절대 수익

절대 수익이란 무엇인가?

절대 수익은 특정 자산이 일정 기간 동안 얻은 수익을 의미하며, 이 지표는 퍼센트로 표시되고 주식이나 공동 펀드와 같은 특정 자산의 기간 내 수익을 측정합니다.

핵심 요점

• 절대 수익은 특정 자산이 일정 기간 동안 얻은 수익을 의미합니다.
• 절대 수익은 투자 수익이 양수나 음수인지를 반영하며, 다른 시장 활동과는 무관할 수 있습니다.
• 상대 수익과는 달리, 절대 수익은 다른 가능성 있는 투자나 기준과 비교하지 않습니다.

상대 및 절대 수익

절대 수익은 상대 수익과 다르게 특정 자산의 수익에 초점을 맞추며, 이를 다른 기준이나 벤치마크와 비교하지 않습니다. 일반적으로 공동 펀드는 유사 펀드, 펀드 카테고리 및 전체 시장보다 높은 수익을 달성하는 것을 목표로 하며, 이러한 펀드 관리 방식은 상대 수익 방법이라 합니다.

투자 도구로서의 절대 수익 펀드는 전통적인 공동 펀드와 다르게 투자 관리 기술을 적용하여 긍정적인 수익을 추구합니다. 절대 수익 투자 전략에는 공매도, 선물, 옵션, 파생 상품, 차익 거래, 레버리지 및 비전통적 자산 활용이 포함됩니다. 절대 수익은 다른 성과 지표와는 별도로 검토되며 오직 투자 자체의 수익 또는 손실만을 고려합니다.

절대 수익 펀드의 역사

Alfred Winslow Jones는 1949년 뉴욕에서 최초의 절대 수익 펀드를 설립하였으며, 최근 절대 수익 펀드 투자 방식은 세계에서 가장 빠르게 성장하는 투자 상품 중 하나가 되었으며, 일반적으로 헤지 펀드라고 불립니다.

헤지 펀드는 특정한 투자 형태가 아니라 투자 포트폴리오로, 유한 합자 회사나 유한 책임 회사 (LLC) 형태로 설립됩니다. 헤지 펀드는 특정 분야에 초점을 맞출 수 있으며, 예를 들어 부동산이나 특허에 투자하거나 사모펀드 활동에 참여할 수 있습니다. 누구나 헤지 펀드에 투자할 수 있지만, 전통적으로 참가자는 인증된 경험 많은 투자자들입니다.

절대 수익 예시

역사적인 예로서, Vanguard 500 Index ETF(VOO)는 2017년 12월 31일까지 10년 동안 절대 수익률이 150.15%였으며, 동일 기간 동안의 연간화 수익률 8.37%와는 다릅니다. 또한, 같은 기간의 S&P 500 지수의 절대 수익률이 153.07%였기 때문에, 절대 수익률과 상대 수익률(-2.92%)은 다릅니다.