- Ketegangan di Timur Tengah yang meningkat serta kenaikan hasil bon kerajaan AS mendorong indeks dolar (DXY) naik kepada 101.16, menyebabkan mata wang utama Asia tertekan dan melemah pada hari Isnin ini.
- Menteri Kewangan Jepun, Katayama Satsuki, memberi isyarat untuk mendorong dana pencen terbesar dunia, GPIF, meningkatkan peruntukan aset domestik, mencetuskan jangkaan pasaran terhadap perubahan struktur yen yang telah lama tertekan.
- Sektor semikonduktor Korea mengalami penjualan besar-besaran oleh pelabur asing, menyebabkan Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) jatuh mendadak dan mencetuskan mekanisme pemutus litar, menekan kadar pertukaran won Korea berbanding dolar AS (USD/KRW) melepasi paras 1507.
Risiko Geopolitik Merangsang Pembelian Dolar
Peningkatan ketegangan di Timur Tengah menyebabkan risiko rantaian bekalan tenaga global meningkat, kebimbangan terhadap sekatan Selat Hormuz kembali memuncak, dan ini seterusnya meningkatkan jangkaan inflasi global. Pedagang membuat persiapan awal sebelum sesi pendengaran Kongres oleh Pengerusi Fed, Kevin Walsh, dan pengumuman Indeks Harga Pengguna AS bagi bulan Jun. Hasil bon kerajaan AS 10 tahun (US10YT=X) meningkat sedikit, mendorong indeks dolar naik sekitar 0.2% kepada 101.16. Oleh kerana jangkaan penurunan kadar faedah baru-baru ini ditekan, dana pelaburan selamat tertumpu kepada aset dolar, menyebabkan mata wang bukan AS secara keseluruhan tertekan.
Jangkaan Dasar Pencen Menyokong Yen
Kadar pertukaran yen berbanding dolar (USD/JPY) meningkat 0.4% kepada sekitar 162.3, pasaran terus mencerna kenyataan Menteri Kewangan Jepun mengenai panduan dana pelaburan pencen kerajaan untuk meningkatkan pelaburan aset kewangan domestik. Penganalisis menunjukkan bahawa jika pelabur institusi terbesar dunia ini memulakan penyeimbangan semula peruntukan aset, memindahkan sebahagian pegangan luar negara kembali ke Jepun, ia dijangka akan mencipta permintaan pembelian mata wang asing sebanyak 12 trilion hingga 30 trilion yen. Jika dasar struktur ini ditetapkan, ia mungkin menjadi titik perubahan penting dalam saluran penyusutan yen yang berterusan selama setahun lalu.
Saham Korea Mencetuskan Pemutus Litar, Won Tertekan
Disebabkan oleh aliran keluar dana dari sektor kecerdasan buatan dan semikonduktor global, pelabur asing meningkatkan penjualan terhadap gergasi teknologi Korea seperti Samsung Electronics dan SK Hynix. Indeks Harga Saham Gabungan Korea jatuh lebih daripada 8% pada satu ketika, mencetuskan mekanisme pemutus litar yang jarang berlaku. Aliran keluar modal dari saham semikonduktor secara langsung menekan won Korea, dengan kadar pertukaran dolar berbanding won meningkat 0.6% kepada sekitar 1507. Penyesuaian penilaian sektor teknologi dan aliran keluar modal saling berkaitan, meningkatkan volatiliti mata wang pasaran baru muncul dalam jangka pendek.
Mata Wang Serantau Menunggu Data Penting
Di pasaran Asia lain, dolar Australia juga melemah berbanding dolar AS, manakala kadar pertukaran renminbi (USD/CNY) kekal stabil di bawah panduan kadar pertengahan bank pusat. Pelabur kini berada dalam keadaan menunggu, menantikan pengumuman data perdagangan China bagi bulan Jun, Keluaran Dalam Negara Kasar suku kedua, dan jumlah jualan runcit barangan pengguna. Selain itu, Bank Pusat Korea akan mengumumkan keputusan kadar faedah, dan Singapura juga akan mengeluarkan data awal ekonomi suku kedua, dengan aliran modal rentas sempadan Asia masih sangat bergantung kepada perubahan dasar marginal setiap ekonomi utama.
