Kerajaan Amerika Syarikat bulan ini memasukkan lebih 60 juta kanak-kanak secara automatik ke dalam Akaun Trump (Trump Accounts), menjadikan jumlah akaun hampir 70 juta. Pada masa yang sama, Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri AS (IRS) dan Jabatan Perbendaharaan AS mencadangkan supaya penderma dibenarkan menyumbang saham individu kepada kumpulan akaun kanak-kanak. Langkah pembukaan akaun secara automatik meluaskan liputan program, tetapi tempoh pegangan saham, kaedah pengurusan dan kesan praktikalnya masih belum dimuktamadkan.
Pegawai Jabatan Perbendaharaan berkata kira-kira 7 juta kanak-kanak telah menyertai program akaun itu sebelum pendaftaran automatik dilaksanakan. Program tersebut diwujudkan di bawah Seksyen 530A Kod Hasil Dalam Negeri AS. Presiden AS Donald Trump dan Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent memperkenalkan aturan pendaftaran automatik itu di Rumah Putih pada 7 Oktober.
Pembukaan automatik meluaskan liputan, tetapi tidak menjamin simpanan
Akaun Trump ialah akaun simpanan individu berfaedah cukai untuk kanak-kanak. Pemegang akaun boleh mendapatkan akses kepada akaun itu selepas mencapai usia 18 tahun. Kanak-kanak bawah 18 tahun yang layak dan mempunyai nombor Keselamatan Sosial yang sah boleh menerima akaun secara automatik, tetapi ibu bapa atau penjaga masih perlu menuntut akaun tersebut sebelum mereka boleh menguruskannya dan membuat caruman yang dibenarkan.
Mekanisme ini berbeza daripada pelan persaraan berasaskan caruman seperti 401(k). Automasi bagi Akaun Trump hanya mewujudkan akaun untuk kanak-kanak; ia tidak memotong wang secara automatik daripada gaji atau pendapatan lain. Oleh itu, jumlah akaun meningkat dengan ketara, tetapi sama ada akaun itu menerima dana masih bergantung pada caruman atau sumbangan pada peringkat seterusnya.
Adam Bergman, pengasas IRA Financial, berkata pembukaan akaun secara automatik boleh membantu keluarga yang sebelum ini tidak mengetahui program itu atau tidak mengambil langkah untuk mendaftarkan anak mereka. AJ Kletkin, penasihat kekayaan persendirian di Private Advisor Group yang berpangkalan di New York, pula berkata nilai pendaftaran automatik terletak pada peluasan penyertaan dan peluang untuk memulakan simpanan lebih awal. Bagi kanak-kanak, tempoh pelaburan yang panjang boleh menyediakan masa beberapa dekad untuk pengumpulan melalui faedah kompaun.
Cadangan sumbangan saham menetapkan tempoh pegangan lima tahun
Pilihan pelaburan Akaun Trump ketika ini merangkumi beberapa dana indeks berkos rendah. Cadangan peraturan yang diterbitkan IRS dan Jabatan Perbendaharaan pada 30 September itu pula akan mewujudkan saluran baharu untuk sumbangan saham individu. Penderma boleh memindahkan saham individu kepada kumpulan akaun yang melibatkan sekurang-kurangnya 5,000 kanak-kanak, dengan kumpulan penerima tersebut perlu berada di negeri atau kawasan geografi yang layak.
Bagi penderma, sumbangan saham yang telah meningkat nilainya boleh menjadi salah satu cara menyalurkan aset untuk tujuan kebajikan, selain berpotensi mengelakkan cukai keuntungan modal apabila saham itu dijual. Namun, cadangan tersebut lazimnya menghendaki pemegang akaun menyimpan saham yang diterima sekurang-kurangnya lima tahun. Pihak berkuasa masih mendapatkan pandangan awam, dengan tarikh akhir penghantaran komen ditetapkan pada 30 November.
Brian Boswell, pengasas bersama dan penasihat kekayaan kanan di The Retirement Studio, berkata ciri yang agak luar biasa dalam aturan itu ialah akaun kanak-kanak mungkin tidak dapat mempelbagaikan pelaburan saham individu secara sendiri. Beliau mengandaikan syarat pegangan lima tahun mungkin bertujuan mengurangkan risiko sejumlah besar akaun menjual saham serentak selepas saham diagihkan, sekali gus memberi kesan kepada harga saham. Namun, jualan secara tertumpu masih boleh berlaku apabila tempoh pegangan berakhir.
Hak memilih saham dan pengurusan berskala besar masih dipersoalkan
Christine Benz, pengarah perancangan kewangan peribadi dan persaraan di Morningstar, mempersoalkan di platform X sama ada pegangan saham sebuah syarikat yang tidak boleh dipilih oleh kanak-kanak atau ibu bapa lebih baik berbanding dana indeks S&P 500. Komen itu mengetengahkan persoalan praktikal dalam cadangan tersebut: prestasi saham individu bergantung pada syarikat tertentu, sedangkan penerima akaun mungkin tidak mempunyai kuasa untuk menentukan saham yang dipegang.
Cara sumbangan saham akan diagihkan dan diurus pada skala besar juga masih belum dijelaskan. Bergman berkata bilangan individu yang benar-benar mempertimbangkan sumbangan kepada Akaun Trump mungkin kecil, dengan skala awal mungkin hanya melibatkan beberapa ratus rakyat Amerika. Joseph Medina, rakan kongsi EY Private di Washington, berkata berdasarkan pemahamannya, Jabatan Perbendaharaan mungkin terlebih dahulu memegang aset berkenaan dalam satu akaun kolektif besar sebelum memecahkan bahagiannya apabila akaun individu dituntut.
Justeru, hampir 70 juta akaun menunjukkan peningkatan pantas dalam jumlah kanak-kanak yang diliputi program, tetapi tidak bermakna jumlah kanak-kanak yang sama telah menerima simpanan atau pelaburan saham individu. Cadangan sumbangan saham itu masih dalam peringkat mendapatkan pandangan awam. Peraturan akhir, proses pengagihan aset dan pilihan pelaburan yang tersedia kepada pemegang akaun masih menunggu keputusan lanjut.