- Ketegangan antara AS dan Iran yang semakin meningkat telah mencetuskan sentimen penghindaran risiko di pasaran kewangan, menyebabkan pasaran saham Asia tertekan, dengan Indeks MSCI Asia Pasifik kecuali Jepun mengalami penurunan ketara.
- Walaupun keadaan di Timur Tengah pada mulanya mendorong kenaikan harga minyak, harga niaga hadapan minyak mentah Brent di London telah menurun dari paras tinggi setelah Israel dan Lebanon mencapai perjanjian gencatan senjata.
- Pasaran pertukaran asing dan mata wang kripto mengalami turun naik yang ketara, dengan yen Jepun stabil dan pulih berbanding dolar AS di hadapan paras penting, manakala Bitcoin berlegar di paras rendah selepas mencapai paras terendah dalam tempoh hampir empat bulan.
Konflik Geopolitik Mencetuskan Penghindaran Risiko Merentas Aset
Pada sesi dagangan Asia hari Khamis, disebabkan oleh pertempuran ketenteraan antara AS dan Iran, kecairan pasaran kewangan global tertumpu kepada aset selamat. Indeks MSCI Asia Pasifik (kecuali Jepun) (.MIAPJ0000PUS) menunjukkan penurunan ketara, dengan Indeks Nikkei 225 (NI225:JP) ditutup turun 1.4%, dan Indeks Komposit Korea jatuh sebanyak 2.6% pada satu ketika. Niaga hadapan saham AS juga menunjukkan prestasi lemah, dengan niaga hadapan mini S&P 500 (EScv1) turun 0.4%. Pada hari dagangan sebelumnya, indeks utama Wall Street telah ditutup rendah secara kolektif, dengan S&P 500 (SPX:US) mencatatkan penurunan 0.7%. Penganalisis dari Westpac menunjukkan bahawa kebangkitan semula tindakan bermusuhan antara AS dan Iran memaksa pasaran untuk kembali kepada mod pertahanan.
Perjanjian Gencatan Senjata Menekan Premium Minyak
Dalam pasaran tenaga, jangkaan penawaran dan permintaan dipengaruhi oleh kerumitan geopolitik. Pada hari dagangan sebelumnya, harga minyak antarabangsa melonjak sekitar 2% disebabkan oleh kekurangan kemajuan dalam rundingan antara Tehran dan Washington. Namun, selepas Lebanon dan Israel mencapai perjanjian gencatan senjata, niaga hadapan minyak mentah Brent di London (BRN1!) mengalami pengambilan untung oleh pembeli, dengan harga turun 0.7% kepada $97.14 setong. Menurut perjanjian tersebut, gencatan senjata ini bergantung kepada militan Hizbullah yang pro-Iran menghentikan sepenuhnya tembakan dan berundur dari kawasan selatan Litani. Walaupun terdapat contoh kegagalan perjanjian gencatan senjata bulan lalu, kemajuan ini dalam jangka pendek tetap berkesan mengurangkan premium risiko geopolitik dalam pasaran minyak. Sementara itu, walaupun Dewan Perwakilan AS meluluskan resolusi untuk mengehadkan kuasa perang presiden terhadap tindakan di Iran, maknanya lebih bersifat simbolik daripada substantif.
Data Ekonomi dan Jangkaan Kenaikan Kadar Faedah Meningkat
Dalam aspek data ekonomi makro, Indeks Pengurus Pembelian (PMI) sektor perkhidmatan ISM AS untuk bulan Mei menunjukkan prestasi melebihi jangkaan pasaran, menunjukkan peningkatan dalam aktiviti perniagaan. Namun, para pedagang umumnya percaya bahawa pemulihan data ini sebahagiannya berpunca daripada kebimbangan syarikat terhadap konflik Timur Tengah yang menyebabkan gangguan rantaian bekalan, yang mendorong mereka untuk membuat pesanan awal dan menambah stok, dan tidak sepenuhnya mencerminkan permintaan dalaman yang kukuh. Dalam pasaran pertukaran asing, yen Jepun (USDJPY) meningkat sedikit sebanyak 0.1% kepada 159.91 berbanding dolar AS, sementara menjauh dari paras campur tangan rasmi 160. Ketua Setiausaha Kabinet Jepun Hirokazu Matsuno dan Gabenor Bank Jepun Kazuo Ueda masing-masing memberikan isyarat hawkish, menunjukkan bahawa jika risiko inflasi terus melebihi risiko penurunan ekonomi, kemungkinan untuk membincangkan kenaikan kadar faedah asas bulan ini akan meningkat dengan ketara.
Laporan Kewangan Gergasi Teknologi Tertekan dan Penyesuaian Mata Wang Kripto
Dalam bidang korporat dan aset digital, sektor kecerdasan buatan menunjukkan tanda-tanda penyesuaian penilaian yang tinggi. Gergasi semikonduktor Broadcom (AVGO:US) melaporkan hasil suku kedua yang tidak mencapai jangkaan Wall Street, walaupun pihak pengurusan mengekalkan panduan jualan jangka panjang untuk tahun fiskal 2027, harga sahamnya selepas waktu dagangan tetap mengalami penurunan besar, dengan penyesuaian melebihi 13%, mencetuskan perbincangan mengenai kelestarian pertumbuhan permintaan cip kecerdasan buatan. Selain itu, turun naik aset berisiko juga mempengaruhi pasaran mata wang kripto, dengan Bitcoin (BTCUSD) mengalami penurunan selama lima hari dagangan berturut-turut, mencapai paras terendah dalam tempoh empat bulan, sebelum pulih sedikit kepada $64,118.15. Penganalisis menunjukkan bahawa indeks dolar AS (DXY) yang kekal tinggi pada 99.45 dan hasil bon AS yang relatif kukuh terus memberikan tekanan kecairan kepada aset kripto.
