비 기대수익 비율을 약 3대 1로 제시했고, 하방 시나리오 목표가는 220달러로 봤다. 주가 상승 여력은 최대 약 40%로 추산했다. 이는 애널리스트의 전망이며 회사의 실적 보장을 의미하지 않는다.
노왁은 아마존웹서비스(AWS)가 매출의 빠른 성장을 이끌며 장기적으로 매출 1조 달러 규모를 향해 나아갈 것으로 예상했다. AWS 확장은 수익성 개선에도 기여할 수 있다는 분석이다. 아마존의 생성형 AI 서비스 베드록(Bedrock)은 기업의 AI 도입을 촉진할 잠재력이 있으며, 시장의 기업가치 평가에도 영향을 줄 수 있다고 봤다.
아마존은 에이전틱 AI 분야에서도 경쟁력을 갖췄다는 평가를 받았다. 물류센터에서 로봇 활용을 확대하고 있어 물리적 AI 적용의 수혜 기업으로도 거론된다. 노왁은 매출 성장률과 이익률의 합이 90%에 도달하거나 이를 웃도는 ‘90의 법칙’을 달성할 역량도 있다고 언급했다.
인텔 투자의견 상향…목표가는 현 주가 밑돌아
인텔 주가는 2.4% 상승했다. 장중 142.35달러까지 올랐고 종가는 139.63달러였다. 다만 지난 금요일 종가 89.85달러와 비교하면 최근 고점 대비 약 40% 낮은 수준이다. 이에 J.P.모건의 할런 서 애널리스트는 인텔 투자의견을 ‘비중 축소’에서 ‘중립’으로 높였다. 12개월 목표주가는 85달러로 유지해 현재 주가 기준 위험과 기대수익이 한층 균형을 이뤘다고 판단했다.
서는 AI 인프라 지출이 계속될지에 대해서는 여전히 의문을 제기했다. 다만 에이전틱 AI 작업은 CPU 의존도가 상대적으로 높은 편이고, 첨단 공정 칩 공급망도 빠듯해 인텔의 이익 전망이 추가로 상향될 가능성이 있다고 봤다. 인텔은 10월 29일 3분기 실적을 발표할 예정이다. 애널리스트들은 경영진이 제시할 2027년 전망에도 주목하고 있다.
S&P 글로벌 집계에 따르면 인텔을 담당하는 월가 애널리스트 가운데 15명은 ‘매수’, 33명은 ‘보유’ 의견을 제시했다. ‘매도’ 의견은 1명이다. 평균 12개월 목표주가는 118.05달러다.
실적 발표와 국채 금리·유가가 시장 변수
엔비디아는 1.4% 상승했고 메타 플랫폼스는 0.6% 하락했다. 테슬라는 3.8% 올랐다. ‘매그니피센트 세븐’에 속하는 메타와 테슬라는 수요일 장 마감 후 최신 분기 실적과 경영 현황을 발표한다. 투자자들은 이를 통해 AI 투자, 광고 사업, 전기차 수요의 변화를 살펴볼 전망이다.
모건스탠리의 E*TRADE 매니징 디렉터 크리스 라킨은 최근 AI 관련주가 조정을 받았지만, S&P500지수의 지난주 종가는 사상 최고치보다 약 2% 낮은 수준에 그쳤다고 말했다. 경제지표 일정이 한산한 이번 주에는 기업 실적이 트레이더들의 주요 관심사가 될 수 있지만, 유가와 미 국채 금리도 시장 심리에 영향을 줄 수 있다고 덧붙였다.
미 국채 2년물 수익률은 3.6bp 오른 4.772%, 10년물은 4.4bp 상승한 5.142%, 30년물은 3.9bp 오른 5.476%를 기록했다. 근월물 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 0.7% 하락해 배럴당 98.38달러로 내려왔다. 직전 거래일 종가는 101.41달러였다. 나벨리에 앤드 어소시에이츠의 루이스 나벨리에는 S&P500 기업들의 3분기 평균 이익 증가율이 33%에 이를 수 있다고 예상했지만, 실제 기업 실적을 통해 확인돼야 할 전망이다.