Pasaran saham AS pulih sebahagian daripada kerugian pada Jumaat apabila kelima-lima indeks utama ditutup lebih tinggi, dengan Dow Jones mencatat kenaikan terbesar. Namun, keyakinan pengguna AS yang lebih rendah daripada jangkaan dan peningkatan jangkaan inflasi mengehadkan sentimen. Di Kanada, pekerjaan September jatuh sebanyak 68,300, menyebabkan dolar Kanada terus tertekan. Emas, perak dan Bitcoin turut meningkat sebelum hujung minggu, manakala pelabur menilai data inflasi, penilaian syarikat berkaitan kecerdasan buatan (AI) dan perkembangan di Timur Tengah.
Dolar Kanada tertekan selepas data pekerjaan
Prestasi dolar AS bercampur-campur pada Jumaat. Dolar AS meningkat kira-kira 0.25% berbanding dolar Kanada dan yen Jepun, tetapi susut berbanding dolar Australia. Pada dagangan lewat, euro didagangkan pada AS$1.1201, turun 0.07%; dolar AS pada 158.26 yen, naik 0.25%; pound pada AS$1.3233, naik 0.07%; dolar AS pada 0.8300 franc Swiss, turun 0.17%; dolar AS pada C$1.4261, naik 0.25%; dolar Australia pada AS$0.6985, naik 0.43%; dan dolar New Zealand pada AS$0.5613, naik 0.05%.
Sebelum laporan pekerjaan Kanada diterbitkan, pasangan dolar AS-dolar Kanada berada sekitar C$1.4232. Selepas data itu dikeluarkan, kadar pertukaran meningkat menghampiri C$1.4293 sebelum susut sedikit. Dolar Kanada kekal lemah, manakala kemerosotan pekerjaan menambah perhatian terhadap momentum ekonomi negara itu dan menjadikan pertimbangan dasar Bank of Canada lebih rumit.
Pekerjaan Kanada susut 68,300 pada September
Kanada kehilangan 68,300 pekerjaan pada September, jauh berbeza daripada jangkaan pasaran yang meramalkan pertambahan 9,200 pekerjaan. Selepas penurunan sebanyak 41,700 pekerjaan pada Ogos, jumlah pekerjaan dalam tempoh dua bulan berkurang kira-kira 110,000.
Pekerjaan sepenuh masa merosot sebanyak 35,400, manakala pekerjaan separuh masa susut 32,900. Kadar pengangguran meningkat daripada 6.4% kepada 6.5%. Kadar penyertaan tenaga buruh pula menurun daripada 65.0% kepada 64.8%, yang mengehadkan peningkatan kadar pengangguran.
Data mengikut sektor menunjukkan arah yang berbeza. Pekerjaan sektor awam berkurang sebanyak 70,000, manakala sektor swasta mencatat pertambahan 24,100 pekerjaan. Kemerosotan dalam pekerjaan pendidikan dan belia turut menarik perhatian kepada kesan pelarasan bermusim serta tempoh kembali ke sekolah.
Walaupun terdapat faktor bermusim, penurunan pekerjaan yang besar selama dua bulan berturut-turut tetap menjadi perubahan ketara. Pada masa sama, pertumbuhan gaji pekerja tetap meningkat daripada 2.0% kepada 2.3%, menambah satu lagi pemboleh ubah untuk Bank of Canada ketika menilai pasaran buruh dan hala tuju inflasi.
Keluk hasil bon AS semakin mendatar
Hasil Perbendaharaan AS ditutup tidak seragam. Hasil bon jangka pendek dan sederhana meningkat, manakala hasil bon 30 tahun turun sedikit. Hasil bon dua tahun berada pada 4.7911%, naik 3.51 mata asas; hasil lima tahun pada 5.0211%, naik 3.01 mata asas; hasil 10 tahun pada 5.2441%, naik 1.11 mata asas; dan hasil 30 tahun pada 5.6001%, turun 0.69 mata asas.
Kenaikan hasil di hujung pendek bersama penurunan kecil di hujung panjang menyebabkan keluk hasil semakin mendatar. Tinjauan Universiti Michigan turut menunjukkan jangkaan inflasi pengguna terus meningkat, mendorong pedagang supaya lebih berhati-hati dalam menilai hala tuju dasar monetari.
Pasaran akan menerima data Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS pada minggu depan. Kedua-dua laporan itu juga akan menjadi rujukan bagi menganggarkan bacaan indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE).
Keyakinan pengguna AS merosot, jangkaan inflasi meningkat
Bacaan awal indeks keyakinan pengguna Universiti Michigan bagi Oktober ialah 46.3, lebih rendah daripada jangkaan 47.8 dan bacaan sebelumnya 48.1. Indeks keadaan semasa berada pada 44.7, jauh di bawah jangkaan 51.0, manakala indeks jangkaan mencatat 47.3, lebih tinggi daripada unjuran 45.5.
Walaupun indeks keseluruhan kekal rendah, bacaannya masih melebihi paras terendah 44.8 yang dicatat pada Mei seperti yang dinyatakan dalam laporan tersebut. Jangkaan inflasi pengguna bagi tempoh setahun meningkat daripada 4.6% kepada 4.7%, manakala jangkaan bagi tempoh lima tahun naik daripada 3.4% kepada 3.5%.
Gabungan keyakinan yang merosot dan jangkaan harga yang meningkat memberikan dua isyarat kepada pembuat dasar. Isi rumah semakin kurang yakin terhadap keadaan ekonomi semasa, tetapi masih menjangka tekanan harga yang berterusan pada masa depan.
Lima indeks utama AS ditutup lebih tinggi
Selepas pasaran merosot pada Khamis susulan kebimbangan terhadap prospek pendapatan berkaitan AI, saham AS pulih pada Jumaat. Purata Perindustrian Dow Jones ditutup pada 51,660.18 mata, naik 423.06 mata atau 0.83%. Indeks S&P 500 meningkat 0.59% kepada 7,811.54 mata, manakala Nasdaq Composite naik 0.64% kepada 27,366.17 mata.
Indeks Russell 2000 bertambah 0.46% kepada 2,806.9815 mata, sementara Nasdaq 100 meningkat 0.51% kepada 30,883.15 mata. Kenaikan itu tidak terhad kepada saham teknologi. Dow Jones mendahului, dan saham bermodal kecil turut mencatat peningkatan.
Namun, pemulihan sehari tidak menghapuskan persoalan pasaran mengenai perbelanjaan dalam sektor AI, keupayaan syarikat menukar perbelanjaan itu kepada pendapatan serta tahap penilaian semasa. Perbandingan berkaitan pendapatan OpenAI pada Khamis juga perlu mengambil kira pelarasan pendapatan rakan kongsi.
Dalam tindak balas awal pasaran, dolar AS dan saham berkaitan AI jatuh serentak. Dolar AS lazimnya boleh mendapat sokongan daripada permintaan perlindungan ketika aset berisiko merosot, maka pergerakan itu masih diperhatikan. Namun, prestasi sehari belum memadai untuk menunjukkan perubahan menyeluruh dalam hubungan antara kedua-dua aset tersebut.
Pasaran Eropah meningkat, tetapi kebanyakannya masih susut sepanjang minggu
Indeks utama Eropah ditutup lebih tinggi pada Jumaat. DAX Jerman meningkat 1.13% kepada 25,087.28 mata; CAC Perancis naik 0.95% kepada 7,803.34 mata; FTSE 100 UK bertambah 1.06% kepada 10,552.04 mata; IBEX Sepanyol meningkat 0.55% kepada 19,033.10 mata; dan FTSE MIB Itali naik 0.91% kepada 49,746.30 mata.
Walaupun mencatat pemulihan pada Jumaat, kebanyakan pasaran masih mencatat penurunan bagi keseluruhan minggu. Itali susut 1.46%, Perancis turun 1.19%, Jerman merosot 0.57% dan Sepanyol turun 0.27%. UK menjadi pengecualian dengan kenaikan mingguan 0.86%. Ketidaktentuan politik domestik dan kedudukan fiskal Perancis kekal sebagai latar yang diperhatikan oleh pasaran Eropah.
Minyak stabil, emas, perak dan Bitcoin meningkat
Niaga hadapan minyak mentah WTI berada sekitar AS$91.50 setong pada dagangan lewat, naik AS$0.01 atau 0.01%. Sebelum itu, Presiden AS Donald Trump berkata perbincangan dengan Iran menunjukkan perkembangan positif dan serangan terhadap Tehran akan ditangguhkan sehingga selepas pilihan raya pertengahan penggal. Kenyataan itu meredakan kebimbangan terhadap peningkatan ketegangan dalam jangka pendek, tetapi belum menghapuskan ketidakpastian berkaitan konflik dan bekalan tenaga.
Data Baker Hughes menunjukkan jumlah pelantar penggerudian di AS meningkat sebanyak lima kepada 603. Pelantar minyak bertambah enam kepada 462. Dalam pasaran logam berharga, emas spot berada pada AS$4,196.065, naik AS$62.375 atau 1.51%. Perak pula meningkat AS$1.6107 atau 2.72% kepada AS$60.7912.
Emas meningkat walaupun hasil bon dua tahun, lima tahun dan 10 tahun lebih tinggi. Pergerakan dolar AS yang bercampur-campur, penurunan kecil hasil bon 30 tahun dan perubahan jangkaan inflasi menjadi sebahagian daripada latar pasaran. Namun, pergerakan harga sehari sahaja tidak dapat mengesahkan faktor utama yang mendorong kenaikan tersebut.
Bitcoin berada sekitar AS$82,316 pada dagangan lewat, naik AS$640 atau 0.78%, seiring dengan pemulihan pasaran saham. Prestasi itu menunjukkan sentimen terhadap aset berisiko bertambah baik pada hari berkenaan, tetapi belum membuktikan bahawa Bitcoin telah bergerak terpisah daripada arah pasaran yang lebih luas.
Jadual cuti AS dan Kanada berbeza pada Isnin
Pada minggu depan, pasaran akan menilai data inflasi AS serta kesan kelemahan pekerjaan Kanada terhadap dolar Kanada dan pertimbangan dasar Bank of Canada. Perubahan keadaan di Timur Tengah sepanjang hujung minggu juga boleh mempengaruhi sentimen dalam pasaran tenaga pada awal minggu baharu.
Pasaran saham AS akan beroperasi seperti biasa pada Isnin, tetapi pasaran bon AS ditutup. Pasaran Kanada pula ditutup sempena Hari Kesyukuran. Perbezaan jadual antara kedua-dua pasaran AS-Kanada bermakna kecairan dan rentak dagangan pada hari cuti mungkin tidak sama seperti hari dagangan biasa.