Pertumbuhan dalam pinjaman kenderaan dan kad kredit membantu meningkatkan pendapatan pengguna Wells Fargo pada suku ketiga, sekali gus mendorong keuntungan bersih sedikit melepasi jangkaan pasaran. Bank itu menjangkakan pendapatan faedah bersih mencecah AS$13 bilion pada suku keempat, namun kemerosotan hasil dagangan dan pendapatan bukan faedah menonjolkan perbezaan dalam struktur pendapatannya.
Pendapatan pengguna meningkat 5%, lebih 660,000 kad baharu diterbitkan
Wells Fargo mengumumkan pada 13 Oktober bahawa keuntungan bersih bagi suku ketiga mencapai AS$5.95 bilion, atau AS$1.87 sesaham selepas pencairan, berbanding jangkaan penganalisis sebanyak AS$1.85 sesaham. Pendapatan daripada perniagaan pengguna berjumlah AS$10.7 bilion, hampir separuh daripada jumlah pendapatan bank sebanyak AS$21.9 bilion. Angka itu meningkat 5% berbanding tempoh sama pada 2025.
Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Charlie Scharf berkata keadaan pelanggan pengguna dan korporat bank itu secara keseluruhannya kekal baik. Jumlah akaun cek utama terus bertambah, manakala lebih 660,000 akaun kad kredit baharu dibuka sepanjang suku berkenaan. Pengeluaran pinjaman kenderaan pula meningkat 15% berbanding tahun sebelumnya.
Perbelanjaan menggunakan kad debit dan baki purata pinjaman kenderaan masing-masing mencatat pertumbuhan dua digit. Pinjaman kad kredit pula meningkat 5.5% tahun ke tahun.
Dalam keadaan inflasi yang berterusan, kadar faedah yang tinggi dan keyakinan pengguna yang tidak sekata, data sektor perbankan masih menunjukkan perbelanjaan merentas kumpulan pendapatan kekal bertahan. Momentum itu turut bertambah baik menjelang musim cuti.
Ketua Pegawai Kewangan Wells Fargo, Mike Santomassimo, berkata pertumbuhan gaji membantu menyokong perbelanjaan pengguna, khususnya dalam kalangan pelanggan berpendapatan lebih rendah yang dilayan bank tersebut. Secara keseluruhan, gaji masih mampu mengimbangi inflasi. Menurutnya, selagi pasaran pekerjaan kekal kukuh, pengguna masih boleh menangani kenaikan harga serta kesan terkumpul daripada inflasi terdahulu.
Kualiti kredit pengguna masih stabil, pasaran kerja kekal penentu
Setakat 30 September, pinjaman pengguna Wells Fargo yang tertunggak dan tidak lagi mengakru faedah berjumlah AS$2.9 bilion, turun 8.4% berbanding setahun sebelumnya. Dalam panggilan dengan penganalisis, Scharf berkata beliau menjangka keadaan kredit pengguna akan merosot “pada suatu ketika”, tetapi setakat ini belum melihat tanda-tanda tersebut.
Keputusan suku ketiga JPMorgan yang diumumkan pada hari sama menunjukkan caj hapus kira bersih dalam segmen perbankan pengguna dan komuniti berjumlah AS$1.98 bilion, hampir tidak berubah berbanding tempoh sama pada 2025. Penganalisis TD Cowen, Scott Siefers, berkata ketahanan pengguna membantu mengekalkan kualiti kredit secara keseluruhan pada tahap sederhana. Beliau menambah bahawa masalah di beberapa bahagian, termasuk hartanah komersial dan institusi kewangan bukan deposit, belum menunjukkan kesan yang meluas.
Namun, peningkatan tekanan kewangan terhadap pengguna, inflasi yang berterusan dan kadar faedah yang lebih tinggi masih menjadi perhatian pasaran. Penilaian pihak pengurusan Wells Fargo terhadap prestasi kredit semasa banyak bergantung pada andaian bahawa trend pekerjaan dan pertumbuhan gaji terus memberi sokongan.
Jangkaan pendapatan faedah bersih suku keempat naik kepada AS$13 bilion
Pendapatan faedah bersih Wells Fargo pada suku ketiga berjumlah AS$12.5 bilion, meningkat kira-kira 5% berbanding setahun sebelumnya. Santomassimo menjangkakan angka itu meningkat kepada AS$13 bilion pada suku keempat dan berkata bank berkenaan berada pada landasan untuk mencapai sasaran tahunan AS$50 bilion bagi 2026.
Berdasarkan unjuran tersebut, penganalisis Jefferies, David Chiaverini, menganggarkan kadar AS$13 bilion bagi satu suku bersamaan kira-kira AS$52 bilion secara tahunan, lebih tinggi daripada ramalannya untuk Wells Fargo pada 2027.
Purata pinjaman dan purata deposit pada suku ketiga masing-masing meningkat 11% tahun ke tahun, kepada AS$1.03 trilion dan AS$1.48 trilion. Selain pendapatan faedah bersih, pendapatan daripada pengurusan kekayaan dan perbankan pelaburan turut bertambah.
Bagaimanapun, prestasi berkaitan yuran tidak seragam. Keuntungan bersih daripada aktiviti dagangan merosot 21% berbanding tahun sebelumnya, manakala pendapatan bukan faedah gabungan turun 1.4% kepada AS$9.35 bilion.
Penganalisis RBC Capital Markets, Gerard Cassidy, menilai keputusan suku tersebut sebagai kukuh. Chiaverini pula menyifatkan prestasi keseluruhan sebagai bercampur, dengan pendapatan berkaitan yuran yang lebih lemah. Saham Wells Fargo ditutup pada AS$80.74 pada Selasa, turun 3.1%, menunjukkan pasaran memberi perhatian kepada kelemahan pendapatan bukan faedah.