- Niaga hadapan tiga indeks utama saham AS melonjak sepenuhnya sebelum pasaran dibuka pada hari Khamis, dengan niaga hadapan Nasdaq 100 memimpin kenaikan sebanyak 1.49%, terutamanya didorong oleh ketegangan geopolitik yang mereda dan penurunan harga minyak, yang mengurangkan kebimbangan pasaran terhadap pengetatan dasar monetari sebelum ini.
- Presiden Amerika Syarikat, Donald Trump, mendedahkan bahawa Apple dan Intel akan bekerjasama untuk mereka bentuk dan mengeluarkan cip di AS. Berikutan berita ini, harga saham Intel meningkat dengan ketara sebelum pasaran dibuka, dan ini turut mendorong kenaikan dalam sektor semikonduktor seperti Nvidia dan Micron Technology.
- Alat pemerhati kadar faedah Chicago Mercantile Exchange Group menunjukkan bahawa jangkaan pasaran terhadap kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas oleh Federal Reserve pada bulan September meningkat mendadak dari 27% sehari sebelumnya kepada 50%, menunjukkan bahawa pedagang sedang mempercepatkan pengiraan terhadap pendirian dasar hawkish pengerusi baru, Kevin Warsh.
Pengurangan Premium Geopolitik dan Pemulihan Niaga Hadapan Sebelum Pasaran Dibuka
Pada hari Khamis, pasaran kewangan AS menunjukkan pemulihan risiko yang ketara. Sehingga jam 7:06 pagi Waktu Timur AS, niaga hadapan Dow Jones Industrial Average meningkat 165 mata, niaga hadapan S&P 500 meningkat 56.25 mata, dan niaga hadapan Nasdaq 100 meningkat 441.5 mata. Pemangkin utama pemulihan ini datang daripada penurunan harga komoditi dan ketegangan geopolitik yang mereda. AS dan Iran mengumumkan teks perjanjian sementara yang ditandatangani oleh presiden kedua-dua negara, memutuskan untuk melanjutkan tempoh gencatan senjata selama 60 hari. Perkembangan ini menyebabkan harga minyak mentah antarabangsa jatuh ke paras terendah dalam lebih tiga bulan, bukan sahaja menurunkan jangkaan inflasi tetapi juga menyediakan peluang pemulihan penilaian untuk aset ekuiti.
Kerjasama Rentas Sempadan Gergasi Teknologi Menyuntik Tenaga ke dalam Rantaian Bekalan
Pada peringkat saham individu, sektor teknologi terutamanya rantaian industri semikonduktor menjadi pemacu utama pemulihan sebelum pasaran dibuka hari ini. Intel (INTC:US) meningkat sebanyak 8.4% dalam dagangan sebelum pasaran, terutamanya didorong oleh rangsangan dasar. Presiden AS, Donald Trump, secara terbuka menyatakan bahawa Apple (AAPL:US) telah bersetuju untuk bekerjasama dengan Intel untuk mereka bentuk dan mengeluarkan cip di AS. Berita ini berjaya mengubah jangkaan pasaran yang pesimis terhadap keupayaan pembuatan Intel. Berikutan rangsangan ini, Apple meningkat 0.77% sebelum pasaran, Nvidia (NVDA:US) meningkat 1.3%, manakala Micron Technology (MU:US) dan Marvell Technology (MRVL:US) masing-masing meningkat 4.6% dan 5.5%.
Pembinaan Semula Jangkaan Dasar Monetari dan Lonjakan Kebarangkalian Kenaikan Kadar Faedah
Walaupun sentimen pasaran dipengaruhi oleh berita geopolitik yang menenangkan, tekanan pengetatan pada peringkat makro tidak hilang. Pada hari dagangan sebelumnya, disebabkan oleh penekanan pengerusi baru Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, terhadap keperluan untuk mengekang inflasi, ketiga-tiga indeks saham utama tertekan menurun. Ketua Pegawai Pelaburan UBS Global Wealth Management, Mark Haefele, menunjukkan bahawa ramalan hawkish oleh kepimpinan baru bermakna ambang untuk penyesuaian dasar yang substantif dalam jangka pendek telah dinaikkan. Alat CME kini menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada bulan September telah mencapai 50%. Jika data inflasi teras terus meningkat, penetapan harga pasaran mungkin menghadapi tekanan penilaian semula.
Penggabungan Korporat dan Tamat Tempoh Derivatif Suku Tahunan Meningkatkan Volatiliti
Selain daripada garis utama makro dan teknologi, beberapa saham individu mengalami turun naik yang ketara sebelum pasaran dibuka disebabkan oleh laporan kewangan atau pengumuman penggabungan. Rumble (RUM:US), yang kini dikenali sebagai RUM Group, meningkat sebanyak 16% sebelum pasaran, terutamanya kerana ia telah menyelesaikan pengambilalihan syarikat awan kecerdasan buatan Jerman, Northern Data. Pengeluar senjata api Smith & Wesson (SWBI:US) meningkat sebanyak 15.3% kerana jualan suku keempat melebihi jangkaan. Sebaliknya, saham Accenture (ACN:US) jatuh sebanyak 11.1%, terutamanya kerana syarikat itu menurunkan had atas jangkaan hasil tahunannya. Selain itu, kerana hari Khamis adalah hari "triple witching" di mana saham, opsyen indeks, dan kontrak niaga hadapan tamat tempoh serentak, pelaksanaan alat derivatif yang tertumpu mungkin meningkatkan volatiliti dagangan frekuensi tinggi dalam sesi dagangan saham AS hari ini.
