Dolar AS mengukuh berbanding semua mata wang utama pada Khamis, sementara hasil bon Perbendaharaan AS meningkat di sepanjang keluk tempoh matang dengan hasil 10 tahun menghampiri 5.19%. Berita mengenai perbincangan Amerika Syarikat dan Iran untuk membuka semula Selat Hormuz secara berperingkat serta menamatkan sekatan AS membantu saham AS dan harga minyak pulih daripada paras terendah harian. Namun, perjanjian rasmi masih belum kelihatan, menyebabkan peniaga kekal berhati-hati terhadap prospek pemulihan bekalan minyak.
Hasil bon jangka panjang AS meningkat lebih ketara
Dolar mencatat kenaikan terbesar berbanding yen Jepun, franc Swiss dan dolar Australia, manakala pergerakannya terhadap euro lebih terhad. Hasil bon Perbendaharaan AS menghampiri paras tertinggi harian. Hasil bon dua tahun meningkat 2.1 mata asas kepada 4.916%, bon lima tahun naik 4.5 mata asas kepada 5.050%, manakala hasil bon 10 tahun bertambah 7.6 mata asas kepada 5.1915%. Hasil bon 30 tahun turut meningkat 7.6 mata asas kepada 5.4782%.
Kenaikan hasil pada tempoh matang panjang yang mengatasi tempoh pendek menjadikan inflasi dan kos pembiayaan kembali menjadi tumpuan pasaran. Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia, Anna Paulson, berkata Jawatankuasa Rizab Persekutuan mungkin masih perlu menaikkan kadar faedah sekali lagi bagi menurunkan inflasi. Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hammack, pula berkata risiko inflasi cenderung meningkat. Federal Reserve masih belum membuat keputusan mengenai kenaikan kadar seterusnya, tetapi kenyataan pegawai-pegawainya menyebabkan pasaran bon terus mengambil kira kemungkinan tersebut.
Lelongan bon Perbendaharaan AS bernilai AS$44 bilion dengan tempoh matang tujuh tahun juga tidak banyak meredakan tekanan terhadap hasil. Hasil tertinggi lelongan itu ialah 5.085%, iaitu 0.7 mata asas lebih tinggi daripada hasil petunjuk sebelum lelongan. Keadaan ini menunjukkan pelabur meminta pulangan yang sedikit lebih tinggi berbanding jangkaan pasaran.
Indeks saham AS hampir mendatar, saham individu berbeza arah
Indeks utama AS pulih daripada paras terendah dalam dagangan harian, tetapi ditutup dengan keputusan bercampur. Purata Perindustrian Dow Jones turun 162.02 mata, atau 0.31%, kepada 51,355.15 mata. Indeks S&P 500 susut 1.80 mata, atau 0.02%, kepada 7,704.22 mata, manakala Indeks Komposit Nasdaq meningkat 3.34 mata, atau 0.01%, kepada 26,939.37 mata.
Indeks Russell 2000 turun 0.11% kepada 2,835.58 mata, sementara Nasdaq 100 meningkat 0.03% kepada 30,478.86 mata.
Pergerakan indeks yang hampir tidak berubah menyembunyikan perbezaan besar antara saham individu. Meta meningkat 4.50% dan Nebius melonjak 7.44%, manakala Intel, CoreWeave dan AMD turut ditutup lebih tinggi. Sebaliknya, Arm jatuh 7.88%, sementara Sandisk dan Coherent masing-masing merosot lebih 3%. Saham semikonduktor dan kecerdasan buatan bergerak tidak sekata, menunjukkan tiada kecenderungan risiko yang seragam dalam sektor teknologi.
Semua indeks utama Eropah ditutup rendah
Indeks saham utama Eropah semuanya merosot pada hari tersebut. Indeks DAX Jerman turun 0.57% kepada 25,266.54 mata, CAC 40 Perancis susut 0.52% kepada 8,081.44 mata, manakala FTSE 100 Britain jatuh 0.24% kepada 10,680.00 mata.
Indeks IBEX 35 Sepanyol turun 0.30% kepada 19,573.39 mata, sementara FTSE MIB Itali merosot 0.85% kepada 51,543.44 mata.
Pergerakan hasil bon kerajaan Eropah dengan tempoh matang 10 tahun tidak seragam, tetapi masih berada berhampiran paras tertinggi beberapa tahun. Hasil bon Jerman meningkat 2.9 mata asas, manakala hasil bon Britain dan Itali turun sedikit. Hasil bon yang tinggi terus mengehadkan ruang untuk pemulihan berterusan pasaran saham Eropah dan AS, khususnya ketika pelabur berdepan ketidakpastian inflasi serta bekalan tenaga.
Data AS menunjukkan ekonomi kekal berdaya tahan
Tuntutan awal faedah pengangguran AS berjumlah 197,000, lebih rendah daripada jangkaan pasaran sebanyak 201,000. Jualan rumah baharu pada Ogos, berdasarkan kadar tahunan, mencapai 684,000 unit berbanding jangkaan 615,000 unit. Namun, data jualan rumah baharu mempunyai margin anggaran yang besar dan keputusan bulanan masih perlu dinilai bersama semakan berikutnya.
Data pekerjaan dan perumahan itu tidak melemahkan pandangan pasaran bahawa ekonomi AS masih berdaya tahan. Digabungkan dengan kenyataan pegawai Federal Reserve mengenai risiko inflasi, pelabur terus menilai sama ada ekonomi mampu menanggung kadar faedah tinggi untuk tempoh lebih lama dan bilakah peningkatan hasil bon kerajaan akan memberi tekanan lebih ketara kepada pembiayaan korporat serta penilaian saham.
Pemimpin AS dan China bertemu di Rumah Putih dan menyampaikan kenyataan yang agak mesra. Bagaimanapun, pasaran masih menunggu perkembangan khusus dalam bidang perdagangan, teknologi dan bekalan nadir bumi. Isu-isu tersebut belum diterjemahkan kepada hasil dasar yang jelas sehingga mengubah penetapan harga aset pada hari berkenaan.
Berita Selat Hormuz menyebabkan minyak jatuh sebelum pulih
Harga minyak mentah WTI pada satu ketika merosot daripada sekitar AS$96.78 kepada AS$93.30 apabila pasaran menilai kemungkinan AS dan Iran mencapai aturan berperingkat. Harga itu kemudian memulihkan sebahagian besar kerugian. Petikan penutup menunjukkan WTI berada sekitar AS$95.11 setong, meningkat AS$2.41, atau 2.60%.
Perbincangan AS dan Iran mengenai pembukaan semula Selat Hormuz menyediakan laluan yang berpotensi untuk memulihkan pengangkutan tenaga, tetapi tidak bermakna perjanjian telah dicapai. Kenyataan pihak Iran mengenai prospek pembukaan semula selat itu juga tidak seragam. Oleh itu, peniaga terus memantau sama ada aturan perkapalan sebenar akan dilaksanakan, sama ada langkah sekatan berubah dan bagaimana pemulihan bekalan akan dilakukan.
Selagi butiran tersebut belum jelas, harga minyak kekal sensitif terhadap perkembangan diplomatik dan risiko pengangkutan. Perubahan dalam status Selat Hormuz boleh mempengaruhi jangkaan pasaran terhadap aliran bekalan, tetapi berita rundingan sahaja belum mengesahkan pemulihan tersebut.
Emas, perak dan Bitcoin bergerak lemah
Harga emas berada sekitar AS$4,274, turun AS$12.85, atau 0.30%. Perak pula berada sekitar AS$63.79, susut AS$0.65, atau 1.00%. Pengukuhan dolar dan peningkatan hasil bon AS memberi tekanan kepada logam berharga serentak: hasil bon yang lebih tinggi meningkatkan pulangan alternatif, manakala logam yang didagangkan dalam dolar menjadi lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata wang lain.
Bitcoin berada sekitar AS$84,378 selepas merosot pada awal dagangan sebelum bergerak hampir mendatar. Aset kripto itu tidak banyak mengikuti pemulihan saham AS pada penghujung sesi, menunjukkan hubungan pergerakan antara saham dan aset kripto tidak begitu kukuh pada hari tersebut. Namun, prestasi penutupan sehari tidak mencukupi untuk menentukan sama ada hubungan antara kedua-dua kelas aset itu berubah secara berterusan.
Dalam sesi dagangan seterusnya, pasaran akan menilai sama ada komunikasi AS-Iran boleh diterjemahkan kepada aturan perkapalan yang boleh dilaksanakan, sama ada harga minyak mampu kekal pada paras tinggi dan sejauh mana kenaikan hasil bon AS akan menekan saham. Pemulihan saham AS daripada paras terendah menunjukkan masih terdapat permintaan belian, tetapi dolar yang mengukuh, hasil bon yang meningkat dan perbezaan prestasi antara saham menunjukkan asas pemulihan itu masih tidak sekata.