- Iran mengumumkan penutupan Selat Hormuz tanpa had, mencetuskan tindakan balas ketenteraan baru oleh Amerika Syarikat, yang menyebabkan ketidakpastian bekalan tenaga global meningkat, dan harga minyak mentah Brent melonjak sebanyak empat perpuluhan satu peratus kepada tujuh puluh sembilan perpuluhan satu satu dolar setong.
- Aliran masuk dana lindung nilai global ke dalam aset dolar mempercepatkan kenaikan indeks dolar kepada seratus perpuluhan satu satu tiga, sementara hasil bon dua tahun Amerika Syarikat meningkat kepada empat perpuluhan dua tiga sembilan tiga peratus disebabkan risiko inflasi yang kembali.
- Pasaran ekuiti Asia dan Amerika Syarikat umumnya tertekan, dengan pasaran saham Korea jatuh ketara sebanyak lima perpuluhan empat peratus akibat pembetulan mendalam dalam sektor semikonduktor berleveraj tinggi, dan niaga hadapan Nasdaq turut terjejas oleh kebimbangan perbelanjaan modal gergasi teknologi.
Risiko Gangguan Bekalan Tenaga Meningkatkan Harga Minyak
Harga minyak mentah Brent dan West Texas Intermediate melonjak serentak dalam sesi dagangan Asia Pasifik, menghapuskan jangkaan pengurangan ketegangan geopolitik dua bulan sebelumnya. Memandangkan kira-kira satu perlima daripada pengangkutan minyak dan gas asli cecair global bergantung kepada Selat Hormuz, konflik geopolitik yang merebak ke infrastruktur tenaga seperti pelantar penggerudian luar pesisir Kuwait meningkatkan kebimbangan pasaran terhadap gangguan bekalan jangka panjang. Jika konflik di Timur Tengah terus meluas, premium rantaian bekalan tenaga global akan dilepaskan dengan lebih cepat, dan harga minyak mentah mungkin menghadapi tekanan besar untuk kembali ke paras seratus dolar setong.
Sentimen Lindung Nilai Merebak Menjejaskan Pasaran Ekuiti
Peningkatan krisis geopolitik menyebabkan penurunan mendadak dalam selera risiko pasaran kewangan global, dengan pasaran saham Asia menjadi yang pertama terjejas. Indeks Nikkei Jepun (N225:JP) jatuh ketara sebanyak satu perpuluhan enam peratus, manakala Indeks Komposit Korea (KOSPI:KR) yang berleveraj tinggi dan berbeta tinggi mengalami pembetulan ketara sebanyak lima perpuluhan empat peratus akibat tekanan pada saham semikonduktor. Pada masa yang sama, niaga hadapan Nasdaq (NQ:US) jatuh sebanyak sifar perpuluhan sembilan peratus, mencerminkan kebimbangan pelabur terhadap perbelanjaan modal berbilion dolar dalam kecerdasan buatan oleh gergasi teknologi yang menghakis aliran tunai dalam konteks kenaikan kos tenaga.
Jangkaan Inflasi Meningkatkan Hasil Bon AS
Didorong oleh kenaikan harga tenaga, jangkaan pasaran kewangan terhadap kebangkitan semula inflasi semakin kukuh, menyebabkan dasar masa depan Rizab Persekutuan (Fed) mungkin cenderung lebih hawkish. Hasil bon dua tahun Amerika Syarikat meningkat kepada empat perpuluhan dua tiga sembilan tiga peratus di bawah pengaruh aliran kecairan lindung nilai dan jangkaan pengetatan, mencatatkan paras tertinggi sejak awal dua ribu dua puluh lima. Jika penunjuk inflasi teras terus meningkat akibat gangguan rantaian bekalan, penilaian pasaran terhadap penurunan kadar faedah tahun ini mungkin perlu dinilai semula sepenuhnya, menyebabkan daya tarikan aset emas tanpa faedah menurun, dengan harga emas New York jatuh satu perpuluhan satu peratus dalam sehari.
Pasaran Pertukaran Asing Berpecah dan Diplomasi Geopolitik Terhenti
Dalam konteks kenaikan indeks dolar (DXY) kepada seratus perpuluhan satu satu tiga, kadar pertukaran mata wang utama Eropah dan bukan dolar lain umumnya tertekan. Disebabkan kebergantungan tinggi ekonomi Eropah terhadap import tenaga, krisis bekalan tenaga kali ini menyebabkan penilaian euro ditekan secara berperingkat. Iran menyatakan bahawa era perjanjian unilateral telah berakhir dan menuntut Amerika Syarikat memenuhi komitmen normalisasi eksport tenaga sebelum memulakan semula rundingan, menunjukkan kemungkinan rendah untuk menyelesaikan krisis pengangkutan selat melalui saluran diplomatik dalam masa terdekat.
