Syarikat USA Rare Earth (USAR) mendedahkan bahawa ia telah mencapai dokumen niat tidak mengikat dengan Jabatan Perdagangan Amerika Syarikat untuk satu skim sokongan berjumlah sekitar AS$1.6 bilion, dan pada masa yang sama menyelesaikan pembiayaan PIPE sebanyak AS$1.5 bilion. Selepas pengumuman itu, harga saham syarikat meningkat sebelum pasaran dibuka, dan dianggap sebagai satu lagi contoh "mempercepatkan pembekalan sumber mineral penting secara domestik" di Amerika.
Kerangka Transaksi: Projek CHIPS Cadang Memberi Geran + Pinjaman Dijamin
Dokumen niat yang diumumkan syarikat menunjukkan bahawa dana yang dicadang akan datang daripada projek CHIPS Jabatan Perdagangan, dengan struktur termasuk:
- AS$277 juta geran persekutuan yang dicadang
- AS$1.3 bilion pinjaman dijamin keutamaan yang dicadang (di bawah kerangka Akta CHIPS)
Sebagai syarat lengkap, syarikat merancang untuk mengeluarkan kira-kira 16.1 juta saham biasa kepada Jabatan Perdagangan, dan menyediakan kira-kira 17.6 juta waran saham (dokumen mendedahkan variasi kecil, tetapi struktur asasnya serupa).
PIPE Diteruskan: 21.5 Dolar AS/Saham Keluaran 69.8 Juta Saham
Selain dari dana kerajaan, syarikat juga mengumumkan penyiapan perjanjian PIPE AS$1.5 bilion, dengan penyertaan pelabur seperti Inflection Point, pada harga terbitan AS$21.5/saham, dengan jumlah 69.8 juta saham, dijangka selesai pada 28 Januari 2026.
Reuters menunjukkan bahawa jika PIPE dan sokongan yang dicadangkan oleh kerajaan digabungkan, jumlah keseluruhan akan mencapai sekitar AS$3.1 bilion.
Penggunaan Dana: Lombong Round Top di Texas dan Kapasiti Pembuatan Magnet di Ohio
Syarikat merancang untuk menggunakan dana tambahan bagi pengembangan rantaian industri "dari lombong ke magnet": di satu hujung adalah pembangunan simpanan Round Top di Texas, di hujung yang lain adalah pembinaan kemudahan pembuatan magnet di Stillwater, Oklahoma. Milestone utama yang dinyatakan dalam bahan luaran syarikat termasuklah:
- Matlamat untuk memulakan pengeluaran komersial Round Top pada 2028
- Matlamat jangka panjang termasuk pelombongan dan pemprosesan berskala besar bahan mentah nadir bumi/mineral penting, serta pengembangan kapasiti magnet neodymium besi boron
Pada masa yang sama, dokumen SEC menunjukkan bahawa urus niaga niat ini masih perlu memenuhi beberapa syarat yang ditetapkan (seperti pembiayaan bukan persekutuan, perjanjian bekalan, rancangan infrastruktur, dll.), dan dana kerajaan akan dilepaskan dalam fasa peringkat milestone.
Latar Belakang: Penekanan Peningkatan Pelaburan Rantaian Mineral Penting oleh Amerika
Reuters menyatakan bahawa ini adalah kebelakangan ini Washington semakin terlibat dalam bidang mineral penting, dan sebelum ini telah terdapat pelaburan berkaitan ekuiti dalam syarikat seperti MP Materials, Lithium Americas, dan Trilogy Metals. Nadir bumi dan magnetnya digunakan secara meluas dalam elektronik pengguna, peralatan ketenteraan, kenderaan elektrik, serta peralatan perubatan.
