- Washington dan Tehran telah mencapai persetujuan awal untuk menamatkan konflik dan membuka semula Selat Hormuz, menyebabkan harga minyak mentah antarabangsa jatuh lebih 5 peratus, mencatatkan paras terendah sejak Mac tahun ini, dan secara signifikan meredakan kebimbangan pasaran global terhadap inflasi import.
- Niaga hadapan indeks saham AS meningkat sebelum pasaran dibuka, dengan niaga hadapan mini Nasdaq 100 memimpin kenaikan hampir 2 peratus. Sektor penerbangan dan pelayaran, yang sangat sensitif terhadap kos bahan api, menunjukkan prestasi kukuh, manakala jangkaan kebarangkalian kenaikan kadar faedah 25 mata asas oleh Rizab Persekutuan sebelum akhir tahun telah diturunkan dengan ketara.
- Syarikat SpaceX (SPCX:US) berjaya menyelesaikan penawaran awam permulaan (IPO) dengan penilaian melebihi 2 trilion dolar, harga saham meningkat 5.8% sebelum pasaran dibuka, memulihkan sektor teknologi dan cip semikonduktor yang sebelum ini tertekan, sementara penyusunan semula sektor media hiburan juga mendapat lampu hijau daripada pengawal selia.
Penyelesaian Geopolitik Timur Tengah Menyebabkan Pembetulan Harga Tenaga
Didorong oleh berita positif mengenai persetujuan rangka kerja awal antara AS dan Iran, jangkaan pembukaan semula Selat Hormuz telah melegakan tekanan pada bekalan minyak mentah global. Harga niaga hadapan minyak mentah di New York dan London jatuh lebih 5%, secara langsung membentuk semula pergerakan sektor saham AS sebelum pasaran dibuka. Dalam prestasi saham individu, saham pengangkutan dan pelancongan yang sangat sensitif terhadap kos bahan api melonjak. Saham United Airlines (UAL:US) meningkat 5% sebelum pasaran dibuka, manakala Delta Airlines (DAL:US) dan American Airlines (AAL:US) masing-masing naik 4%. Pada masa yang sama, saham Carnival Cruise (CCL:US) dan Norwegian Cruise (NCLH:US) juga meningkat 4.1%. Sebaliknya, gergasi tenaga tertekan akibat penurunan harga minyak, dengan saham ExxonMobil (XOM:US) dan Chevron (CVX:US) masing-masing turun 2.5%. Walaupun sentimen pasaran secara keseluruhan optimis, penganalisis menunjukkan bahawa persetujuan ini tidak merangkumi isu utama seperti program nuklear Iran, dan ketidakpastian geopolitik belum sepenuhnya dihapuskan.
Penampilan Pertama Pengerusi Baru Rizab Persekutuan dan Penilaian Semula Kadar Faedah
Dengan trend harga komoditi yang semakin stabil, volatiliti pasaran kewangan menurun dengan ketara. Indeks Volatiliti Bursa Opsyen Chicago (VIX), yang dianggap sebagai penunjuk ketakutan Wall Street, jatuh kepada 16.77, paras terendah dalam seminggu. Pelabur kini memberi tumpuan kepada mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) yang akan datang minggu ini, yang merupakan keputusan kadar faedah pertama selepas Kevin Warsh secara rasmi mengambil alih jawatan Pengerusi Rizab Persekutuan. Data terkini menunjukkan kenaikan kos tenaga pada bulan Mei telah mula mempengaruhi pengguna, dan pembetulan harga minyak mentah yang tepat pada masanya ini memberikan ruang bernafas yang sangat diperlukan untuk pembuat dasar. Menurut data penetapan harga derivatif terkini dari London Stock Exchange Group (LSEG), walaupun pasaran secara umumnya menjangkakan Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah semasa minggu ini, jangkaan kebarangkalian kenaikan kadar faedah 25 mata asas oleh Rizab Persekutuan sebelum akhir tahun telah diturunkan dengan ketara daripada 100% minggu lalu kepada 70% sekarang.
Pengumpulan Modal Besar-besaran Mengaktifkan Minat Pembelian Saham Teknologi
Dalam pasaran modal teknologi, SpaceX (SPCX:US) milik Elon Musk berjaya menyelesaikan penawaran awam permulaan (IPO) dengan penilaian ikonik melebihi 2 trilion dolar, meningkat 5.8% sebelum pasaran dibuka. IPO yang menjadi penanda aras ini bukan sahaja melegakan tekanan kecairan aset teknologi bernilai tinggi, tetapi juga membuka jalan untuk penyenaraian syarikat unicorn kecerdasan buatan pada tahun ini. Sebelum ini, sektor teknologi dan kecerdasan buatan mengalami pembetulan penilaian disebabkan oleh kebimbangan kenaikan kadar faedah dan pelarasan kedudukan sebelum IPO, tetapi hari ini sektor cip semikonduktor menunjukkan pemulihan yang kukuh. Dengan pemangkin kenaikan harga sasaran oleh beberapa firma pembrokeran Wall Street, saham Micron Technology (MU:US) melonjak 7.4%, manakala saham Nvidia (NVDA:US) meningkat 2%, dan saham Intel (INTC:US) serta Marvell Technology (MRVL:US) masing-masing mencatatkan pemulihan penilaian aset sebanyak 2.7% dan 4.6%.
Kelulusan Pemeriksaan Antitrust Mendorong Penyatuan Sektor Media
Selain sektor tenaga dan teknologi, terdapat juga kemajuan penting dalam bidang penggabungan dan pengambilalihan korporat. Jabatan Kehakiman AS (DOJ) secara rasmi meluluskan tawaran pengambilalihan Paramount Sky Dance (PSKY:US) terhadap Warner Bros. Discovery (WBD:US). Pelepasan lampu hijau pengawalseliaan antitrust ini secara langsung menghapuskan ketidakpastian dasar yang telah lama menekan penilaian sektor ini. Didorong oleh berita ini, saham Paramount Sky Dance meningkat 3.8% dalam dagangan sebelum pasaran dibuka. Analisis pasaran menunjukkan bahawa sikap pengawal selia yang membenarkan dalam industri media hiburan mungkin mencetuskan gelombang penyatuan mendatar industri yang baru. Jika persekitaran kecairan makro masa depan kekal agak longgar dalam konteks penurunan harga minyak, aktiviti pengurusan modal dan penyusunan semula aset antara syarikat dijangka menjadi lebih aktif pada separuh kedua tahun ini. Jika inflasi teras terus meningkat, penetapan harga aset berkaitan mungkin sekali lagi menghadapi risiko penilaian semula pada tahap makro.
